Techniques d'autodéfense anti-arnaques pour investisseurs

Par Kathryn Hauer

En savoir plus sur Kathryn sur notre site Demandez à un conseiller

Les conseils financiers peuvent ressembler à la petite fille à la boucle de Longfellow. Cela peut être très, très bon - mais quand c’est mauvais, c’est horrible.

Et dans certains cas, un mauvais conseil entraîne non seulement une perte d'argent, mais également une perte de confiance. Les personnes à qui vous faites confiance et qui épargnent pour la vie peuvent voler votre argent avec un sourire.

Bernie Madoff, deuxième de droite, incarcéré dans un établissement fédéral, en 2009, après le dénouement de son stratagème Ponzi de plusieurs milliards de dollars.

Dans la ville où je pratique, un conseiller financier a emménagé, s'est fait des amis, a organisé des événements huppés, a rendu visite aux malades, a donné aux pauvres, a créé un fonds d'investissement et a créé une école. Puis il a été arrêté pour avoir escroqué les "amis" qu'il avait conseillés. Lors de son procès, il s'est excusé en disant: «Je les aimais beaucoup. Mes clients étaient ma vie. … J'espère seulement qu'ils ne perdront pas confiance dans les gens. »Bien que mes pensées soient chaleureuses pour ceux qui ont perdu de l'argent pour ce conseiller, je me rends compte à quel point il est facile de se laisser séduire par une personne charmante.

Il existe des moyens de se protéger des escroqueries et des arnaques. Voici quelques-uns des plus efficaces.

Supposons que ce soit trop beau pour être vrai

Laissez «trop beau pour être vrai» être votre hypothèse par défaut lorsqu'il s'agit de promettre un retour sur investissement énorme et sans risque. Bien que quelques personnes chanceuses puissent dégager une aubaine, le rendement de la plupart des investisseurs est plus ou moins dicté par le niveau de risque du type de véhicule de placement choisi. En gros, plus l’investissement est sûr, moins vous gagnez d’argent. Les obligations d’État des États-Unis sont presque sans risque et c’est pourquoi vous ne gagnez qu’environ 1% par an lorsque vous y investissez. Une obligation d'entreprise ou un titre biotechnologique peut vous rapporter 50%… ou l'entreprise peut fermer ses portes et vous ne gagnez rien et perdre tout ce que vous avez investi.

Joan Lappin, journaliste à Forbes, a déclaré que, dans le soi-disant fonds de placement de Bernie Madoff, un «arnaqueur» de plusieurs milliards de dollars, «les rendements de 15% environ chaque année ont été constants. Absolument trop beau pour être vrai. Tout professionnel vous le dira. C’est une vieille scie: si les retours semblent trop beaux pour être vrais, ils sont trop beaux pour être vrais. »Madoff, bien sûr, dirigeait un stratagème de Ponzi qui s’est inévitablement effondré, éliminant beaucoup de ses clients.

Ne vous précipitez pas et ne croyez pas aux "secrets"

Presque toutes les opportunités d'investissement, et probablement toutes les, qui vous obligent à acheter tout de suite devrait être évité. Nous sommes peu nombreux à vivre dans un monde riche en opportunités nettes et riches en opportunités, où un véhicule d'investissement valable, rare, lucratif et à rotation rapide, pourrait nous être offert. Même ceux qui vivent dans ce monde doivent se méfier, car peu, voire pas du tout, de décisions financières raisonnables doivent être prises immédiatement. Prenez toujours votre temps pour poser des questions, réfléchir et lire les petits caractères d'un investissement.

Évitez également tout investissement présenté comme un «secret» ou une opportunité exclusive rien que pour vous. «Chaque système de fraude à long terme vit et meurt dans le secret des participants», explique le juricomptable Tracy Coenen. «Quiconque exploite une entreprise légitimement prospère n’a pas de code de silence. Ils ne cherchent peut-être pas de publicité, mais ils ne vont certainement pas empêcher leurs clients de parler de leur succès. Lorsqu'il est interdit à un investisseur de parler de l'investissement, toute personne raisonnable devrait savoir que quelque chose ne va pas. »

Coenen faisait spécifiquement référence à l’affaire Madoff, mais son conseil s’applique à tout investissement. Si vous n'êtes pas autorisé à en parler à d'autres personnes, si vous ne trouvez pas facilement d'informations à ce sujet sur Internet et ne visualisez aucune publicité publique, restez à l'écart. Votre agence nationale des valeurs mobilières peut également vous aider. Contactez les responsables là-bas si vous avez des questions sur une offre particulière.

Sachez quand (et quand ne pas) suivre votre instinct

Ce serait bien si vous pouviez compter sur votre instinct pour vous dire quand acheter et quand courir. Cependant, les sentiments instinctifs fonctionnent mieux dans un environnement où vous êtes un expert. Je cuisine beaucoup, alors quand mon instinct me dit que l’eau était trop froide pour faire lever mon pain correctement, j’ai probablement raison. Je suis moins un expert en entretien de voiture, alors ce son drôle dans ma Toyota pourrait signifier que le manteau de mon manteau est accroché à la porte ou que la transmission est en cours.

Quels types de conseillers présentent le plus grand potentiel de conflits d’intérêts et de mauvais conseils? Paladin Investor Resources suggère aux consommateurs d’éviter les conseillers qui:

• Sont des employés d’entreprises qui déterminent quels types d’investissement seront vendus aux investisseurs, telles que les entreprises de marques avec leurs propres produits d’investissement
• Chargez des commissions plutôt que des frais.
• Détenir une licence pour vendre des titres mais ne sont pas des conseillers en investissement inscrits (RIA) ou des conseillers en placements (IAR).
• Ne sont pas des fiduciaires reconnus.
• Ne documentez pas leurs références, leur éthique et leurs pratiques commerciales.

Exécutez vos propres vérifications des antécédents

Prenez le temps de vérifier votre conseiller, votre cabinet de conseil et les véhicules de placement qu'ils vendent. Consumer Reports dispose d'excellents outils pour enquêter sur les professionnels de la finance et recommande aux lecteurs de se renseigner auprès des agences qui les réglementent. Les options à votre disposition comprennent:

• La FINRA BrokerCheck, une base de données contenant des informations sur environ 1,3 million de courtiers actuels et anciens et 17 000 sociétés de courtage actuelles et anciennes.
• Le site Web Public Disclosure du conseiller en placements de SEC, est l’endroit où vérifier si un conseiller en placement - personne physique ou tout cabinet qui donne des conseils sur les valeurs mobilières - a fait l’objet de mesures disciplinaires.
• NASAA, le site Web de la North American Securities Administrators Association, où vous pouvez entrer en contact avec votre organisme de réglementation des valeurs mobilières et vérifier qu'un conseiller est autorisé à vendre les placements qu'il ou elle souhaite vous voir acheter. Vous pouvez également savoir si un conseiller a enregistré des plaintes ou des mesures disciplinaires.

Lire vos papiers

Cela peut être fastidieux, mais essayez de revoir régulièrement vos états financiers. Selon le journaliste financier Jack Waymire, les consommateurs devraient «recevoir des rapports mensuels, trimestriels, cumulatifs et annuels qui documentent votre performance. Le rapport doit fournir des données de performance brutes et nettes de tous les frais afin que vous puissiez voir l'impact des dépenses sur vos résultats."

S'en tenir à la norme fiduciaire

Un professionnel de la finance qui opère selon la norme fiduciaire est légalement tenu de placer les intérêts du client au-dessus des siens. Les conseillers qui sont des fiduciaires peuvent faire face à des sanctions civiles et pénales s’ils vous vendent des produits de placement qui leur sont plus avantageux que vous, contrairement aux courtiers qui peuvent légalement tirer profit d’investissements qui ne vous conviennent pas. Comme Jane Setzfund de AARP écrit, si votre conseil n’est pas une fiduciaire, renseignez-vous sur les frais associés à l’investissement recommandé, comparez-les à d’autres investissements et indiquez s’il gagnera une commission si vous choisissez cet investissement.

Méfiez-vous des sites Web et des événements «éducatifs»

Lorsque vous faites vos recherches, recherchez des sites Web, des articles et des livres impartiaux. Si un organisme gouvernemental fournit les informations, vous pouvez supposer qu’il n’essaie pas de vous vendre quelque chose. Les associations à but non lucratif n'ont généralement aucun intérêt à se connecter à vous, vous pouvez donc vous y sentir en sécurité également.

Que diriez-vous d'un dîner gratuit en échange de l'écoute d'un séminaire «éducatif»? Je viens de gens mennonites et je déteste laisser passer quoi que ce soit gratuitement. Café gratuit? Oui, peu importe la faiblesse. Que diriez-vous d'un dîner gratuit dans l'un des restaurants les plus chics de la ville juste pour écouter une présentation sur la planification de la retraite? Pour cela, je dois dire non.

Pourquoi? Si une entité liée aux finances ou à l'argent offre un petit-déjeuner, un déjeuner ou un dîner gratuit en échange d'un «séminaire éducatif», ignorez-le, même si, comme l'écrit Jane Byrant Quinn, «vous pensez que vous êtes assez fort pour ne la nourriture. ”Ces événements de vente essaient de vous coller avec des produits chers et ne fourniront souvent pas d'informations précises. Les personnes qui offrent ces repas sont des vendeurs qualifiés et ils connaissent les techniques psychologiques pour vous amener à acheter. Ils ne sont pas nécessairement mauvais ou tordus; la plupart ont un produit valide à vendre. Mais s'ils vous donnent un repas gratuit, le produit sera probablement trop cher. Même les conseils financiers donnés dans une église peuvent parfois être suspects. Si vous assistez à des séminaires éducatifs sur l’église, assurez-vous de bien comprendre le coût réel du service ou du produit vendu.

La ligne du bas

C’est un monde effrayant et même les experts font des erreurs et finissent par être escroqués. Les investisseurs avec Bernie Madoff, les travailleurs d’Enron et de nombreuses autres personnes qui pensaient en savoir davantage ont perdu de l’argent sur des investissements qu’ils considéraient comme absolument sûrs.

Être conscient est votre meilleure défense. Reste en sécurité.

Image via iStock.

Vous pourriez aussi aimer:

Robo-Advisors va-t-il couler des conseillers financiers?

Comment arrêter de sous-performer vos investissements

Des stocks forts? Évitez cette erreur commune

5 choses à savoir avant d'exercer des options d'achat d'actions