3 Façons de jouer la volatilité du marché |

La règle n ° 1 de Warren Buffett est de ne jamais perdre d'argent. Sa règle n ° 2? Ne jamais oublier la règle # 1.

Lorsque vous perdez de l'argent, vous devez générer un rendement encore plus élevé pour atteindre le seuil de rentabilité. Alors, comment un investisseur peut-il éviter de perdre de l'argent pendant ces périodes économiques et financières particulièrement instables?

Hold Cash

Vous avez du mal à dormir la nuit? Puis vendez les stocks vous troublant. Dans certains cas, il est logique d'augmenter les liquidités en prenant des bénéfices ou en fermant une position perdante pendant les périodes de volatilité extrême. Le retour du capital plutôt que le retour sur le capital est particulièrement important pendant les récessions et les dépressions. Lorsque le marché s'installe et que vous avez davantage confiance en ce que l'avenir vous réserve, vous pouvez redéployer votre trésorerie pour profiter des tendances à venir.

Alors que vous pouvez toujours vendre votre stock en utilisant un ordre de marché, de nombreux investisseurs utilisent des stops pour verrouiller leur point de sortie. Si le prix d'arrêt est atteint, le stock est automatiquement vendu. En fixant un prix d'arrêt à l'avance, l'émotion d'une chute du marché peut être atténuée. Les stops trailing, un cousin des ordres stop droit, sont également de bons outils pour les investisseurs qui veulent protéger leur capital pendant une chute sur le marché, mais qui veulent toujours avoir une chance de verrouiller leurs gains si le titre continue d'avancer.

L'inconvénient de l'utilisation des stops est que le prix de votre commande peut être vu par les teneurs de marché ou les programmes de trading sophistiqués. Bien qu'ils ne soient pas censés faire baisser délibérément le prix, il existe de nombreuses preuves anecdotiques suggérant que les entreprises ayant des algorithmes informatiques puissants peuvent détecter et exploiter les prix d'arrêt. Une fois que tous les arrêts des petits sont déclenchés et que le prix baisse, les algorithmes de négociation ramassent les actions qu'ils ont juste forcées d'être vendues et le prix refait surface, pour ne plus jamais voir le prix stop.

L'investisseur très discipliné peut éviter ce sort en s'engageant à un prix de sortie sans l'avoir saisi avec un courtier. Lorsque le prix atteint le niveau d'arrêt prédéterminé, il doit avoir l'autodiscipline pour vendre selon le plan original.

Les deux méthodes peuvent fonctionner, selon votre personnalité. Vous devez vous connaître. Choisissez votre méthode avec sagesse.

Avec votre argent stocké en toute sécurité à la banque, vous avez le luxe d'attendre que le marché s'installe. En attendant, vous pouvez bien dormir en sachant que votre capital est en sécurité.

Focus sur les tendances à long terme en hausse

À long terme, les gagnants suivent la tendance. Tout au long de l'histoire, il y a eu des tendances importantes qui ont défini les opportunités d'investissement sur des années, voire des décennies. Les investisseurs à long terme pèsent leurs portefeuilles sur les secteurs et les entreprises qui profitent des tendances importantes. Être sur le bon côté de la tendance est une stratégie gagnante, et la volatilité du marché fonctionne réellement en votre faveur en vous donnant d'amples opportunités d'achat lorsque les secteurs et les entreprises désirables sont mis dans le panier.

Par exemple, l'Europe subit une douloureuse retranchement. La charge d'endettement élevée que de nombreux pays de l'UE ont accumulée signifie qu'ils vont probablement traverser une période prolongée de faible croissance alors qu'ils remboursent les prêts. Les gouvernements européens réduisent les salaires et les avantages dans le secteur public, et les entreprises privées suivront probablement. Des salaires plus bas signifient une baisse des dépenses de consommation, ce qui rend improbable que le consommateur européen puisse sortir le continent de son marasme économique. Tirer parti du potentiel de désintégration de l'Union européenne en tant qu'organe politique, et il devient évident que la tendance à investir en Europe est en baisse.

L'économie des États-Unis est au milieu d'un douloureux scénario de croissance sans emploi. Tandis que l'économie américaine va se développer, elle ne se développera pas assez vite pour absorber tous ceux qui souhaitent travailler. Selon les économistes, l'économie doit créer de 100 000 à 125 000 nouveaux emplois chaque mois pour rester en contact avec ceux qui entrent sur le marché du travail. Cela ne prend même pas en compte les plus de 8 millions de personnes qui ont perdu leur emploi dans la dernière récession. Le taux de chômage élevé des consommateurs (65-70% de l 'économie américaine) et la lenteur de l' économie freinant l 'offre d' emplois, les États - Unis peuvent rester longtemps en première ligne.

D'un autre côté, l'Asie et certaines parties de l'Amérique latine se développent d'elles-mêmes. La Chine, l'Inde et les pays d'Amérique latine et du Sud connaîtront certainement une croissance significative à long terme, car un pourcentage plus élevé de leurs importantes populations sortiront de la pauvreté et entreront dans la classe moyenne. Positionnez votre portefeuille en détenant plus d'actions de sociétés qui bénéficieront de cette tendance à long terme.

Protection d'achat

Vous achetez une assurance auto pour vous protéger contre un accident de voiture majeur. Pourquoi ne pas souscrire une assurance contre une baisse du cours de l'action?

L'achat d'une option de vente contre les actions que vous possédez déjà est l'un des moyens les plus faciles pour les investisseurs individuels d'acheter une assurance contre les baisses de prix. Connu comme un put de protection, la valeur de l'option de vente augmentera lorsque la valeur des actions que vous possédez diminuera. Si le cours de vos actions chute, vous pouvez vendre l'option de vente avec un bénéfice et compenser la perte sur vos actions sous-jacentes. Ou vous pouvez détenir le put jusqu'à l'expiration, à quel moment vous vendez vos actions au prix d'exercice qui est supérieur à la valeur actuelle de l'action. L'inconvénient est que le coût de cette assurance (la prime des options de vente) augmente à mesure que la volatilité du marché augmente. (Cliquez ici pour lire un autre article de Hans Wagner portant sur cette stratégie d'option.)

Les traders professionnels et les gestionnaires de portefeuille font tout ce qu'ils peuvent pour éviter d'enfreindre la règle n ° 1 de Buffett. Maintenant que vous savez quels outils utiliser, vous pouvez faire la même chose. Ensuite, vous pouvez passer une bonne nuit.