L'Amérique fait face à une bombe à retardement sur les retraites

Cela a été comparé à une falaise, à une tempête, même à la Grèce, mais quelle que soit l’analogie, la situation reste inchangée: les États américains sont confrontés à une crise des retraites dans des proportions considérables.

Alors que les coûts de la sécurité sociale et des soins de santé ont dominé le débat sur la retraite, les fonds de pension publics insuffisamment financés des fonctionnaires deviennent des problèmes inévitables, en particulier du fait que davantage de baby-boomers prennent leur retraite.

Sur les 50 États, seul le système de retraite du Wisconsin affiche un excédent. D'autres États, tels que l'Illinois, ont une dette de pension non financée à plus de 50%, ce qui signifie que sans modifications, l'État sera en mesure de verser moins de la moitié des paiements de retraite promis aux travailleurs actuels.

La crise pourrait avoir de graves conséquences pour les habitants des États qui luttent pour financer les retraites publiques. Un État sur le point de manquer à ses obligations légales envers les retraités pourrait choisir de combler ce vide en coupant d’autres services publics ou en augmentant les impôts.

Plats à emporter

Investmentmatome a analysé les données du US Census Bureau sur les obligations en matière de pension, les investissements en espèces et le ratio employés / retraités pour calculer les niveaux de risque de pension pour les 50 États. Voici ce que nous avons trouvé:

La dette de pension est la norme. Sur les 50 États, 37 ont financé les retraites au-dessous de ce que le Government Accountability Office et d'autres experts appellent le niveau «sain» de 80%.

Les perdants, les gagnants. Les régimes de retraite du Kentucky, de l'Illinois et du Connecticut ont besoin d'être réformés, mais des États comme le Wisconsin, la Caroline du Nord et New York gèrent bien leurs régimes.

Les plans à coûts élevés ne sont pas durables. Sur les 10 États où les employeurs et les travailleurs sont tenus de contribuer le plus aux systèmes de retraite, huit ont obtenu la note F, ce qui représente les régimes les moins sains.

Jetez un coup d’œil sur la carte ci-dessous pour voir le niveau de risque lié aux retraites de votre État. Les notes sont classées selon la lettre, un A représentant les régimes les plus sains du pays et un F les systèmes les plus malsains.

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Via: Investmentmatome

Quel est le problème?

La crise de la dette liée aux retraites résulte d'un conflit entre la politique et les régimes, trop généreux dans certains États pour être viables. Contrairement aux régimes à cotisations définies, tels que le 401 (k) - où les employés versent et retirent un montant spécifique d'une caisse de retraite - les régimes à prestations définies des travailleurs de l'État définissent le même revenu mensuel garanti en fonction du nombre d'années de travail, de la formule de calcul du régime et salaire final.

Les cotisations de pension, qui varient considérablement entre les États, jouent également un rôle dans l'analyse de la santé d'un système. Certains régimes exigent des cotisations plus élevées - en Louisiane, par exemple, le financement du régime de retraite des employés de l’État nécessite plus de 33% de la masse salariale totale de cet employé.

La Floride, en revanche, exige des contributions de 9,4% de la masse salariale au système de retraite. En comparaison, un travailleur du secteur privé est encouragé à économiser environ 10% de son salaire tout au long de sa carrière pour la retraite.

Les problèmes de pension des fonctionnaires sont un fardeau partagé. Par exemple, la dette au titre des retraites dans l’Illinois, où se trouve le système le plus sous-financé du pays, se traduirait par une charge de 7 600 dollars pour chaque résident de l’état.

En 2014, la cote de crédit de l’Illinois avait été abaissée à la plus basse du pays, car l’espoir de l’État quant à la solvabilité de son système de retraite reposait sur un retour sur investissement de 7,75% sur 30 ans. En comparaison, Moody's, l’agence de notation, utilise un taux de rendement supposé proche de 4% à 5% pour calculer la valeur des obligations futures.

Les États s'attaquent à la réforme

Les États ont pris des mesures pour remédier à la situation précaire et réduire les pénuries de retraites. En 2013, les législateurs de l'Illinois ont approuvé un projet de loi qui réduit les augmentations des paiements de pension, plafonne les salaires utilisés pour déterminer les prestations et augmente l'âge de la retraite.

En 2011, Rhode Island a réussi à réorganiser le système de retraite public en augmentant les contributions des travailleurs et des contribuables en faveur de la stabilité à long terme.

Alors qu'un nombre croissant de travailleurs du secteur public prendront leur retraite au cours des prochaines années, les politiciens et les décideurs seront confrontés à des décisions difficiles. Et de plus en plus d’États chercheront des moyens de réformer un système qui, d’après les critiques, a été mal conçu dès le départ.

Données de Investmentmatome Remarque: le fonds de pension du Wisconsin est le seul système américain présentant un excédent. Les résidents de cet État ont donc un passif de pension de 0,00 $.

Méthodologie

Quel est le financement du plan? Le niveau de financement est de 22,5% du score et le déficit public par habitant est de 22,5% du score.

Quels sont les coûts du plan? Nous avons calculé les contributions des travailleurs et des employeurs en pourcentage de la masse salariale de chaque État pour 25% de la note.

Quelle est la durabilité du plan? Les participants actifs par rapport aux retraités représentent 15% du score et les années de paiement actuellement disponibles représentent 15% du score. Toutefois, cela tient toutefois à la mise en garde suivante: alors que davantage de membres contribuant à un système est positif pour un déficit de pension, sans réforme, ces membres deviendront les futurs retraités avec leurs propres obligations en matière de pension.

Les données proviennent de l’enquête annuelle sur les retraites publiques réalisée en 2012 par le US Census Bureau et de l’enquête annuelle sur les finances des États et des gouvernements.

Infographie de Dora Pintek.

Image via iStock.