Demandez à l'expert: Comment les actions «Dividend Aristocrat» peuvent vous aider à battre le marché? |

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Depuis la crise financière de 2008, de nombreux investisseurs ont perdu intérêt pour les actions de croissance et préfèrent se concentrer sur des actions capables de générer des dividendes solides. La question d'aujourd'hui se penche sur une stratégie d'investissement axée sur les meilleurs titres versant des dividendes.

Question : J'ai entendu beaucoup de bonnes choses au sujet des «aristocrates de dividendes». Quels sont-ils, et devrais-je y investir? - Frankie, Tucumcari, Nouveau-Mexique

The Investing Answer

: Frankie, le nom seul devrait vous dire qu'il s'agit d'un groupe spécial d'entreprises. Standard & Poor's (S & P) a effectué une quantité considérable de recherches, en cherchant des sociétés qui parviennent à augmenter leurs dividendes année après année, même lorsque l'économie américaine ralentit. Ils ont constaté que ces sociétés devraient continuer à augmenter leurs dividendes à un rythme soutenu, dans l'avenir, beau temps mauvais temps. Pour être un «aristocrate des dividendes», une entreprise doit être dans le S & P 500, avoir une valeur marchande d'au moins 3 milliards de dollars et doit avoir augmenté son dividende - par un peu ou beaucoup - pendant 25 ans d'affilée. Au cours de l'année écoulée,

Chevron (NYSE: CVX) , Cardinal Health (NYSE: CAH) et Pentair (NYSE: PNR) ont été accueillis club. D'un autre côté, la crise financière de 2008 a entraîné la chute de nombreux membres de longue date du club - notamment les grandes banques - car les dividendes ont été réduits pour préserver les liquidités. Sur les 500 entreprises de l'indice, 42 (ou 8%) font la note. Le rendement moyen des dividendes de ces aristocrates est de 2,8%, comparé au rendement de 1,8% offert par les 458 autres sociétés du S & P 500.

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S & P trouvé que ces entreprises offrent une touche unique. Non seulement ils génèrent des flux de revenus en constante augmentation, mais ils ont également tendance à voir leurs prix des actions augmenter en valeur à un niveau respectable. En fait, les chercheurs de S & P ont étudié les données des 90 dernières années et ont constaté que les dividendes représentaient environ un tiers de la richesse générée par ces actions, les deux autres tiers du rendement des investissements étant captés par la hausse des prix des actions. Le panier de ces actions a généré un rendement total (dividendes et gains boursiers) de 6,3% par an au cours des cinq dernières années, soit trois fois les gains du S & P 500. En fait, l'indice S & P 500 Dividend Aristocrats a surperformé l'indice S & P 500 sur des périodes de trois, cinq, dix et vingt ans, sur la base du rendement total.

Infraction et défense

Une partie du charme de détenir des actions qui affichent des rendements en dividendes en hausse appel dans les marchés haussiers ou baissiers. Dans un marché haussier, ces actions ont tendance à augmenter parallèlement aux moyennes plus larges. Et lorsque le marché s'effondre, les investisseurs sont enclins à vendre d'autres actions et à conserver leurs actions productrices de dividendes en tant qu'investissements d'achat et de rachat. Cela signifie qu'ils sont moins sujets aux fluctuations brutales des prix que d'autres actions ont généré ces dernières années.

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Et d'autres stratégies axées sur les dividendes tendent à lier des investissements à une industrie particulière telle que les services publics, les biens immobiliers (REIT) ou les sociétés en commandite d'énergie (MLP), les aristocrates de dividendes sont représentés par de nombreuses industries. Cela supprime le risque que votre portefeuille ne soit lié qu'à une petite partie du marché.

Alors devriez-vous investir dans des actions aristocrates? La réponse est un oui qualifié. Ces sociétés sont sûrement des gagnants, mais elles sont aussi devenues particulièrement populaires ces dernières années, car les rendements relatifs des placements à revenu fixe comme les obligations et les CD ont chuté à zéro.

Finalement, ces types d'investissements vont commencer offrir de meilleurs rendements, ce qui détournera l'attention des actions qui versent des dividendes. En effet, ces aristocrates offrent de grandes opportunités à long terme mais, comme beaucoup d'actions, pourraient perdre de la valeur à court terme. Donc, la réponse à votre question dépend vraiment de combien de temps vous envisagez de les posséder.

Une dernière réflexion: Les actions qui se qualifient comme des aristocrates de dividendes n'offrent généralement pas les rendements de dividendes les plus robustes. En effet, de nombreuses valeurs comme

AT & T (NYSE: T)

et Duke Energy (NYSE: DUK) offrent des rendements compris entre 4% et 6%, soit environ le double du rendement du marché. aristocrate typique. Pourtant, contrairement aux plus hauts rendements qui ont des perspectives de croissance plus limitées et qui ne peuvent que légèrement augmenter leurs dividendes, les aristocrates de dividendes semblent être dans une très bonne position pour augmenter régulièrement leurs dividendes à un rythme plus rapide. Détenez-les maintenant et vous pourriez être surpris de voir quels types de dividendes ils vont générer une décennie ou deux dans le futur. PS: Si vous voulez connaître l'une des stratégies de dividendes les plus efficaces, alors vous avoir à découvrir à propos de "The Dividend Trifecta". En termes simples, c'est une approche en trois volets des dividendes qui multiplie l'efficacité de chaque dollar que vous investissez. Le plan est spécialement conçu pour les personnes qui veulent prendre leur retraite plus tôt ou pour ceux qui souhaitent obtenir un flux régulier de revenus supplémentaires maintenant. Allez ici pour en savoir plus …