Cycle de conversion de trésorerie (CCC) Définition & Exemple |

Description:

Cycle de conversion de trésorerie , également appelé le cycle d'exploitation net est le nombre de jours nécessaires à une entreprise pour générer des revenus avec des actifs Fonctionnement (Exemple):

Les analystes peuvent déterminer la longueur du cycle en utilisant la formule suivante:

Cycle de Conversiion = Jours Inventaire Exceptionnel + Jours de Ventes Exceptionnelles + Jours Payables Encours

Notez que DPO est un nombre négatif.

Le cycle de conversion de trésorerie consiste à déterminer combien de temps il faut pour créer des stocks, vendre des stocks et collecter des factures aux clients. Par exemple, disons que la société XYZ fabrique des widgets, généralement installés dans l'entrepôt pendant 10 jours. Supposons également qu'il faut généralement 15 jours pour collecter la vente de chaque widget et qu'il faut 14 jours pour payer les factures aux fournisseurs de la société XYZ. En utilisant la formule ci-dessus, le cycle de conversion de trésorerie de la Société XYZ est:

Cycle de conversion en espèces = 10 + 15 + -14 = 11 jours

Ceci signifie que la Société XYZ génère des liquidités sur ses actifs dans les 11 jours. Matières:

Le

cycle de conversion en espèces

mesure la durée pendant laquelle un investissement est verrouillé dans la production avant de devenir de l'argent. Les changements dans le cycle de conversion peuvent être très révélateurs. Par exemple, lorsque les entreprises prennent beaucoup de temps pour recouvrer des factures impayées, ou qu'elles produisent trop en raison de mauvaises estimations, leurs cycles de conversion en espèces s'allongent. Pour les petites entreprises en particulier, les longs cycles de conversion des liquidités peuvent faire la différence entre le profit et la faillite. Après tout, les entreprises ne peuvent payer pour des choses avec de l'argent, pas de profits. Le cycle d'exploitation net est à son tour une mesure de la compétence managériale et de l'efficacité opérationnelle. Il est important de noter que différentes industries ont des exigences et des normes de capital différentes et déterminent si une entreprise a un cycle de conversion monétaire long ou court. devrait être faite dans ce contexte.