Le prix de la maison prend un tournant pour le mieux, les rapports NAR

Deuteronome 2 : 8

Table des matières:

L'accessibilité à la maison est encore pire qu'il y a un an
L'appréciation du prix de l'immobilier ralentit
Combien de maison puis-je me permettre?
La hausse des taux hypothécaires pourrait avoir un impact sur l'accessibilité financière
Certains constructeurs ciblent les acheteurs d'une première maison

L’abordabilité de la maison, mesurée par l’indice d’abordabilité du logement de la National Association of Realtors, s’est améliorée progressivement. Cela signifie qu'il peut être un peu plus facile d'acheter une maison.

Le dernier rapport, reflétant les données d'août, montre que le prix médian d'une maison unifamiliale a légèrement diminué, tandis que le revenu familial médian a légèrement augmenté. Combiné à des taux hypothécaires toujours bas, l'indice a atteint son plus haut niveau depuis mai - et dans ce cas, plus le nombre est élevé, mieux c'est.

L’indice composite d’accessibilité au logement de la NAR a atteint 157,7 en août, contre 154,5 en juillet.

L'accessibilité à la maison est encore pire qu'il y a un an

NAR signale une légère amélioration de l'accessibilité économique des maisons de juillet à août au niveau national, le prix médian des maisons a légèrement diminué, passant de 233 400 dollars à 230 200 dollars, tandis que le revenu médian des ménages a légèrement augmenté, passant de 67 614 dollars à 67 752 dollars.

Néanmoins, l'indice est en baisse par rapport à il y a un an, alors qu'il se situait à 160,2.

"Ce glissement annuel reflète le fait bien connu que les prix des maisons ont augmenté beaucoup plus rapidement que les revenus, année après année", a déclaré Brad Hunter, économiste en chef chez Metrostudy, une société de conseil et de recherche en immobilier, raconte Investmentmatome. "Cela dit, les maisons sont toujours beaucoup plus abordables qu'elles ne l'étaient pendant le boom, et les taux hypothécaires sont toujours extrêmement bas, ce qui contribue à toutes les mesures d'accessibilité."

Jeff Taylor, associé directeur de Digital Risk, une société d’analyse des risques liés aux prêts hypothécaires, reconnaît que la faible croissance des salaires est l’un des facteurs qui pèsent sur l’accessibilité financière des maisons, mais souligne un autre facteur: moins de maisons à vendre.

«Les prix augmentent en raison de la faiblesse persistante des stocks», déclare Taylor à Investmentmatome. «Il y a encore trop de ménages avec une faible équité et trop de familles qui n'ont pas encore vu de finances améliorées depuis la récession, de sorte que ces familles ne mettent pas leurs maisons sur le marché».

L'appréciation du prix de l'immobilier ralentit

Le rapport de NAR est conforme aux données que RealtyTrac a compilées récemment, selon le vice-président de RealtyTrac, Daren Blomquist.

«L’achat d’une maison est en réalité plus abordable cette année que l’année dernière, malgré la hausse des prix des maisons, principalement grâce à la baisse des taux d’intérêt», déclare Blomquist. «Juste quand nous pensons que les taux d’intérêt sont aussi bas que possible, ils vont un peu plus bas, ce qui aide les acheteurs à avoir un peu plus de pouvoir d’achat sur leur revenu.»

Et Blomquist note que le rythme d’appréciation du prix des maisons ralentit.

«À l’échelle nationale, nous observons maintenant 17 mois consécutifs de hausse de prix à un chiffre, sur un an, et elle était inférieure à 4% pour les quatre mois terminés en juillet», explique Blomquist à Investmentmatome. "Et même si certains politiciens cherchant à déclencher une guerre de classes veulent le nier, nous constatons en réalité une augmentation de la croissance des revenus."

RealtyTrac a récemment analysé 582 comtés aux États-Unis et a découvert que, alors que la croissance moyenne des prix des maisons dépassait la croissance des salaires dans 68% des pays, l’inverse était vrai sur plusieurs marchés de prédilection, où la croissance des salaires était supérieure à la croissance des prix l’année précédente. Le comté de Cook, dans l'Illinois (Chicago); Comté d'Orange, Californie; Comté de Brooklyn, New York; et comté de Fairfax, Virginie, dans la région métropolitaine de Washington, D.C.

Combien de maison puis-je me permettre?

Mais Taylor de Digital Risk s’empresse de mettre en garde sur l’indice d’abordabilité de NAR. La méthodologie de l’étude repose sur un acompte de 20% et des coûts de logement mensuels limités à 25% du revenu mensuel brut, même si, dans de nombreux marchés, les propriétaires dépensent beaucoup plus en logement.

«De nombreux conseillers financiers disent que vous ne devriez pas dépenser plus de 30% de votre revenu en coûts de logement et les prêteurs recherchent généralement les emprunteurs pour dépenser au maximum 28% en coûts de logement», a-t-il déclaré. «Dans des endroits comme San Francisco, cependant, les familles consacrent 41% de leurs revenus au paiement de leur hypothèque, selon une étude de Zillow. Il est donc toujours important de reconnaître les nuances de chaque marché et de chaque quartier. Certaines familles peuvent se permettre de dépenser plus pour leurs frais de logement car elles n’ont pas besoin de voiture, par exemple.

La hausse des taux hypothécaires pourrait avoir un impact sur l'accessibilité financière

L’accessibilité financière de l’habitation continuera probablement de poser problème aux familles américaines, en particulier avec le risque de hausse des taux d’intérêt dans les années à venir, ajoute Blomquist, en se référant à nouveau aux données de RealtyTrac.

«Notre récente analyse de l'accessibilité économique de 582 comtés à l'échelle nationale a révélé que si les taux d'intérêt augmentaient de 25 points de base au premier trimestre de 2016, en supposant que la croissance des salaires et des prix continue d'augmenter au même rythme que cette année, Ils doivent dépenser plus de 43% de leurs revenus pour acheter une maison à prix moyen dans 30% des marchés du pays », déclare Blomquist. «C’est une mauvaise nouvelle, car 43% est le montant maximum qu’ils peuvent réellement dépenser, conformément aux règles de la CFPB relatives aux prêts hypothécaires qualifiés.»

Outre la menace de la hausse des taux d’intérêt, la plupart des grandes entreprises de construction résidentielle du pays ont continué de craindre la construction de logements de base au cours des dernières années, a déclaré Metrostudy’s Hunter.

«Les prix des terrains ont une grande influence sur le prix des maisons qu’ils construisent, et ils sont maintenant plus élevés dans de nombreuses régions du pays qu’ils ne l’étaient au plus fort de l’essor», ajoute Hunter.

Certains constructeurs ciblent les acheteurs d'une première maison

Pourtant, certains constructeurs commencent à s'intéresser aux acheteurs d'une première maison, notamment DR Horton, qui possède une filiale qui construit des maisons pour moins de 200 000 dollars, et LGI Homes, explique Hunter aux médias.

«Je pense que les constructeurs commenceront bientôt à acheter des terrains dans des endroits plus éloignés, plus éloignés du centre urbain des différentes villes où ils construiront», a déclaré Hunter. «Ce changement vient de commencer, principalement impulsé par Horton et LGI, ainsi que par quelques constructeurs plus modestes du marché unique, mais je pense que la tendance va s'accélérer au cours des prochaines années.

Cependant, selon Hunter, la plupart des entreprises nationales de construction estiment que le marché d'entrée de gamme reste insuffisamment rentable.

«Les acheteurs d'une première maison auront encore du mal à se payer une nouvelle maison, même après ce transfert vers la périphérie.»

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