Une once d'or vaut-elle actuellement 5 500 $? |

Plus tôt ce mois-ci, James Rickards, un banquier d'investissement bien connu et gestionnaire des risques, a publié plusieurs bulletins d'information alléguant que la Réserve fédérale, la banque centrale des États-Unis, est insolvable. Il croit que si vous regardez le bilan de la Fed, vous verrez que la dette de la banque l'emporte largement sur les actifs qui le soutiennent.

Si Rickards a raison, la Fed est dans la même situation que des millions de propriétaires - »Il poursuit en disant:« Bref, tout est une dette, la richesse est illusoire si elle implique une créance payable en dollars qui ne sont qu'une créance sur une banque centrale insolvable, soutenue seulement par sa capacité d'imprimer plus de dettes. " Et juste pour clarifier," dette "de la Fed prend la forme de Federal Reserve Notes, aussi connu comme le papier-monnaie assis dans votre portefeuille, sous votre matelas, ou électroniquement dans votre compte bancaire.

Sa solution ?

Les Etats-Unis devraient ré-adopter l'étalon-or. Non seulement devrait, mais doit, et sera finalement forcé de le faire. Basé sur le nombre de dollars contre les onces d'or détenues par la Fed, il pense qu'il faudrait environ 5 500 $ pour égaler environ une once d'or.

Aujourd'hui, l'appel à un retour à l'étalon-or est largement fait par bugs d'or, économistes marginaux et membre du Congrès Ron Paul. Bien qu'il y ait beaucoup de presse, ce n'est pas une idée répandue par la moindre imagination.

Mais c'est une affirmation intéressante quand vous considérez que Rickards n'est pas votre punaise d'or typique. Il est l'ancien avocat général de Long Term Capital Management (LTCM), l'infâme hedge fund qui, après des rendements annualisés spectaculaires de + 40%, a chuté et perdu des milliards après la crise financière russe de 1998.

Son expérience chez LTCM peut-être lui avoir donné un aperçu unique sur le marché de l'or. Lorsque la LTCM a implosé, il a été dit que les 300-400 tonnes d'or manquaient et qu'il était impossible de mettre la main sur suffisamment d'or physique pour couvrir sa position courte.

Les rumeurs disent que pour empêcher le chaos dans le marché de l'or (pouvez-vous imaginer l'explosion des prix sur les rumeurs d'une pénurie d'or?), un événement qui aurait probablement touché d'autres secteurs financiers, la Réserve fédérale de New York sur LTCM. En échange, il était interdit aux directeurs de LTCM d'en discuter.

LTCM avait accumulé des dettes massives qu'elle ne pouvait pas rembourser. Rickards dit que le gouvernement américain est dans la même situation.

La relique de Barbarous

a une histoire assez dramatique, et elle a tendance à dérouter les investisseurs modernes. Il ne produit pas de dividendes, a peu de valeur industrielle et ne confère la propriété qu'en … lui-même. Comme c'est étrange que quelqu'un en veuille le moindre. Mais l'argument revient toujours à un simple fait: pour une raison quelconque, depuis des milliers d'années, les gens considèrent l'or comme de l'argent.

Pour mettre l'équation est égal à l'argent "dans le contexte, considérons qu'une règle empirique souvent mentionnée est qu'une once d'or devrait être approximativement égale au coût d'un costume d'homme de haute qualité. Cette relation semble avoir duré des siècles. Brett Arends, collaborateur pour le

Wall Street Journal l'a récemment mentionné lorsqu'il a écrit sur un gestionnaire de fonds de couverture de Londres qui soutient que la règle remonte à la Rome antique, quand un citoyen aisé pouvait dépenser une once d'or pour acheter une toge haut de gamme # - ad_banner_2- # Incertitude Hedge

Même si elle n'atteint pas 5 500 $ dans un proche avenir, il y a plusieurs raisons L'or est une composante essentielle d'un portefeuille d'investissement équilibré. La raison la plus convaincante est que l'or est une protection particulièrement efficace contre l'inflation et les crises internationales.

réchauffement, confrontations avec une Corée du Nord nucléaire et un Iran désespérément désireux d'être nucléaire, une haie d'incertitude semble assez bonne ces jours-ci.

Si vous êtes enclin à ajouter de l'or à votre portefeuille, il existe plusieurs façons de le faire. En fonction des besoins de votre portefeuille, l'or peut facilement faire partie de vos liquidités, de vos avoirs à long terme ou de vos avoirs spéculatifs ou négociés.

Or physique

La plupart des portefeuilles devraient contenir un certain pourcentage de liquidités. Avec de la monnaie étrangère, l'or diversifiera vos liquidités.

Il est assez facile de trouver des lingots d'or, la forme générique de l'or physique. Les lingots d'or se présentent généralement sous deux formes: des pièces de monnaie et des lingots. Le poids et la pureté sont spécifiés, mais le lingot n'a pas de valeur supplémentaire en tant que collection. Le Buffalo américain, la Feuille d'érable canadienne et le Krugerrand sud-africain sont des pièces d'or reconnues dans le monde entier. Si vous souhaitez créer une collection de pièces de monnaie, un marchand de pièces rares certifié peut fournir des informations sur les primes commander. Les pièces de collection ont généralement une sorte de signification historique et sont prisées pour leur condition et leur rareté. Les pièces de collection peuvent être une bonne couverture contre l'inflation, mais elles ne sont pas aussi efficaces que les lingots si vous cherchez un substitut de trésorerie.

Fonds et FNB

Si vous ne voulez pas détenir de l'or pour quelque raison que ce soit, Il existe de nombreux fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (FNB) axés sur le secteur. En fait, les FNB ont consommé plus de 10% des nouvelles réserves mondiales d'or l'an dernier.

Le plus connu des FNB aurifères est le SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD). GLD détient des lingots physiques pour les investisseurs, et il a maintenant environ 1 130 tonnes métriques d'or physique dans ses coffres. Pour mettre cela en contexte, GLD a stocké plus d'or que les réserves détenues par la Suisse. Il semble y avoir des ETF pour tout type d'exposition à l'or que vous recherchez, y compris un certain nombre de FNB inversés et à effet de levier. Comme toujours, il est important de comprendre que les FNB inversés, doubles et triples sont des instruments complexes composés de contrats dérivés. Ils ne conviennent pas aux investisseurs à long terme, mais peuvent être utiles dans certains cas aux investisseurs et / ou aux négociants à court terme.

Sociétés minières

Investir dans les actions des sociétés minières aurifères est un moyen intéressant d'investir indirectement dans l'or. Généralement, les mineurs d'or sont divisés en deux groupes - juniors et seniors. Comme vous pouvez probablement le deviner, les juniors sont des entreprises plus petites et plus risquées. Dans de nombreux cas, ils n'ont même pas encore extrait de l'or - ils peuvent simplement contrôler la terre sous laquelle ils espèrent trouver une mine. Une fois l'or découvert, les juniors sont généralement achetés par leurs grandes soeurs, les seniors.

Les seniors ont tendance à être plus grands et plus diversifiés géographiquement, et certains paient même des distributions de dividendes chaque trimestre. En juillet dernier, mon collègue Nathan Slaughter a écrit ce qui suit dans un excellent article sur les mines d'or: «Si vous cherchez à amplifier votre exposition à la hausse des prix de l'or, pourquoi ne pas aller directement à la source? les prix de l'or sont en mouvement, les actions de producteurs d'or comme Goldcorp se comportent habituellement comme des lingots sur les stéroïdes. "

Nathan a ensuite recommandé un fonds à capital fixe axé sur les grandes sociétés minières. Il a gagné plus de 45% depuis qu'il l'a recommandé en avril dernier, et il l'a recommencé ce mois-ci. Ce ne serait pas juste pour ses abonnés si je révélais l'un de ses meilleurs joueurs, mais si vous souhaitez en savoir plus sur sa newsletter, n'hésitez pas à cliquer ici.

Gold Futures

Les contrats à terme sur l'or ne sont pas pour les faibles de cœur. Ce sont des produits dérivés qui font partie intégrante du marché de l'or, mais ils peuvent être un peu déroutants pour la plupart des investisseurs individuels. Vous pouvez facilement perdre 100% de votre investissement, mais vous pouvez aussi vous retrouver avec des multiples de votre investissement initial. Risque élevé, récompense élevée.

Que vous souhaitiez acheter quelques pièces d'or ou acheter des contrats à terme d'or sur marge, il existe une option pour répondre aux besoins de chaque investisseur. Si vous souhaitez en savoir plus sur la manière de compléter vos investissements avec de l'or ou d'autres produits, cliquez ici pour lire notre article sur les matières premières en tant que couverture de portefeuille.