L'assurance-vie échoue en tant que régime d'épargne-études

Si vous souhaitez économiser suffisamment d’argent pour envoyer vos enfants à l’université, vous pourriez être tenté par un argumentaire de vente pour une police d’assurance vie à valeur monétaire.

Parfois, ces politiques sont présentées comme un excellent moyen d’économiser pour les frais de scolarité. En plus de verser une prestation de décès à votre décès, ces polices, également appelées assurance-vie permanente, comportent un compte à valeur de rachat dont l’impôt est à l'abri de l'impôt.

En supposant que vous souscriviez à la police lorsque vos enfants sont très jeunes, vous pouvez retirer de l'argent ou emprunter sur votre compte avant de se rendre au collège pour payer les frais de scolarité. Et le facteur déterminant: les polices d’assurance-vie ne comptent pas comme des atouts lorsque les collèges analysent vos besoins en matière d’aide financière.

Mais les experts en finance des collèges avertissent les parents de ne pas être pris en charge par les candidats. Les polices d’assurance vie à valeur marchande sont coûteuses, complexes et inutiles pour la plupart des familles.

«Je n’ai encore vu aucun de ces régimes d’assurance-vie qui soit dans l’intérêt supérieur des parents», déclare Mark Kantrowitz, expert en aide financière aux études supérieures et auteur de «Twisdoms about Paying College».

«Les seules personnes qui plaident en faveur de celles-ci sont celles qui vont toucher des commissions en vendant les polices», a-t-il déclaré.

Le pitch

Selon un rapport publié en 2015 par Strategic Insight, un groupe de recherche basé à New York spécialisé dans le secteur des fonds communs de placement, environ 10% des conseillers financiers recommandent à certains clients de souscrire des polices d'assurance avec une valeur monétaire. C’est une baisse importante par rapport à il ya trois ans, lorsque 29% d’entre eux avaient dit le faire.

Alors que la tactique de vente existe depuis des décennies, les experts en matière d’aide financière des collèges affirment que son utilisation et sa promotion se font par vagues.

Les conseillers financiers qui font des commissions sur les ventes de produits louent parfois une salle de conférence dans un restaurant ou un hôtel et invitent les parents à un dîner gratuit pour en apprendre davantage sur l’épargne pour les études universitaires, explique Kantrowitz.

Ensuite, ils rencontrent les familles individuellement, exhortant souvent les parents à liquider les CD et les comptes d’épargne afin de souscrire une police d’assurance-vie à valeur monétaire afin de protéger ces actifs des calculs de l’aide financière basée sur les besoins des étudiants. Certains vendeurs vont encore plus loin et encouragent les parents à exploiter leurs comptes de patrimoine immobilier et de retraite et à verser de l'argent dans leurs polices.

C’est une idée terrible en soi, mais c’est particulièrement grave quand on considère que les avoirs de retraite ne sont pas inclus non plus dans les calculs d’aide financière en fonction des besoins. L'équité à la maison n'est pas non plus, du moins pour les universités qui s'appuient sur l'application gratuite pour Federal Student Aid, ou FAFSA. Certains collèges exigent un formulaire supplémentaire - le profil d’aide CSS / Financial - qui prend en compte la valeur nette de la propriété mais en limite l’impact sur le calcul.

Kantrowitz dit que certains parents empruntent même de l'argent pour investir dans une assurance vie à valeur monétaire à des fins d'enseignement supérieur.

Le problème de l'assurance-vie en tant qu'investissement

Sean Moore, planificateur financier agréé et président de SMART College Funding à Boca Raton, en Floride, a déclaré que les politiques sur la valeur de rachat présentaient des coûts cachés, tels que des frais de rachat élevés, si vous retiriez les fonds de la police les premières années. Les prêts ne sont pas non plus gratuits, mais doivent être payés avec intérêt. Si vous ne remboursez pas le prêt, la prestation de décès est réduite. En règle générale, les agents reçoivent des commissions correspondant à 80% à 100% de la prime de la première année, ce qui signifie que moins d’argent va à votre compte valeur monétaire.

Les critiques affirment également que les illustrations de produits d’assurance-vie, qui montrent comment le compte valeur monétaire pourrait être performant, sont souvent trop optimistes. La question à poser, dit Moore, est la suivante: "Et si cela ne fonctionne pas comme prévu?"

Les politiques sont compliquées. Elles varient beaucoup, sont difficiles à comparer et comportent de nombreuses pièces mobiles car elles associent une couverture d’assurance à une composante investissement. «Je ne pense pas que les acheteurs les comprennent», déclare Moore.

De meilleures options pour économiser

Avant de considérer un produit d’assurance vie permanente comme un instrument d’épargne-études, les parents devraient financer intégralement un régime 529, a déclaré Paul Curley, directeur de la recherche sur l’épargne des collèges chez Strategic Insight. Un plan 529 est un compte d'épargne-études collégial bénéficiant d'un avantage fiscal et parrainé par un État ou un organisme public.

Cela ne signifie pas ignorer complètement l’assurance-vie. En fait, le fait de souscrire une assurance-vie pendant la croissance de vos enfants et au collège peut constituer un filet de sécurité financier important en cas de décès d'un parent. L’assurance vie temporaire est un moyen facile de couvrir ces années.

La vie temporaire fournit une couverture pour une certaine période, telle que 10, 20 ou 30 ans. Vous choisissez la durée du contrat et achetez le montant de protection pour protéger vos personnes à charge.

La police verse une prestation de décès au bénéficiaire si la personne assurée décède dans les délais. Comme la police est temporaire et n’a aucune valeur monétaire, la couverture est bon marché.

Si un formidable argument de vente pour l’assurance-vie permanente suscite toujours votre intérêt, parlez-en à un conseiller financier ne payant que des honoraires qui n’effectuera aucune commission sur les ventes.

«Demandez conseil à une personne qui n’a aucun intérêt à ce que vous achetiez l’un de ces produits», déclare Kantrowitz.

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Barbara Marquand est rédactrice à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles.Courriel: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Cet article apparaît également sur Forbes.

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