Définition et exemple d'équité des actionnaires

Description:

L'avoir des actionnaires mesure la part de l'actif net d'une société qui appartient aux actionnaires.

Fonctionnement (Exemple):

L'avoir des actionnaires se trouve au bilan. Il comporte cinq composantes principales:

• Valeur nominale des actions
• Capital additionnel capitalisé
• Bénéfices non répartis
• Cumul des autres éléments du résultat étendu
• Trésorerie

Il ressemble à ceci:

Par Valeur des actions

Supposons que la société XYZ décide qu'elle doit lever 10 millions de dollars en capitaux propres pour construire une nouvelle usine. Il le fait en émettant 1 million d'actions nouvelles à 10 $ par action.

La société enregistre la réception de 10 millions de dollars de liquidités à l'actif de son bilan après que l'offre soit complète. Il enregistre également les capitaux propres correspondants supplémentaires sur le bilan. Cependant, il divise ce montant de 10 000 000 $ en deux éléments: la valeur nominale de l'action et tout ce qui dépasse la valeur nominale du titre.

Capital additionnel en capital

Traditionnellement, les sociétés attribuent une valeur nominale arbitraire de 0,01 $ à chacune nouvelle part de stock. Tout ce qui est supérieur à cela, 9,99 $ dans notre exemple, est comptabilisé comme capital versé additionnel (APIC). Aussi appelée capital au-dessus de la valeur nominale, c'est une mesure du montant d'argent que les investisseurs ont injecté dans l'entreprise depuis sa création en échange de capitaux propres.

Bénéfices non répartis

Les bénéfices non répartis sont la somme des bénéfices paiements, depuis la création de l'entreprise. On parle aussi de surplus gagné, de capital conservé ou de bénéfice accumulé.

Supposons que XYZ Company existe depuis cinq ans. Pendant cette période, il a déclaré le revenu net suivant:

Année 1: 10 000 $

Année 2: 5 000 $

Année 3: - 5 000 $

Année 4: 1 000 $

Année 5: - 3 000 $

En supposant que la société XYZ n'a versé aucun dividende pendant cette période, les bénéfices non répartis de XYZ sont égaux à la somme de ses bénéfices nets depuis sa création ou, dans le cas présent, de 8 000 $. Au cours des exercices ultérieurs, les bénéfices non répartis de XYZ changeront en fonction du montant du bénéfice net de chaque année, moins les dividendes.

L'état des résultats non répartis résume les variations des bénéfices non répartis d'un exercice et le total des bénéfices non répartis figure dans la le bilan. Cela signifie que chaque dollar de bénéfices non distribués représente un autre dollar des capitaux propres ou de la valeur nette.

Cumul des autres éléments du résultat étendu

Le cumul des autres éléments du résultat global ne comprend pas les résultats. Ces gains ne sont généralement pas réalisés, ce qui signifie qu'ils ne sont que des gains sur papier. Ils concernent presque toujours les engagements de retraite, les gains ou les pertes non réalisés que la société a réalisés pour investir plutôt que pour exploiter ces placements, effectuer des opérations de change et exercer des activités de couverture. Les règles relatives à ce qui figure ici sont énoncées dans l'état des normes de comptabilité financière n ° 130, intitulé «Résultat étendu».

Actions propres

Les actions propres sont des actions rachetées par l'émetteur ou destinées à la revente. Il représente la différence entre le nombre d'actions émises et le nombre d'actions en circulation.

Les actions propres apparaissent au coût ou à la valeur nominale dans la section capitaux propres du bilan et apparaissent donc comme un compte de contrepartie, ou négatif "dans la section des capitaux propres. Il est important de noter que si et quand une société décide de revendre des actions d'autocontrôle, il ne peut y avoir aucune reconnaissance des gains ou des pertes sur les transactions d'actions propres. Autrement dit, si la société tire (ou perd) de la revente d'actions propres, elle enregistre simplement une augmentation des liquidités et une diminution correspondante des capitaux propres.

Pourquoi cela compte:

Il est important de comprendre que les capitaux propres ne représentent pas les excédents de trésorerie ou d'espèces restants après le versement des dividendes. Au contraire, l'équité des actionnaires démontre ce qu'une entreprise a fait avec ses bénéfices et son capital - c'est le montant que les propriétaires (les actionnaires) ont investi dans l'entreprise depuis sa création. Ces réinvestissements sont des achats d'actifs ou des réductions de passif.

Les capitaux propres reflètent quelque peu la politique de dividende d'une entreprise, car elle reflète la décision d'une société de réinvestir les bénéfices ou de les verser aux actionnaires. En fin de compte, la plupart des analyses des capitaux propres se concentrent sur l'évaluation des actions générées ou généreraient le meilleur rendement pour les actionnaires.

Il est important de noter que les bénéfices non distribués représentent la somme des bénéfices moins les dividendes depuis leur création. capitaux propres plus élevés que les plus jeunes identiques. C'est pourquoi la comparaison des fonds propres est difficile mais généralement plus significative entre les entreprises du même âge et au sein d'une même industrie, et la définition de «haut» ou «bas» devrait être faite dans ce contexte.

une entreprise frappe les dérapages et doit liquider, les obligataires et autres prêteurs obtiennent d'abord dibs sur l'argent. Cela leur donne beaucoup plus d'influence sur ce qui se passe au cours des procédures de faillite, des fusions et d'autres situations de stress élevé. Il n'est pas rare non plus que les obligataires convertissent leur dette en actions (devenant ainsi des actionnaires) et deviennent «le patron». En divulguant qui sont les prêteurs et à combien ils sont dus, l'avoir des actionnaires illustre l'ampleur de la hiérarchie.