Les conséquences fiscales de l'assurance vie entière

La décision d'acheter une police d'assurance-vie revient généralement à choisir entre des polices permanentes telles que l'assurance vie entière ou l'option à court terme de l'assurance vie temporaire. Pour choisir entre les deux, il faut examiner attentivement les avantages et les inconvénients, y compris les incidences fiscales des deux régimes.

Nous avons demandé à Jarrett Topel, conseiller financier et membre du réseau Notre site, adressez-vous à un conseiller, de décrire certains des principaux avantages et inconvénients fiscaux des contrats d'assurance sur la vie entière et de proposer aux consommateurs des conseils qui leur permettront de prendre la bonne décision.

Quels sont les avantages fiscaux de la vie entière?

Le premier avantage fiscal principal de l'assurance vie entière est la prestation de décès exempte d'impôt. L'argent que vous avez versé dans le contrat est distribué à vos bénéficiaires à votre décès, exonéré d'impôt (comme dans le cas de l'assurance vie temporaire, si le preneur d'assurance décède pendant la période couverte). En outre, si elles sont gérées correctement, les polices d'assurance vie entière peuvent fournir des prêts non imposables au propriétaire. Ces prêts proviennent directement de la prestation de décès qui irait à vos bénéficiaires et n’ont pas besoin d’être remboursés (encore une fois, en supposant que la police soit gérée correctement). Ces prêts peuvent constituer une source d’argent qui peut être utilisé pour diverses raisons, telles que le financement d’un collège ou un revenu de retraite supplémentaire.

" PLUS: Comment trouver le meilleur contrat d'assurance vie

Quels sont les pièges potentiels?

L'un des pièges potentiels des polices vie entière et des prêts non imposables associés est que, si elle n'est pas gérée correctement, la police peut devenir imposable, souvent au moment précis où le client peut se permettre le moins. Cela peut se produire si la police devient caduque ou est abandonnée. N'oubliez pas non plus que, si la avance sur contrat plus les intérêts courus sur cet emprunt dépassent la valeur de rachat disponible dans la police, vous devrez peut-être investir plus d'argent dans la police ou la police pourrait mettre fin à la police. société, créant potentiellement un événement imposable.

Par exemple, supposons que le contrat ait une valeur de rachat de 10 000 dollars et que son titulaire contracte un emprunt sur contrat de 9 000 dollars. Si les intérêts sur ce prêt sont également payés à partir de la valeur de rachat (qui n’est plus que de 1 000 dollars en raison du prêt de 9 000 dollars), une fois que vous aurez accumulé plus de 1 000 dollars d’intérêts, le montant total de votre prêt initial (9 000 dollars) plus les intérêts payés ou à payer. (1 000 $ et plus) sera supérieure à la valeur de rachat initiale de 10 000 $ disponible.

Dans ce cas, vous devrez soit financer la police avec plus d'argent, soit la laisser expirer, auquel cas le prêt deviendra imposable. La leçon à tirer est que les souscripteurs doivent faire attention quand et comment ils accèdent à la valeur de rachat de leurs contrats.

Un autre piège potentiel des polices d'assurance vie entière est qu'elles sont généralement plus chères que l'achat d'une assurance temporaire, qui couvre un certain nombre d'années. Si une personne achète une police d'assurance-vie entière et ne peut alors pas continuer à payer des primes en raison d'un événement financier ou d'un état de santé imprévu (par exemple, être licencié ou avoir besoin de s'absenter du travail), le consommateur laisse souvent la police tomber en fin de compte. Dans ce scénario, le consommateur n’a jamais profité de la partie de la police correspondant à la valeur en espèces exempte d’impôt et a payé davantage pour une couverture d’assurance qui aurait été moins chère avec une assurance temporaire.

Comment ces facteurs affectent-ils d'autres aspects de la planification de la retraite?

Bien que les avantages fiscaux de l’assurance vie entière puissent être attrayants, vous devez comparer cet avantage aux rendements globaux éventuellement plus bas que vous pourriez recevoir si vous utilisiez votre police d’assurance vie entière comme instrument de placement pour la retraite. La valeur de rachat (côté investissement) des contrats d’assurance vie entière rapporte souvent des intérêts allant de 1% à 3% par an. La question est donc la suivante: pouvez-vous atteindre vos objectifs de retraite avec un intérêt de 1% à 3%? La réponse à cette question, pour la plupart des gens, est un non catégorique.

En tant que tel, le rendement garanti pourrait «sembler» bon pour l'investisseur moyen, mais en réalité, il ne peut que garantir qu'il ne pourra jamais se permettre de prendre sa retraite. C’est pourquoi nous recommandons si souvent aux clients de souscrire une assurance temporaire et d’investir la différence (les économies résultant d’un coût d’assurance inférieur) dans un portefeuille diversifié de fonds communs de placement et / ou de fonds négociés en bourse.

Jarrett B. Topel est un planificateur financier agréé et un partenaire de Topel & DiStasi Wealth Management à Berkeley, en Californie.