Qu'est-ce qu'un régime de retraite 702 (j) et devriez-vous en avoir un?

Un 702 (j) sonne bien, jusqu'à ce que vous obteniez ce qu'il vous en coûte.

L'idée est que vous mettez plus que le paiement minimum requis de prime pendant vos années d'épargne. Plus tard, vous pouvez retirer de l'argent de la police par le biais d'un prêt non imposable pour payer votre retraite, acheter une voiture, placer les enfants à l'université ou à votre guise. Cela peut être une autre option de revenu à la retraite, pour accompagner la sécurité sociale, les retraites et les investissements.

Cela sonne bien, jusqu'à ce que vous obteniez ce que cela coûte.

Acheter une 702 (j), c'est comme acheter une voiture chère

Tout d’abord, vous devez reconnaître que l’assurance-vie comporte des frais. Vous devez payer le coût de l'assurance, les frais de mortalité et de fonctionnement, les frais d'administration, les frais de police annuels, les taxes d'état et les frais de marketing (commissions) qui sont versés à quiconque vous informe du plan.

Deuxièmement, assurez-vous de pouvoir financer la police correctement. Mettre en place l’un de ces régimes revient à acheter une voiture coûteuse. Vous bénéficiez de nombreux avantages, mais vos coûts de maintenance, assurance, essence, etc. s’additionnent et vous devez prendre en charge votre achat. Internet regorge d’acheteurs insatisfaits 702 (j) qui regrettent le jour où ils ont commencé le plan, tout comme les acheteurs de voitures de luxe et qui ont constaté qu’ils ne pouvaient suivre l’entretien.

Pour qui cela a du sens

Comme les contrats d’assurance vie ne comptent pas comme revenu à la retraite, les hauts salariés qui s’attendent à avoir des revenus élevés à la retraite pourraient trouver un 702 (j) particulièrement adapté. Les avantages sont:

• Ils ne comptent pas pour le test de revenu provisoire afin de déterminer quelle partie de votre sécurité sociale est imposable à la retraite (jusqu’à 85% peut être imposable).
• Ils ne comptent pas pour les suppléments de pénalité de prime de la partie B de Medicare.
• Plus important encore, ils n’ont pas de distributions minimales requises, contrairement aux régimes IRA et 401 (k) qui vous obligent à prendre des distributions à l’âge de 70 ans et plus, que vous ayez besoin de l’argent ou non. Étant donné que les RMD sont imposés comme un revenu ordinaire, il pourrait en résulter un effet domino pour les retraités et les faire basculer dans une imposition inutile de la sécurité sociale et des pénalités relatives aux primes de Medicare Part B.

Tout cela peut être évité en diversifiant les impôts à la retraite, ce qu'un contrat d'assurance-vie correctement provisionné peut fournir.

Tout se résume aux taxes

Si je discute avec les clients de la pertinence de ce type de produit, je cherche des moyens de gérer correctement leurs déductions existantes et leurs tranches d'imposition, et de placer le plus d'argent possible dans leurs régimes qualifiés. Au moment de prendre leur retraite, nous convertissons stratégiquement ces comptes de retraite imposables en comptes Roth libres d’impôt et réduisons leurs obligations fiscales par le biais d’une planification intelligente de la tranche d’imposition, de stratégies de demande de prestations de sécurité sociale et du bon usage des fiducies de dépôt de bienfaisance et techniques de déduction fiscale.

Si nous décidons d’adopter un plan 702 (j), je recommande généralement une police d’assurance vie universelle variable, sans commission, bon marché et variable, en tant que véhicule de financement, au lieu d’options de la vie entière plus coûteuses et indexées. Cela vaut la peine de consulter un professionnel qui sait comment ils fonctionnent. Cherchez quelqu'un qui peut comparer et contraster les différentes politiques avant de vous engager dans quoi que ce soit. C'est votre argent et votre vie, et vous voulez faire le bon choix.

Au fil du temps, la possibilité de bénéficier d'une déduction fiscale sur vos contributions à l'IRA et à 401 (k), de convertir un compte Roth à un taux inférieur via des véhicules de déduction fiscale et de disposer d'un régime d'assurance correctement capitalisé à la retraite peut vous donner le nec plus ultra en matière d'impôt. épargne et diversification.

Et après?

• Voulez-vous agir?

  Trouver comment et où ouvrir un IRA

• Envie de plonger plus profondément?

  Calculer combien vous avez besoin d'épargner pour la retraite

• Voulez-vous explorer les relations?

  Apprendre quel plan de retraite vous convient le mieux

Dave Anthony est président et gestionnaire de portefeuille d'Anthony Capital à Denver.