3 raisons pour lesquelles votre retraite ne ressemblera pas à vos grands-parents

Par Matt McCoy

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Il y a trente ans, le revenu de retraite suivait l'approche en trois volets que nous connaissons tous: 1) le revenu de pension de votre employeur; 2) prestations de sécurité sociale; et 3) les revenus de votre portefeuille de placement - principalement les intérêts provenant des avoirs en obligations.

En d'autres termes, le remplacement du revenu a été principalement réalisé avec les paiements «garantis» d'une pension et de la sécurité sociale, laissant une petite partie à retirer du portefeuille d'investissement. Alors, en quoi votre photo de retraite se compare-t-elle à celle de vos grands-parents ou peut-être même de vos parents? Comparons chaque source de revenu à tour de rôle.

1. Revenu de pension - Bien que certains d’entre vous aient la chance de participer à un régime actif (pension) par l’intermédiaire de votre employeur, la majorité des travailleurs n’ont accès qu’à un régime à cotisations définies (401 (k), 403 (b) ou similaire).. Le passage des régimes à prestations définies aux régimes à cotisations définies a davantage responsabilisé les participants quant aux montants des cotisations et à la sélection des investissements. Alors qu’un régime de retraite fournirait une image claire du remplacement du revenu, les participants sont maintenant laissés à eux-mêmes pour épargner suffisamment et investir prudemment afin d’atteindre le niveau souhaité de remplacement du revenu. Et cela ne prend pas en compte le déplacement de la couverture des coûts des soins de santé pour les retraités d’employeur à retraité - en particulier ceux qui prennent leur retraite avant 65 ans.
2. Prestations de sécurité sociale - Chacun de nous a ses propres opinions sur le statut actuel et futur du système de sécurité sociale, mais nous laisserons le débat pour une discussion future. Le fait est que le ratio de travailleurs cotisant au système par retraité recevant des prestations a considérablement diminué depuis la création du programme. De nombreux experts s'attendent à ce que cette tendance se poursuive, ce qui conduit à une conclusion simple: quelque chose doit donner. Que ce «quelque chose» se présente sous la forme d'avantages réduits ou d'une refonte complète du système, cela signifie certainement que vous devez planifier avec prudence.
3. Revenu d'investissement - Bien que les revenus de placements comprennent les paiements d’intérêts (coupons) et les dividendes, l’accent est mis ici sur la partie intérêts. L'ancienne règle générale stipule que les portefeuilles de placement devraient devenir plus prudents à l'approche de la retraite. ce qui signifie un pourcentage plus élevé investi dans des revenus fixes. Considérez quelqu'un qui a pris sa retraite il y a 30 ans et a repositionné son portefeuille de manière plus conservatrice, comme mentionné ci-dessus. En supposant qu’ils aient repositionné leur portefeuille d’investissements à la date de leur départ à la retraite, ils ont pu acheter un emprunt du Trésor à 30 ans avec un rendement de l’ordre de 11% (au moment de la rédaction de cet article, le rendement à 30 ans était juste au nord de 3%). Et c'était une sécurité «sans risque». Ajoutez à cela les obligations de sociétés avec risque de crédit et leur rendement serait encore plus élevé. À quoi ressemblait ce scénario au cours des 30 dernières années? Rappelons la règle générale en matière de taux d’intérêt et de prix des obligations: lorsque les taux d’intérêt baissent, les prix des obligations augmentent et inversement. Ce retraité a pu bloquer son revenu d’intérêt à un taux d’environ 11% et observez également leur principale augmentation à la baisse des taux d’intérêt. À présent, ils ne recevraient que la valeur nominale de l'obligation à l'échéance, mais ils auraient eu de nombreuses occasions de réaliser des gains en capital avant l'échéance.

Qu'est-ce que tout cela signifie pour votre retraite? Tout d'abord, vous n'êtes pas condamné. Vous avez juste un peu de travail et de planification à faire. Considérons d’abord la partie revenu d’investissement en ce qui concerne les intérêts créditeurs. D'après ce que nous avons discuté ci-dessus, devriez-vous vous attendre au même résultat? Eh bien, je pense que compte tenu du niveau actuel des taux d'intérêt, il est assez sûr de dire non, du moins si vous êtes près de la retraite. Cela signifie que votre revenu de placement devra probablement consister en davantage que la simple possession d’obligations. En fait, des recherches récentes recommandent une allocation croissante pour les actions à la retraite plutôt que des obligations. Vous devrez peut-être prendre en compte votre rendement total - revenu et gains en capital - et vous habituer à dépenser une partie de votre capital.

Les prestations de sécurité sociale sont un sujet brûlant depuis un certain temps, mais le facteur dominant de nos jours concerne le statut futur des prestations. Allez-vous percevoir le montant estimé sur votre relevé lorsque vous déposez une demande de prestations? Je ne suis pas sûr que quiconque connaisse la réponse à cette question - je ne le sais pas. Ce que je sais, c'est que vous devez planifier avec prudence et prudence. Cela signifie que vous devriez faire vos devoirs - ou embaucher un professionnel compétent qui comprend le système de sécurité sociale. Qu'advient-il si vous planifiez une retraite en toute sécurité sans pour autant compte tenu des prestations de sécurité sociale? De toute évidence, vous ne payez plus rien dans le système si vous ne recevez aucun avantage, mais vous ne serez pas obligé de retourner au travail sans le vouloir.

Se rendre compte que ce n’est pas la retraite de vos grands-parents est une bonne première étape. Cela peut paraître très différent et poser plus de défis, mais ce n’est pas impossible. Ayez des attentes réalistes concernant les avantages de la sécurité sociale et investissez pour un rendement total.Avec un peu de réflexion, de dévouement et une aide professionnelle, vous pouvez vous mettre dans une position idéale pour atteindre la sécurité financière.