Définition de la qualité du crédit et exemple |

Description:

La qualité du crédit est une mesure de la solvabilité d'un individu ou d'une entreprise.

Comment ça marche (Exemple):

Un score FICO, créé et calculé par Fair Isaac Corporation, est une mesure de la qualité de crédit d'un individu. C'est un résumé mathématique de l'information sur le rapport de crédit d'une personne. Les notations d'obligations sont des mesures de la qualité de crédit des sociétés émettrices d'obligations. Ces notations peuvent également être attribuées à des compagnies d'assurance ou d'autres entités ou titres pour indiquer le risque.

Les scores FICO vont de 300 à 850. Plus le score d'une personne est élevé, plus cette personne est solvable. Les meilleurs taux d'intérêt ont tendance à aller aux emprunteurs avec des scores FICO supérieur à 740, mais c'est une généralisation. L'algorithme FICO-score tient compte de plusieurs facteurs pour déterminer la qualité du crédit: l'historique des paiements, le montant dû, la durée des antécédents de crédit de la personne, le montant de la capacité d'emprunt et les types de dettes utilisées par l'emprunteur. Les trois principaux bureaux de crédit (Experian, TransUnion et Equifax) recueillent chacun de l'information sur la qualité de crédit d'une personne. Il est donc possible qu'une personne ait trois mesures différentes de la qualité du crédit (trois scores FICO différents). Des agences comme Moody's et Standard & Poor's (S & P) fournissent un service aux investisseurs en évaluant la qualité de crédit des émetteurs d'obligations sur la base des recherches en cours. Le système de notation indique la probabilité que l'émetteur fasse défaut sur les paiements d'intérêts ou de capital

Pour S & P, les notations varient de AAA (le plus sûr) à D (par défaut).

• Pour Moody's les notations vont de Aaa à C, ce qui signifie que l'émetteur est probablement déjà en défaut.
• Seules les obligations notées BBB ou mieux sont considérées comme «investment grade». Les obligations BBB sont considérées comme pouvant être investies par les institutions. Tout ce qui est inférieur à la notation triple B est considéré comme indésirable ou inférieur à la catégorie «investment grade». Les notations des obligations sont révisées périodiquement sur la base de données récentes. Les bons du Trésor sont soutenus par la «confiance et le crédit» du gouvernement des États-Unis et sont donc considérés comme des investissements de la plus haute qualité de crédit parce que le gouvernement a le pouvoir de prélever des impôts pour payer ses dettes.:

La qualité du crédit affecte énormément le montant de crédit auquel une personne ou une entreprise se qualifie et le taux d'intérêt qu'il ou elle paie pour ce crédit. Une personne ayant un score FICO faible, par exemple, pourrait devoir payer 10% sur un prêt pour lequel une personne avec un score FICO plus élevé ne devrait payer que 6%. Ainsi, quand il s'agit de prêts hypothécaires, prêts automobiles et autres grands emprunts, un bon score FICO peut sauver une personne des milliers de dollars.

La qualité du crédit a également une énorme influence sur le prix et la demande de certaines obligations. Plus la qualité du crédit est faible, plus l'investissement est risqué et moins l'investissement en vaut la peine. C'est pourquoi les dégradations (ou les rumeurs de dégradation) de la notation d'un émetteur peuvent avoir un impact significatif sur ses obligations et sur le marché ou l'industrie.

En fin de compte, l'amélioration de la qualité de crédit d'une personne concepts: payer ses factures à temps, se tenir au courant et rester à jour sur les factures, maintenir un faible endettement, éviter les crédits inutiles, éviter d'ouvrir beaucoup de nouveaux comptes de crédit à un jeune âge, vérifier ses erreurs et utiliser judicieusement ses comptes de crédit.