Plans de réinvestissement des dividendes en actions: ce que vous devez savoir

De nombreuses entreprises versent des dividendes à leurs actionnaires. Si vous possédez des actions dans une société qui verse des dividendes, vous pouvez les recevoir en espèces ou vous pouvez choisir de les réinvestir. Autrement dit, vous pouvez utiliser ces paiements pour acheter plus d'actions de la société.

L’avantage potentiel de cette approche est clair si l’on examine les rendements historiques du marché boursier avec et sans réinvestissement des dividendes: le rendement moyen du S & P 500 de 1928 à 2017 était d’environ 7,6%, mais si tous les dividendes avaient été réinvestis, ils auraient été d'environ 11,5%, selon l'analyse de notre site des données mises en ligne par Aswath Damodaran, professeur de finance à la Stern School of Business de l'Université de New York.

Il existe deux manières principales d’établir un plan de réinvestissement des dividendes:

• Si vous investissez via un compte de courtage, de nombreux courtiers vous laisseront choisir de réinvestir vos dividendes plutôt que de les recevoir sous forme de paiements.
• Vous pouvez investir directement dans le régime de réinvestissement des dividendes, ou RRD, offert par la société dans laquelle vous souhaitez investir, en supposant qu'il en ait un. Vous n'avez pas besoin d'un compte de courtage.

DRIP de société versus réinvestissements de dividendes fondés sur le courtage

Les régimes de réinvestissement des sociétés présentent des caractéristiques substantiellement différentes de celles des plans de réinvestissement des comptes de courtage. Chuck Carlson, analyste financier agréé et rédacteur en chef de DRIP Investor, publie un bulletin d'informations sur des sujets liés au réinvestissement des dividendes, y compris des informations détaillées sur les projets de la société.

Lorsque vous choisissez entre les deux approches, gardez à l'esprit que les régimes DRIP des entreprises s'adressent uniquement aux personnes qui souhaitent investir dans des actions individuelles - et dans des actions spécifiques. Si vous souhaitez diversifier facilement un fonds commun de placement (un seul investissement qui investit dans de nombreuses sociétés pour votre compte), optez pour un compte de courtage. Nous avons examiné les meilleurs courtiers en fonds communs de placement.

En outre, si vous souhaitez simplement réinvestir des dividendes, cela peut être plus simple grâce à un compte de courtage, qui offre des états de placement consolidés et un guichet unique pour les investissements.

Bien que les régimes de réinvestissement des sociétés présentent d’autres avantages, vous devez en savoir plus sur le plan de chaque société. Une fois inscrit, vous recevrez probablement un relevé séparé pour chaque régime de réinvestissement dans lequel vous êtes investi.

Mais c’est ici que les RDP d’entreprise peuvent avoir un sens: si vous n’avez pas beaucoup d’argent, mais que vous souhaitez commencer à investir dans une entreprise individuelle. Selon Carlson, le principal avantage d'un RRD réside dans le fait qu'en plus de réinvestir leurs dividendes, les investisseurs peuvent généralement envoyer de l'argent pour acheter des fractions d'actions - 50 $, par exemple, achèteront une part de 130 $.

C’est parce que la plupart des DRIP d’entreprise offrent des «investissements en espèces facultatifs» fractionnés, ajoute Carlson. Une fois inscrit au RRD, il déclare: «Vous pouvez envoyer de l’argent directement à l’entreprise - un chèque, un prélèvement automatique ou autre chose - et vous pouvez acheter des actions supplémentaires."

La meilleure partie? Le montant minimum de l’investissement a tendance à être faible, par exemple entre 10 et 50 dollars, même si le cours de l’action est plus élevé que cela.

«C’est un moyen d’ouvrir la porte pour ceux qui pensent qu’ils sont en quelque sorte fermés parce qu’ils n’ont pas beaucoup d’argent à investir», déclare Carlson.

Les courtiers sont susceptibles de proposer des plans de réinvestissement des dividendes (au moyen desquels des fractions d’actions peuvent être achetées), mais ils sont moins susceptibles de vous permettre d’acheter des actions à un prix inférieur au prix de l’action. Cela dit, certaines applications d'investissement offrent cette fonctionnalité. Par exemple, Motif et Stash vous permettent d'acheter des actions individuelles via des fractions d'actions.

Les avantages des DRIP de société

• En plus d’acquérir des actions en réinvestissant vos dividendes, les sociétés qui offrent des régimes de réinvestissement vous permettent souvent d’acheter des actions supplémentaires par fraction.
• Dans les régimes de réinvestissement des dividendes, les sociétés offrent parfois leurs actions à un prix inférieur au prix du marché (dans certains cas, le rabais est disponible uniquement sur les actions achetées par le biais d’un réinvestissement de dividendes, et non sur les achats optionnels en espèces).
• Selon les frais du plan spécifique, investir dans un RRD peut être moins coûteux que d’acheter par l’intermédiaire d’un courtier. Certains RRD ne facturent pas de commissions pour souscrire ou acheter des actions; d'autres facturent des frais d'inscription et autres, mais ils peuvent représenter moins que les frais de courtage.
• Certains RRD d’entreprise vous permettent d’investir dans votre IRA. (Voir si le réinvestissement automatique de vos dividendes IRA est logique pour vous.)

Les inconvénients des régimes de réinvestissement des entreprises

• Les sociétés suivent leurs propres calendriers pour investir votre argent - il peut s'écouler des jours entre le moment où la société reçoit votre demande d'achat et le moment où il investit votre argent, et il en va de même pour la vente d'actions. Cela peut être un bon moyen d’éviter la vente panique, mais ce n’est pas pour tout le monde.
• Pour vous inscrire à un RRD, certaines sociétés, mais pas toutes, exigent que vous soyez déjà actionnaire. Une solution consiste à acheter une seule action d'un courtier, puis de lui demander d'enregistrer cette action à votre nom (le courtier facturera probablement des frais pour ce service).
• Il y a généralement des frais pour vendre des actions. Il n’est pas rare de voir des frais fixes de 5 à 15 dollars, auxquels s’ajoutent des frais de vente par action de 5 à 12 cents, explique Carlson.
• Il peut y avoir des frais d'inscription et autres.Les frais et les conditions du RRD varient, vous devez donc faire vos recherches pour trouver les meilleurs plans (et bien sûr, vous assurer que la société représente un investissement rentable).
• La gestion de DRIP de plusieurs sociétés peut nécessiter plus de paperasse que de posséder un seul compte de courtage. Et il est important de conserver des données exactes, car vous devez généralement payer des impôts sur l’année où vous les recevez, même si ces dividendes ont été immédiatement réinvestis.

Si vous souhaitez explorer les détails de certains RRD d’entreprise, visitez la page d’achat d’actions de Computershare, une société qui agit en tant qu’agent de transfert pour de nombreux RRD.

Restez simple avec un compte de courtage

Si le modèle de société vous semble trop onéreux, vous pouvez vous en tenir à la configuration du réinvestissement des dividendes avec un courtier à escompte, où vous pouvez accéder à plusieurs types de placement - actions individuelles, fonds communs de placement et fonds négociés en bourse, ou ETF, pour ne citer que quelques exemples de la commodité d'un compte.

Si le modèle de société vous semble trop onéreux, vous voudrez peut-être vous limiter au réinvestissement des dividendes avec un courtier à escompte.

«Pour la plupart des gens, il est plus facile de le faire, car vous n'avez qu'un seul compte et vous n'avez pas à vous soucier de plus de paperasse et de comptes à suivre», déclare Charles Rotblut, vice-président de l'American Association of Individual Investors. un groupe à but non lucratif qui vise à éduquer les investisseurs.

Quoi que vous fassiez, le réinvestissement des dividendes peut être un moyen puissant d’améliorer vos rendements à long terme.

«Vous récupérez l’argent qui vous a été distribué et vous le remettez immédiatement au travail», déclare Rotblut. «Supposons que vous recevez suffisamment de dividendes pour acheter une action supplémentaire. Cette part supplémentaire d’actions vous permet d’obtenir plus de dollars en dividendes et ne cesse de croître. »

Cela dit, gardez un œil sur tout investissement dans lequel vous réinvestissez vos dividendes de manière continue, explique Benjamin H. Dorsey, planificateur financier agréé et associé chez Court Place Advisors à Ellicott City, Maryland. Vous voulez vous assurer que vous ne devenez pas trop concentré dans cette position, dit-il.

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