Serez-vous capable de prendre sa retraite? Veux-tu?

Taranis #Coup de foudre en direct

Par Martin Weil

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«En termes simples, il ne sera peut-être pas réaliste à long terme de financer trente années de retraite avec quarante ans de travail.» –Axel Merk

Avant le 20^th siècle, la «retraite» signifiait généralement la période de votre vie durant laquelle vous n’étiez plus physiquement capable d’accomplir les tâches d’un travail d’ouvrier agricole ou manufacturier. Brisé par les rigueurs de ce travail physique ardu, un «retraité» est rentré chez lui pour être soutenu par sa famille jusqu'à la mort. L’espérance de vie médiane d’un homme américain n’était que de 46 ans en 1900.

Au cours des cent dernières années environ, l'espérance de vie dans les pays développés a considérablement augmenté en raison de gains substantiels en termes de niveau de vie et de santé publique. Le bébé américain moyen né en 2010 vivra jusqu'à 78 ans. L'espérance de vie moyenne d'un homme américain âgé de 60 ans est de 85 ans, et de 88 ans pour une femme américaine. à 100 [1], pour une vérification de la réalité. Le défi dans tout cela - Que faire de toutes ces années supplémentaires? Et comment payer pour eux?

Lorsque j’ai fondé cette entreprise dans les années 90, la sagesse conventionnelle voulait que la plupart d’entre nous prenions notre retraite à l’âge de 65 ans environ.^th anniversaires. Comme les générations précédentes, nous allions faire nos bagages, passer à des climats plus ensoleillés et passer nos journées à la poursuite heureuse de diverses activités de loisirs. Bien sûr, ma génération des baby-boomers a toujours réussi à surprendre les attentes de la population. Bien avant la crise financière de 2008, le modèle traditionnel s'effondrait déjà dans les projets de retraite de la majorité des Américains.

Pour ceux qui approchent de la retraite aujourd’hui, cette vision des années 1950 d’une retraite confortable, appuyée par la sécurité sociale et par une retraite généreuse de la société, doit paraître insupportablement pittoresque. La sécurité sociale, qui n’a jamais été conçue comme une solution miracle contre le dénuement, devra éventuellement être modifiée, la date de début des prestations étant une solution évidente. La pension de l'employeur traditionnel est pratiquement éteinte dans le secteur privé et en péril dans le secteur public. Medicare, l’un des principaux ajouts à l’écosystème des retraites depuis les années 1960, présente un véritable risque financier à long terme. Est-il étonnant que «l’anxiété face à la retraite» soit l’un des principaux sujets abordés dans les pages financières des journaux et des sites Web?

Le marché est en train de réagir: de plus en plus d'Américains âgés de 60 à 60 ans, de gré ou de force, retardent leur retraite et travaillent plus longtemps que prévu. Le segment d'âge de la population active dont la croissance est la plus rapide aujourd'hui, en pourcentage de participation, est celui des 65 ans et plus. Au niveau individuel, cela peut ne pas être une bonne nouvelle. Nombreux sont ceux qui, par nécessité financière, sont obligés de continuer à occuper des emplois qu’ils préféreraient quitter. Certains sont incapables de trouver les emplois dont ils ont besoin et risquent de se retrouver avec des ressources inadéquates au cours des dernières années.

Mais pour certains, cette norme changeante représente quelque chose de plus positif. Au cours des conversations avec les clients au cours des dernières années, il est devenu évident que bon nombre d’entre elles ont abordé la notion de retraite avec anxiété. Ils n’ont pas ou ne pourraient pas envisager 30 ans de… quoi encore exactement? Nombreux sont ceux qui s'identifient à leur carrière, ce qui fait que l'idée même de la retraite est autant une menace qu'une opportunité. À près de 65 ans moi-même, je crois que je suis toujours pleinement composé, vital et désireux de continuer à poursuivre une carrière extrêmement enrichissante. Beaucoup d'autres personnes dans la soixantaine et au-delà trouveront une deuxième, voire une troisième place dans leur carrière ou dans d'autres défis professionnels avant de «s'installer» plus tard dans des activités plus ludiques plus traditionnelles [2].

En tant qu'Américains, nous assistons à un véritable changement de paradigme [3] à la retraite. Cette transformation a de profondes implications démographiques et économiques qui modifieront le paysage de l'investissement dans les années à venir. Le défi pour les planificateurs financiers consistera à aider nos clients à se repérer dans ce paysage en mutation et à rechercher des solutions qui répondent à leurs besoins personnels et financiers.