L'erreur à six chiffres que les épargnants de l'IRA pourraient faire

Du papier ou du plastique? Mac ou PC? Roth IRA ou traditionnel IRA?

Les deux premiers choix sont en grande partie une question de préférence personnelle, le troisième strictement fiscal, ou du moins l’on vous l’aura probablement dit. Mais une analyse de Investmentmatome révèle que savoir s'il faut opter pour le Roth par rapport à l'IRA traditionnel est plus nuancé que cela. Pour les épargnants qui souhaitent maximiser leurs contributions et qui n’investissent pas séparément leurs économies d’impôt IRA traditionnelles, le Roth est le meilleur choix.

L’avantage de Roth dans ces circonstances n’est pas anodin: dans plusieurs scénarios fiscaux dans lesquels l’épargne fiscale traditionnelle de l’IRA n’est pas investie, la valeur après impôt du Roth dépasse de six fois la valeur de l’IRA traditionnel.

Repenser les anciennes hypothèses sur les IRA

L’avis général sur les IRA est le suivant: Si votre taux d’imposition est inférieur à celui que vous attendez à la retraite, un Roth IRA - qui ne donne aucune déduction fiscale immédiate, mais permet des distributions libres d’impôt à la retraite - est le bon choix pour vous. vous, à condition de ne pas dépasser les limites de revenu d'un Roth. Si vous vous attendez à ce que votre taux d'imposition baisse à la retraite, les conseils habituels recommandent de recourir à un IRA traditionnel, qui offre une déduction fiscale sur les cotisations maintenant en échange de distributions imposées ultérieurement.

Aux États-Unis, 25% des ménages ont un IRA traditionnel, alors que seulement 17% ont un Roth, selon les données de 2016 de l'Investment Company Institute. Ces chiffres incluent tous les niveaux de revenus; mais aux revenus actuellement éligibles pour la participation à un Roth, le traditionnel IRA est toujours en tête.

Bien que l’analyse de Investmentmatome montre que Roth IRA peut s’avérer utile pour de nombreux épargnants, en particulier pour ceux qui versent chaque année la contribution maximale à l’IRA (5 500 USD ou 6 500 USD si vous avez 50 ans ou plus), il convient de noter que des niveaux de contribution plus bas et différents. les traitements des économies d'impôt traditionnelles de l'IRA peuvent aboutir à des résultats favorables à l'IRA traditionnel.

Taxes maintenant contre taxes plus tard

Pourquoi le Roth gagne si souvent? Cela se rapporte à la valeur d'un dollar dans un Roth IRA par rapport à la valeur d'un dollar dans un IRA traditionnel. Un dollar est un dollar, non? Pas quand ce dollar est taxé.

Lorsque vous mettez de l'argent dans un Roth IRA, vous déposez des dollars après impôt, ce qui signifie que la contribution vous coûte plus cher au départ: le montant de la contribution plus les taxes dues sur ces dollars.

Avec un IRA traditionnel, votre argent est versé avant impôt, ce qui signifie que votre coût correspond uniquement au montant de la contribution. De plus, vous pouvez obtenir une déduction fiscale en fonction de votre revenu. Cela donne l'impression que l'IRA traditionnel est une meilleure offre et, à court terme, elle l'est.

Mais lorsque vous retirez 30 000 $ d'un IRA traditionnel à la retraite, l'IRS en reçoit un morceau - ce qui dépend peu de votre taux d'imposition futur, mais de plusieurs milliers de dollars, bien sûr. Lorsque vous retirez ces 30 000 dollars d’un Roth IRA, vous mettez 30 000 dollars dans vos poches parce que vous avez payé les taxes à l’avance.

Comment l'investissement des économies d'impôt peut aider les IRA traditionnels

Pour tenir compte de ce fardeau fiscal à la retraite, un IRA traditionnel a besoin d’un plus grand solde pour égaler la valeur d’un Roth IRA. Et comme la limite de cotisation sur ces comptes est la même (5 500 $ est une limite combinée entre les deux), la seule façon de construire ce solde plus important au niveau des cotisations maximales est de la compléter en cotisant à un compte de placement distinct.

Pour ce faire, vous devez prendre chaque année l’économie d’impôts liée à la contribution traditionnelle de l’IRA et la créditer sur un compte de courtage, en choisissant des placements qui correspondent à ce que contient votre IRA. Avec un taux d'imposition effectif actuel de 25% et une contribution maximale de 5 500 $, cela signifierait un investissement de 1 375 $ en économies d'impôt grâce à cette déduction.

En investissant 100% des impôts économisés, l'IRA traditionnel constitue une option plus précieuse que l'IRA Roth dans certains scénarios fiscaux, mais pas tous, principalement à des taux d'imposition de retraite escomptés égaux ou inférieur à 20%. (Pour plus de détails sur les taux d'imposition, voir l'étude complète Investmentmatome.)

Si, en revanche, vous prenez ces économies d'impôt et que vous les absorbez dans votre budget - soit parce que cela réduit simplement votre facture d'impôt au moment du dépôt de la déclaration, de sorte que vous ne l'obtenez jamais vraiment, ou parce que vous n'en connaissiez pas l'importance de l’investir - vous vous retrouveriez à court de ce que vous auriez pu accumuler dans un Roth IRA, quelle que soit votre tranche d’imposition. Bien sûr, les économies d'impôt IRA traditionnelles ont de la valeur même si ces économies ne sont pas réservées à la retraite - mais cette analyse est centrée sur la valeur après impôt des IRA plutôt que sur le flux de trésorerie global.

Là encore, les chiffres de l'analyse supposent que l'épargnant verse une contribution annuelle maximale. Les épargnants qui versent moins que la contribution maximale chaque année peuvent trouver les IRA traditionnels plus compétitifs pour leur scénario fiscal, ou non. (Notre site Roth IRA par rapport à la calculatrice IRA traditionnelle peut vous aider à comparer les valeurs de compte aux niveaux de contribution et au taux d'imposition attendus de votre choix.)

Un autre avantage possible pour Roth: les règles Roth IRA ne prévoient pas de distributions minimales - les retraits obligatoires définis par l’IRS -, mais un propriétaire traditionnel de l’IRA doit commencer les retraits à l’âge de 70 ans. Cela vaut la peine de peser si vous voulez transférer de l’argent aux héritiers.

La question clé pour les épargnants traditionnels de l'IRA

Selon la National Retail Federation, moins de la moitié des personnes qui s'attendent à recevoir un remboursement d'impôt en 2017 prévoient de le sauver. Des statistiques comme celle-ci, combinées au maigre taux d’épargne personnel de 5,5% de la nation, suggèrent que de nombreuses personnes qui maximisent un IRA traditionnel n’investissent pas non plus les économies d’impôts qu’elles reçoivent de cette contribution.

Ainsi, si vous vous engagez à verser un maximum de contributions annuelles dans votre IRA, le choix entre un Roth ou un IRA traditionnel nécessite une analyse de vos propres habitudes d’épargne. Si vous choisissez un IRA traditionnel au lieu d'un IRA Roth, vous devez vous engager à économiser cette déduction fiscale chaque année pour avoir une chance de prendre de l'avance.

Certains épargnants très disciplinés pourront le faire. Mais pour les nombreux autres, le Roth IRA est le meilleur choix.

" PLUS: Estimez la valeur de votre Roth IRA à la retraite avec notre calculateur Roth IRA.

Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea. Jonathan Todd est analyste de données chez Investmentmatome. Courriel: [email protected].

Cet article a été révisé pour mieux clarifier l’impact de l’investissement d’économies d’épargne réalisées grâce aux IRA classiques, ce qui donne lieu à plusieurs scénarios dans lesquels l’IRA traditionnel surpasse celui de Roth. Il précise également que le Roth surperforme le traditionnel IRA par les marges les plus importantes lorsque l’épargnant verse une contribution annuelle maximale et qu’il n’ya pas d’investissement dans les économies d’impôts traditionnelles de l’IRA.