8 conseils de planification dans les collèges pour éviter de surcharger votre dette de prêt étudiant

Par James Kinney

En savoir plus sur James chez Investmentmatome’s Ask a Advisor

En tant que conseiller financier, je vois souvent des familles s’endetter énormément pour payer les études collégiales d’un enfant. Dans de nombreux cas, la dette devient un fardeau financier à long terme pour les étudiants - et parfois aussi pour leurs parents.

Avec une bonne planification, cela n’est pas forcément le cas. Voici quelques conseils pour vous aider à planifier le financement des collèges afin que vos enfants puissent éviter un endettement excessif sur leur prêt étudiant et éviter de perturber leurs plans financiers.

1. Commencez à économiser tôt

Cumuler des économies substantielles pour financer les études universitaires n’est pas aussi difficile que cela puisse paraître, mais cela nécessite un engagement ferme dès le début. Si vos enfants sont encore jeunes, commencez à économiser dès aujourd'hui; vous serez financièrement bien placés à l’âge de l’université et ils pourront peut-être éviter complètement les emprunts d’étudiants.

Les parents qui commencent à économiser 250 dollars par mois dans le fonds collégial d’un enfant à la naissance et augmentent leur contribution de 3% par an pourraient accumuler 134 000 dollars au moment où l’enfant entre au collège, avec un retour sur investissement moyen de 7% par an. C’est presque suffisant pour payer le coût moyen de quatre années d’études collégiales, de frais d’hébergement et de repas, en supposant que le coût actuel (environ 80 000 dollars) augmente également de près de 3% par an. Il suffirait également de réduire sérieusement le coût d'un collège privé.

2. Établissez un budget et respectez-le

Selon un sondage récent de Discover Financial Services, un fournisseur de services de cartes de crédit, de services bancaires et de prêts, moins de la moitié des parents ont déclaré limiter le choix du collège de leurs enfants en fonction du prix. Mais il est important d’être réaliste quant à ce que vous pouvez vous permettre et d’en discuter avec vos enfants bien avant qu’ils ne commencent à postuler aux collèges. Une fois que vous avez défini une limite pour ce que vous pouvez gérer, vos enfants peuvent toujours faire une demande d'admission dans des écoles en dehors de votre fourchette de prix, mais en sachant qu'ils auraient également besoin de recevoir une aide au mérite pour y aller.

3. Évitez les prêts privés

Seuls 30% des répondants au sondage Discover se considéraient très bien informés sur les différences entre les prêts d'études fédéraux et privés. Mais il est important de comprendre de quelle manière ces deux types de prêts affecteront les finances de vos étudiants après l’obtention de leur diplôme.

À moins que votre famille ne dispose des ressources nécessaires pour payer l’intégralité du coût du collège en épargnes et en flux de trésorerie actuels, vous devez déposer une demande gratuite pour Federal Student Aid, ou FAFSA. Peu importe le revenu des parents, les étudiants seront au minimum admissibles à un prêt fédéral Stafford non subventionné, et la FAFSA est essentielle pour débloquer ces fonds. Les prêts non subventionnés portent le même taux d’intérêt et les mêmes conditions que les prêts gouvernementaux subventionnés, mais des intérêts s’accumuleront tant que l’étudiant ira à l’école.

Les étudiants doivent toujours utiliser les emprunts fédéraux avant de contracter des emprunts privés, car ils offrent des conditions de remboursement beaucoup plus souples, notamment la possibilité de reports, des durées prolongées et des calendriers de remboursement fondés sur le revenu. Les prêts étudiants privés offrent généralement peu de flexibilité en termes de remboursement.

Les prêts privés exigent aussi souvent que les parents co-signent. Cela peut être une mauvaise idée. La co-signature met les parents pour le reste du solde du prêt si l’élève ne peut pas payer le prêt. Bien que les étudiants aient un revenu à vie pour effectuer des paiements, les parents n’ont parfois que quelques années de travail à leur actif et ne peuvent souvent pas se permettre ce type d’engagement financier à long terme. Les étudiants ne devraient avoir recours à des prêts privés qu’après avoir épuisé toutes les autres sources de financement et après avoir soigneusement étudié les implications à long terme de cette dette.

4. Développer une stratégie d'aide

Les familles les plus démunies peuvent être admissibles à des prêts fédéraux subventionnés et à des programmes d’étude-alternance professionnelle, ce qui peut aider à couvrir une partie des coûts. Bien que seules les familles les plus démunies soient admissibles aux subventions du gouvernement fédéral, de nombreuses écoles peuvent offrir des subventions, des bourses d’études ou des programmes de prêts spéciaux en fonction des besoins financiers de l’élève. (Remarque: dans certaines écoles privées, les étudiants doivent remplir un formulaire supplémentaire pour pouvoir demander des fonds en fonction des besoins de l'établissement.)

Beaucoup d'étudiants constatent également qu'avec l'aide d'une aide au mérite, sous la forme de subventions ou de bourses d'études, le coût de certaines écoles privées n'est pas beaucoup plus élevé que celui d'une école publique. Les écoles offrent cet argent aux étudiants qu'elles souhaitent le plus attirer, ce qui signifie que le tiers supérieur des candidats recevra probablement des offres bien meilleures que le dernier tiers. Pour maximiser les chances de vos enfants d’obtenir un programme d’aide fondé sur le mérite, concentrez-vous sur les écoles pour lesquelles ils sont légèrement surqualifiés.

5. Établissez un plan de dépenses pour le collège

Au fur et à mesure que vos enfants se préparent à aller à l'université, déterminez d'où proviendra l'argent pour chaque année d'école. Regardez combien vous pouvez payer avec un flux de trésorerie régulier; Quelle est la part disponible en épargne et en investissements, en aide financière, en prêts et en bourses d’études professionnelles? et combien vos étudiants seront en mesure de contribuer des emplois à temps partiel. Que se passe-t-il si vos enfants ont besoin d'une cinquième année pour obtenir leur diplôme ou ont besoin d'une formation post-universitaire pour atteindre leurs objectifs? D'où viendra cet argent?

Tenez également compte de l’endettement qui s’accumulera au cours de l’enseignement supérieur de vos enfants. Il est important de penser de manière réaliste à l’impact que la dette aura sur eux.S'ils ne seront pas en mesure de couvrir les paiements de prêt étudiant, en fonction de leurs revenus attendus après l'obtention de leur diplôme, vous devrez peut-être envisager une stratégie moins coûteuse.

6. Ne dérogez pas à la planification de la retraite

Si vous avez économisé de manière agressive dans votre 401 (k) parrainé par l'employeur et que votre plan de retraite est sur la bonne voie, vous pouvez envisager d'emprunter auprès de votre plan d'employeur. Cela vous permettrait d'exploiter votre fonds de retraite sans encourir d'impôts ou de pénalités. En règle générale, vous devez rembourser les prêts sur cinq ans au moyen de retenues salariales. Cela peut sembler une bonne idée car vous vous remboursez avec des intérêts, mais soyez prudent. Si vous quittez votre employeur, vous devrez généralement rembourser l'intégralité de votre remboursement, sinon l'IRS traitera tout solde impayé comme une distribution anticipée, assortie de pénalités pour impôt sur le revenu et pour distribution anticipée si vous avez moins de 59 ans et demi.

Dans ma pratique, j’aperçois que beaucoup de parents empruntent de l’argent eux-mêmes, par le biais de prêts Parents PLUS ou de marges de crédit, ou assument tout ou partie de l’endettement de leurs enfants après l’obtention de leur diplôme. Vous pourrez peut-être payer les dettes aujourd'hui, mais cela sera-t-il toujours le cas après votre retraite? Et si vous êtes en retard dans votre épargne-retraite, contracter des dettes pour payer les études de vos enfants peut vous empêcher d’avoir les liquidités dont vous avez besoin pour rattraper votre retard au cours de ces dernières années de travail extrêmement importantes.

Les parents doivent faire très attention à ne pas s’endetter ou à utiliser leur épargne-retraite pour aider leurs enfants à payer leurs études. N'oubliez pas que penser à ses propres besoins n'est pas être égoïste. Assister à une école moins chère ne ruinera pas la vie de votre enfant, mais vous endetter trop et ne pas épargner suffisamment pour votre retraite tard dans votre carrière pourrait nuire de façon irréparable à votre vie financière future.

7. Aidez vos enfants à comprendre la dette

Je trouve que les futurs étudiants n'ont aucune idée de l'impact de la dette d'emprunt sur leurs finances. Trop souvent, le diplôme universitaire en résultant n’augmente pas suffisamment le potentiel de revenu des étudiants pour qu’ils puissent facilement couvrir le remboursement de leurs prêts. Mais les enfants n’ont que peu d’expérience dans la budgétisation d’un revenu mensuel et n’ont donc aucune base sur laquelle prendre des décisions rationnelles en ce qui concerne les emprunts d’étudiants.

En travaillant avec vos enfants sur un budget réaliste basé sur leurs revenus escomptés après le collège, vous pouvez les aider à commencer à comprendre comment leurs dettes figureront dans leur avenir financier. Cela ne signifie pas nécessairement que vous devriez laisser vos enfants décider seuls du montant de leur dette.

8. Considérons un collège communautaire

C'est probablement le moyen le plus efficace de réduire le coût total d'une formation universitaire. Les enfants râlent souvent à l’idée, mais si l’argent n’est pas disponible, ils seront bien mieux lotis avec deux ans d’études dans un collège communautaire que d’emprunter énormément les années de leur première année. Dans la plupart des États, les étudiants ayant de bonnes notes peuvent être transférés dans une école publique pour obtenir un diplôme de quatre ans.

À long terme, la situation financière future de vos étudiants est beaucoup plus importante que le droit de se vanter au cours de la dernière année. Il est vrai que vos enfants n’auront peut-être pas la vie universitaire typique pendant les deux premières années de leurs études supérieures, mais je vous garantis qu’il y aura suffisamment de temps pour des soirées bruyantes.

Prochaines étapes

Si vous avez besoin d’aide pour créer un plan financier pour le collège, envisagez de faire appel à un conseiller financier. Un conseiller peut vous proposer des outils de planification pour vous aider à clarifier les finances de votre collège. Votre conseiller peut vous aider à déterminer comment cette dépense peut s'intégrer à votre plan de retraite tout en aidant également votre enfant à éviter des dettes excessives.

James Kinney est un planificateur financier agréé et le fondateur de Financial Pathway Advisors dans le New Jersey.

Cet article apparaît également sur Nasdaq.