L'Alliance Alibaba-Lending Club Alliance est une bonne nouvelle pour les petites entreprises

Un accord récemment annoncé entre le Lending Club et le géant chinois de l'Internet, Alibaba, permettant aux petites entreprises américaines de demander jusqu'à 300 000 dollars de crédit pour les achats de fournitures chinois indique un changement encourageant, selon les analystes.

«Du point de vue des propriétaires de petites entreprises, le fait que des sociétés de financement alternatives se concentrent sur cet espace est une très bonne nouvelle», a déclaré Mark Palmer, analyste chez BTIG. "De nouveaux modèles commerciaux tels que le Lending Club tentent de trouver ces lacunes dans l'écosystème financier (qui sont) mal desservies, et c'est certainement l'un d'entre eux."

Le Lending Club est un pionnier parmi les marchés peer-to-peer pour les emprunteurs et les prêteurs, car il élimine les banques traditionnelles du processus de financement.

Plus de choix

Cet accord pourrait aider les petites entreprises américaines à établir des liens plus abordables avec des fournisseurs chinois, a déclaré Henry Guo, directeur général de JG Capital. Aux États-Unis, le groupe Alibaba, bien qu’il ne s’agisse pas d’un nom bien connu aux États-Unis, ressemble à Amazon, eBay et PayPal. Alibaba a battu des records mondiaux avec son introduction en bourse de 25 milliards de dollars en septembre.

Le nombre impressionnant de fournisseurs chinois fait d’Alibaba le plus grand bazar de commerce interentreprises au monde. Ils vendent des articles aussi variés que des boutons pour des chemises, des bulldozers pour la construction et une large gamme de produits bizarres tels que les «bavoirs barf».

«Les plus grandes entreprises américaines utilisent Alibaba depuis des années», explique Guo. "Cet accord aidera les petits commerçants américains à participer plus activement aux transactions transfrontalières avec la Chine."

L’accord permet aux entreprises américaines de demander «en moins de cinq minutes» des lignes de crédit allant de un à six mois pour des achats de fournitures allant de 5 000 dollars à 300 000 dollars, d’après une déclaration commune des deux sociétés. Les taux d’intérêt mensuels varient entre 0,5% et 2,4%, selon la durée du prêt, le montant de l’achat et la solvabilité, selon Alibaba. Les achats sont également soumis à des frais d'origination compris entre 0,94% et 2,25% du montant de la ligne de crédit électronique qui seront ajoutés au prix d'achat.

Par exemple, le meilleur taux pour six mois de crédit est une commission d'origination de 1,3% et un taux d'intérêt mensuel de 0,95%. Cela correspond à un coût total de 21 222 $ pour une ligne de 300 000 $ payée après six mois. Au taux le plus élevé de 2,25% de frais et de 2,40% de taux d’intérêt, le coût total s’élève à 50 922 $, a déclaré un porte-parole du Lending Club.

Poussée des petites entreprises

Le Lending Club a intensifié ses programmes pour les petites entreprises depuis son introduction en bourse en décembre dernier, qui a permis de recueillir 1 milliard de dollars. Dans la période qui a précédé l'annonce d'Alibaba, le Lending Club a lancé un programme pilote avec Google Inc. afin d'accorder à ses partenaires PME des prêts à faible intérêt et sur deux ans d'une valeur maximale de 600 000 USD. Le Lending Club s’est également associé à la Fondation SCORE, un groupe de défense des petites entreprises, pour octroyer des prêts à ses membres, et à la Chambre de commerce américaine des femmes pour octroyer des crédits aux entreprises appartenant à des femmes.

"Nous sommes convaincus que le partenariat de LC avec Alibaba, à la suite de l'annonce de la transaction avec Google, fournit une nouvelle démonstration de la portée potentielle et des perspectives de croissance de la société dans le secteur des petits prêts", écrit dans une note de recherche. "Avant l'annonce de la transaction avec Google, les prêts aux petites entreprises représentaient environ 2% des emprunts contractés par LC, car les prêts à la consommation sont au cœur de ses activités."

Les banques traditionnelles "ne sont pas aussi intéressées par des prêts aux petites entreprises car il est si difficile d’évaluer leur solvabilité", a déclaré Palmer à Investmentmatome. «Les propriétaires de petites entreprises sont confrontés à un processus fastidieux qui dure plusieurs semaines et implique souvent plusieurs banques.» De nouveaux acteurs tels que Lending Club «apportent une technologie de pointe et un modèle de crédit bien développé à un sous-ensemble du marché qui n'est pas desservi», Dit Palmer.

Remplir un crédit nul

Selon une étude récente de la Harvard Business School, les prêts aux petites entreprises ne se sont jamais remis de la crise financière de 2008. Les petites entreprises «emploient la moitié des effectifs du secteur privé national - environ 120 millions de personnes… (et) ont créé environ les deux tiers des nouveaux emplois nets dans notre pays», écrivent les chercheurs Karen Gordon Mills et Brayden McCarthy. Pourtant, depuis la crise financière, «les prêts aux petites entreprises continuent de baisser».

Des sites de prêt d'égal à égal, tels que Lending Club, et des sites de prêt direct en ligne, tels que Fundation, interviennent pour combler le vide. «Bien que relativement petits par rapport au marché bancaire traditionnel, ces nouveaux concurrents offrent aux clients un délai d'exécution rapide et une accessibilité en ligne, et utilisent souvent des données pour créer des algorithmes de scoring plus précis», déclarent les chercheurs de Harvard.

Mais il reste à savoir si ce nouvel espace en ligne sera réglementé. «Le marché en ligne actuel pour les prêts aux petites entreprises se situe entre les fentes des autorités de réglementation fédérales», écrivent Mills et McCarthy. "Les questions critiques sont les suivantes: qui devrait être le régulateur et quel degré de transparence devrait-il exister?"

Comment fonctionne le club de prêt

Le Lending Club a octroyé plus de 6 milliards de dollars de prêts depuis sa fondation à San Francisco en 2007, aidant ainsi plus de 400 000 emprunteurs, selon la société.

La société propose des prêts aux entreprises d’un montant maximal de 300 000 dollars sur un à cinq ans avec des taux allant de 5,9% à 29,9%. Il existe également des frais uniques d’origine, qui varient de 0,99% à 5,99%, en fonction de la taille du prêt, de sa durée et de la solvabilité de l’emprunteur. Cela met le taux de pourcentage annuel moyen entre 6,89% et 35,89%.

L’approbation peut arriver dans les cinq minutes avec les fonds déposés dans votre banque en quelques jours, selon la société. Il n'y a pas de frais ni de pénalité pour les remboursements anticipés, vous pouvez donc rembourser le prêt à tout moment si vous souhaitez réduire vos frais d'intérêts.