Définition et exemple de la faillite

Ce que c'est:

La faillite est un processus légal en vertu duquel un emprunteur protège et / ou liquide des actifs pour rembourser des dettes

Comment ça marche (Exemple):

En général, il y a trois «types» de faillite, chacun nommé d'après une section de la loi américaine sur la faillite. Dans la plupart des cas, un débiteur dépose une requête auprès du tribunal de la faillite local. Les sociétés publiques doivent également déposer un formulaire 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour informer les actionnaires de la procédure de faillite. Le débiteur doit fournir au tribunal des informations financières et fiscales, ainsi qu'une liste des créanciers et des dettes en cours. Pour les particuliers, les tribunaux peuvent également exiger la preuve que la personne a obtenu des conseils en matière de crédit. Dépôt de la pétition de la faillite arrête souvent automatiquement la plupart des actions de recouvrement contre le débiteur, y compris les poursuites, les saisies et les appels téléphoniques. Les pensions alimentaires, les pensions alimentaires pour enfants et les prêts étudiants ne peuvent généralement pas être remboursés en cas de faillite, et la plupart des jugements rendus contre le débiteur pour des actes criminels.

Lorsque le tribunal reçoit la requête, il nomme habituellement un syndic impartial qui rencontre les créanciers. travaille avec le débiteur pour élaborer un plan de remboursement. Le tribunal doit souvent approuver le plan avant que le syndic puisse procéder. Le débiteur effectue ensuite les paiements au syndic, qui distribue l'argent aux créanciers.

Chapitre 11

En général, le chapitre 11 concerne les entreprises et non les particuliers. Cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas de limites aux individus, mais cela signifie que le dépôt du chapitre 7 ou du chapitre 13 est souvent plus facile et plus favorable pour les individus. Le plus souvent, les personnes qui exploitent des entreprises individuelles, des partenariats ou d'autres entreprises étroitement liées à leurs biens personnels sont les meilleurs candidats pour le chapitre 11.

Finalement, en vertu du chapitre 11, un juge décide de rembourser la dette. Le juge peut refuser la libération si le débiteur a omis de tenir des registres adéquats, n'a pas expliqué la perte d'un bien, commis un crime, désobéi aux ordonnances du tribunal ou n'a pas demandé de conseils en crédit.

Pour les entreprises, le syndic américain division du ministère de la Justice) nommera un ou plusieurs comités pour représenter les créanciers et les actionnaires d'une société. Les comités négocient avec l'entreprise pour essayer de récupérer autant d'argent que possible, et ce processus peut prendre des mois. Les créanciers, les actionnaires et le tribunal de la faillite doivent approuver le plan de réorganisation (dans certains cas, les actionnaires votent sur le plan), mais le tribunal peut souvent renverser tout le monde et approuver le plan de toute façon. La SEC examine également le plan pour s'assurer que la divulgation est adéquate et obéit à la loi.

Le chapitre 11 permet à la direction existante de continuer à gérer l'entreprise (on parle de «débiteur en possession»), mais le tribunal de faillite doit approuver décisions majeures, telles que la vente d'une division. Pendant la faillite, la société n'aura généralement pas à effectuer de paiements d'intérêts, de capital ou de dividendes sur ses titres.

L'ancienneté des prêteurs devient très importante au chapitre 11. Les prêteurs garantis par une garantie sont généralement remboursés en premier. par les prêteurs non garantis, et enfin les actionnaires. Le plan de réorganisation peut également permettre aux sociétés de payer les prêteurs avec des actions (qui peuvent valoir beaucoup moins).

Chapitre 7

Les particuliers, sociétés ou sociétés peuvent déclarer faillite en vertu du chapitre 7. La plupart des entreprises ne déposent le chapitre 7 Le dépôt du chapitre 11 a échoué, ce qui leur permet de tenter de restructurer l'entreprise et de rétablir la capacité de rembourser la dette. Au chapitre 7, une société cesse ses opérations et le syndic nommé liquide les actifs de la société afin de rembourser ses dettes

En fin de compte, pour les particuliers, un juge décide d'acquitter la dette. Le juge peut refuser la libération si le débiteur a omis de tenir des registres adéquats, n'a pas expliqué adéquatement la perte de biens, a commis un crime, a désobéi aux ordonnances du tribunal ou n'a pas demandé de conseils en matière de crédit.La loi fonctionne pour empêcher les gens de déposer le chapitre 7 simplement pour éviter de rembourser une dette. C'est pourquoi tous les individus ne sont pas admissibles au chapitre 7, en particulier ceux qui ont des revenus mensuels élevés ou ceux qui sont principalement assujettis à des dettes de consommation (c'est-à-dire des dettes de carte de crédit). Si le particulier n'est pas admissible au chapitre 7, l'affaire devient habituellement un cas du chapitre 13, où le particulier doit toujours rembourser la dette, bien que dans le cadre d'un plan de paiement.

Bien que le produit de la liquidation L'ancienneté des prêteurs d'une société est de nouveau très importante au chapitre 7. Les prêteurs dont la dette est garantie par des garanties sont généralement remboursés en premier (via la réception de la garantie), suivis par les prêteurs non garantis puis par les actionnaires. Dans de nombreux cas, les détenteurs d'obligations non garanties ne reçoivent que des sous pour un dollar. Les actionnaires ne reçoivent presque jamais rien, mais s'ils le font, le syndic leur donne la possibilité de réclamer leur part.

Chapitre 13

Le chapitre 13, aussi appelé plan de salariés, permet aux individus de restructurer leurs finances rembourser leurs dettes. Les particuliers, les travailleurs autonomes et ceux qui exploitent des entreprises non constituées en société peuvent faire faillite en vertu du chapitre 13. Les sociétés et les sociétés de personnes ne peuvent le faire.

Le chapitre 13 est une option viable pour les personnes ayant des revenus réguliers. toutes leurs dettes sur trois à cinq ans. Les pensions alimentaires, les pensions alimentaires pour enfants et les prêts étudiants ne peuvent généralement pas être acquittés dans une affaire relevant du chapitre 13, pas plus que la plupart des jugements rendus contre le débiteur pour des actes criminels. Si le débiteur veut garder sa maison ou d'autres actifs qui servent de garantie à un créancier particulier, alors le plan de remboursement doit spécifiquement indiquer comment ce créancier sera payé en totalité dans les cinq ans autorisés par les lois du chapitre 13. Pendant ce temps, le débiteur ne peut prendre de nouvelles dettes sans la permission du syndic.

Tous les individus ne sont pas admissibles au chapitre 13; ceux qui ont plus d'un certain endettement ne sont pas admissibles et doivent déposer le chapitre 11 ou le chapitre 7. Mais les débiteurs choisissent souvent le chapitre 13 plutôt que le chapitre 11 ou le chapitre 7 parce que cela les aide à éviter de forcer leur maison en leur permettant de rattraper leur retard. sur les paiements hypothécaires en souffrance, et cela les aide à éviter les contacts directs avec leurs créanciers. Une personne peut sortir du chapitre 13 (c'est-à-dire être «déchargée») si toute la dette est remboursée et a suivi un cours de gestion financière. Après la libération, les créanciers du débiteur ne peuvent plus poursuivre le débiteur pour des paiements ou essayer de recouvrer les obligations acquittées.

Pourquoi cela compte:

La faillite est généralement un dernier recours pour les particuliers et les entreprises. Pour les particuliers, l'objectif est de prendre un nouveau départ en supprimant les dettes. Cependant, la faillite ruine virtuellement le crédit d'une personne pendant plusieurs années, rendant très difficile et coûteux l'emprunt d'argent.

La faillite peut être complexe et coûteuse. Les créanciers impliqués avec un emprunteur en faillite portent un risque inhabituellement élevé, et leurs dettes sont susceptibles de devenir des centimes sur le dollar (si cela).

Les échanges délisteront généralement les entreprises qui restent en faillite au-delà d'un certain temps. Cela ne veut pas dire que leurs actions ne seront plus échangées; la liste peut simplement être déplacée sur le marché de gré à gré (OTC) ou les feuilles roses, où le téléscripteur se terminera par la lettre Q (pour dénoter la faillite). Si une entreprise peut sortir de la faillite, les prêteurs deviennent souvent les nouveaux propriétaires de la société et les actions des actionnaires existants sont généralement annulées ou au moins considérablement diluées. Mais les miracles se produisent, et les entreprises se retirent de la faillite. Dans ces cas, les investisseurs peuvent profiter considérablement. Cependant, si la réorganisation s'avère infructueuse, l'entreprise cesse toutes ses opérations, vend ses actifs, utilise l'argent pour rembourser ses dettes et ferme définitivement les portes. Si les actions d'une entreprise ou les obligations sont jugées sans valeur par le tribunal de la faillite, les investisseurs pourraient être en mesure de déduire leurs pertes sur leurs déclarations de revenus.