Betterment vs. Vanguard: Quel est le meilleur pour vous?

Une question à laquelle les robo-conseillers, tels que Betterment, sont confrontés: si ces services constituent simplement des portefeuilles constitués de fonds indiciels et de fonds négociés en bourse - principalement de Vanguard - pourquoi les investisseurs n’iraient-ils pas simplement à la source?

Vanguard a entendu cette question, bien sûr. C'est peut-être l'une des raisons pour lesquelles elle a créé son propre conseiller en ligne performant, Vanguard Personal Advisor Services. Alors, comment cela, plus les services de courtage de Vanguard, se compare-t-il à une expérience gérée chez Betterment? Cette comparaison entre Mieux-être et Vanguard vous aide à choisir l’entreprise qui vous convient le mieux.

• 

  Revue de l'éditeur Investmentmatome

• Frais de gestion de 0,25% à 0,40% selon le plan
• Compte Minimum 0 $
• Promotion Jusqu'à 1 an de gestion gratuite avec dépôt éligible
• Commencer

• 

  Revue de l'éditeur Investmentmatome

• Frais de gestion 0.30% pour les services de conseiller personnel Vanguard. Vanguard propose également des FNB / fonds communs de placement sans frais aux investisseurs autonomes
• Compte Minimum 0 $ pour le courtage; 50 000 $ pour PAS
• Promotion Aucune
• Commencer

Amélioration contre Vanguard en bref

	Amélioration	Services de conseillers personnels Vanguard / Vanguard
Global
Frais de gestion	Betterment a deux services: Betterment Digital (conseils en ligne + messagerie in-app avec des conseillers humains): 0,25% Prime à l'amélioration (conseil en ligne + messagerie et accès téléphonique aux conseillers financiers): 0,40%	Les clients peuvent gérer leurs propres comptes ou s'inscrire aux services Vanguard Personal Advisor du conseiller en ligne pour 0,30%. PAS comprend l’accès à une équipe de conseillers financiers. Les soldes des comptes supérieurs à 500 000 $ font l’objet d’un conseiller dédié.
Investissements	Portefeuilles de FNB constitués de 12 catégories d’actifs maximum; les ratios de dépenses vont de 0,09% à 0,17%	Courtage: 1 800 FNB sans commission et plus de 2 600 fonds communs de placement sans frais de transaction Vanguard PAS: Portefeuilles créés sur une base individuelle à partir de fonds indiciels Vanguard avec des frais allant de 0,05% à 0,19%. Les ETF et les fonds actifs sont incorporés si nécessaire.
Compte minimum	Betterment Digital: 0 $ Prime à l'amélioration: 100 000 $	Courtage: 0 $; fonds minimum de 1 000 $ et plus. Vanguard PAS: $50,000
Frais de compte (annuel, transfert, fermeture, inactivité)	Aucun	Les clients de Vanguard PAS peuvent encourir des frais de transaction Frais de courtage frais annuels de 20 $; annulé si le solde du compte est supérieur à 50 000 USD, si le client s'inscrit pour la livraison électronique ou dispose d'au moins 10 000 USD en fonds Vanguard
Comptes gérés	Comptes individuels et conjoints non liés à la retraite Roth, IRA traditionnelles, SEP et rollover Les fiducies	Comptes individuels et conjoints non liés à la retraite Roth, IRA traditionnelles, SEP et rollover Les fiducies * Vanguard PAS tiendra compte de 401 (k) s, 529 plans et d’actifs externes lors de la création d’un plan financier, mais ne peut pas gérer directement ces actifs.
Stratégie fiscale	Récolte quotidienne des pertes fiscales sur tous les comptes imposables. L'outil Portefeuille coordonné par répartition fiscale répartit les actifs entre les comptes fiscalement avantageux et les comptes imposables en fonction de l'impact fiscal	Vanguard PAS: Les actifs sont répartis de manière stratégique entre les comptes imposables et les comptes fiscalement avantageux pour optimiser les impôts. La collecte des pertes fiscales est effectuée client par client. Non offert par le courtage Vanguard.
Rééquilibrage automatique	Libre	Vanguard PAS: Une fois par trimestre ou comme convenu dans le plan financier. Non offert par le courtage Vanguard.
Support client / branches	Assistance téléphonique du lundi au vendredi de 9h à 20h Est du samedi au dimanche de 11h à 18h Est Support par email Chat en direct	Assistance téléphonique du lundi au vendredi de 8h à 22h Est Support par email
Promotion	Jusqu'à un an de gestion gratuite avec dépôt éligible	Aucun

Coûts et minimums de compte

Il est presque indiscutable que la création et la gestion de votre portefeuille vous permettront d’économiser de l’argent, du moins strictement moyennant le versement de frais.

Mais dans certains cas, les frais supplémentaires pour la gestion, en particulier pour les frais relativement peu élevés facturés par les conseillers en ligne, en valent la peine. Cette couche supplémentaire peut par exemple vous empêcher de vendre de panique en période de ralentissement économique ou vous orienter vers les investissements les mieux adaptés à vos objectifs. Les deux pourraient améliorer votre retour sur investissement.

Ainsi, bien que vous puissiez créer vous-même un portefeuille chez Vanguard en utilisant un grand nombre des mêmes fonds utilisés par Betterment - ou, en l'occurrence, des services de conseiller personnel Vanguard -, vous devez également vous engager à gérer ce portefeuille. Cela implique de sélectionner des investissements, de rééquilibrer au besoin, de garder vos mains libres quand elles ne sont pas nécessaires et d’optimiser la collecte des pertes fiscales et les optimisations fiscales s’il s’agit d’un compte imposable. Rien de tout cela n'est particulièrement difficile. vous devez juste le faire.

Si vous ne voulez pas le faire, il y a des robo-conseillers. Betterment facture 0,25% de son offre numérique de base, qui inclut un accès à la messagerie intégrée à des conseillers humains. L’offre Betterment qui ressemble le plus aux services Vanguard Personal Advisor est toutefois Betterment Premium; les deux incluent un accès illimité à une équipe de conseillers financiers (y compris par téléphone). Vanguard Personal Advisor Services facture 0,30% et nécessite un investissement minimum de 50 000 $. La prime d’amélioration s’établit à 0,40% et nécessite 100 000 $. Chez Vanguard, vous obtenez un conseiller dédié lorsque votre solde dépasse 500 000 $.

Gagnant: Les services de courtage de Vanguard pour les gestionnaires de portefeuille DIY, bien sûr.Betterment Digital gagne pour les clients satisfaits de l'accès in-app à un conseiller humain, mais Vanguard Personal Advisor Services l'emporte assez facilement pour les clients qui souhaitent un accès plus robuste aux conseillers financiers, en raison de son coût réduit, de son exigence en matière de solde minimal conseiller offrant à 500 000 $.

Investissements

Il s’agit là d’une bataille presque injuste pour Betterment, qui rationalise par nature les choix de placement en une douzaine de fonds négociés en bourse, qu’il utilise ensuite pour constituer divers portefeuilles comportant divers niveaux de risque. Comme indiqué précédemment, bon nombre de ces FNB proviennent de Vanguard.

D'autre part, les investisseurs de Vanguard peuvent gérer eux-mêmes leur compte en choisissant parmi 1 800 FNB sans commission et plus de 2 600 fonds communs de placement sans frais de transaction. Vanguard offre également l'accès à des actions individuelles, des contrats d'option et des obligations.

Vanguard Personal Advisor Services, qui construit des portefeuilles client par client, utilise principalement des fonds indiciels Vanguard. Les ratios de dépenses sur les portefeuilles de Betterment et de Vanguard Personal Advisor Services sont similaires. Une chose à noter: Vanguard a une structure intéressante en ce sens que la société appartient à ses fonds. Cela signifie que les investisseurs de fonds bénéficient lorsque la société se porte bien. Toutefois, certains investisseurs préféreront toujours un conseiller indépendant comme Betterment, qui a la liberté de choisir les placements dans toutes les familles de fonds.

Gagnant: Vanguard, mais Betterment obtient des points ici pour son statut indépendant.

Caractéristiques

La plupart des conseillers en ligne proposent une forme de rééquilibrage régulier, ainsi qu'une récupération des pertes fiscales pour les comptes imposables. Cela fait partie de l’appel; Les investisseurs ne peuvent pas le faire eux-mêmes, et ce type d’hygiène de compte peut augmenter vos rendements après impôt et vous assurer de prendre le risque approprié.

Les services de conseiller personnel Vanguard rééquilibrent tous les trimestres ou comme indiqué dans le plan financier de chaque client, mais ne proposent pas de rééquilibrage automatique. Vanguard procède également à une récupération des pertes fiscales si nécessaire.

Betterment adopte une approche automatique, en procédant au rééquilibrage au moyen d'un algorithme et en recherchant quotidiennement les possibilités de récupération des pertes fiscales. Les comptes inscrits dans Betterment Premium sont également contrôlés par l’équipe de conseillers financiers de la société.

Les deux sociétés pratiquent la localisation intelligente des actifs en plaçant de manière stratégique des investissements fiscalement avantageux, tels que des fonds d’obligations municipales, dans des comptes imposables. (Ceci ne s'applique bien entendu que dans les cas où le client possède les deux types de compte.)

Gagnant: Nous accorderions un avantage au rééquilibrage réflexif quotidien et à la récupération des pertes fiscales de Betterment, mais certains investisseurs pourraient préférer l’approche plus personnalisée de Vanguard Personal Advisor Services.

Quel est le meilleur pour vous?

Pour certains, c'est une réponse facile. Vous voulez créer votre propre portefeuille? Ouvrez un compte de courtage ou IRA chez Vanguard et DIY avec leurs excellents fonds. Si vous recherchez un conseiller en ligne ayant accès à des conseillers en ressources humaines, Betterment Digital est notre choix pour des services de robo-advisory peu coûteux et peu coûteux.

Pour les investisseurs à la recherche d'un hybride numérique-humain robuste, les services Vanguard Personal Advisor Services dépassent assez facilement Betterment Premium, grâce à des frais moins élevés, une personnalisation accrue et une exigence de dépôt minimum plus faible.

Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected]. Twitter: @arioshea.