Décodage de la formule de rendement des dividendes |

Le rendement d'une action est calculé en divisant le dividende par action par le prix d'achat. Le prix et le rendement évoluent dans des directions opposées. Lorsque les cours des actions augmentent, les rendements des dividendes diminuent. Lorsque les cours des actions chutent, les rendements des dividendes augmentent.

Prenons un exemple: un titre fictif se négocie pour 100 $ par action et verse un dividende de 5 $. Vous n'avez même pas besoin d'une calculatrice pour déterminer son rendement: c'est 5%.

La pensée conventionnelle est que si le prix de cette entreprise mythique monte, disons à 200 $, alors son rendement en dividendes baissera. Et en effet, il sera - il sera coupé en deux. 5 $ / 200 $ = 2,5%. Mais cela ne s'applique qu'aux investisseurs qui ont acheté les actions au nouveau prix. L'investisseur qui a acheté à 100 $ gagne toujours un rendement de 5%.

Mais c'est là que les choses deviennent intéressantes - et rentables. Si le cours de l'action évolue vers le bas, et qu'il chute à 50 $, le rendement du dividende augmentera: 5 $ / 50 $ = 10%.

Encore une fois, cela vaut seulement pour les investisseurs qui ont acheté leurs actions pour 50 $. Les investisseurs qui ont acheté à 100 $ gagnent toujours leur 5%. Pour la plupart des investisseurs, les rendements ne changent pas, ils sont seulement «établis». Et leurs actions continuent de payer ce rendement à moins que les versements de dividendes réels de la société ne changent.

Le rendement n'a rien à voir avec le prix actuel du marché - seulement le dividende actuel et le prix que vous avez payé pour vos actions. Si vous avez acheté vos actions à 100 $, un dividende de 5 $ vous rapporte 5%, peu importe le cours de l'action, encore une fois si le dividende reste constant.

C'est pourquoi un marché baissier offre une opportunité immédiate aux investisseurs recherchant des dividendes importants. La plupart des actions sont dans le rouge: Ici, à la maison, l'indice S & P 500 est en baisse de -20.% Au cours des 12 derniers mois, avec la plupart des indices mondiaux dans le rouge. Les actions en Chine sont en baisse de -64,9%. Ces prix déprimés signifient des rendements considérablement plus élevés. Quand un marché chute de -50%, ses rendements doublent.

Et voici le kicker: Quand vous achetez une action avec un prix déprimé et un rendement élevé, vous verrouillez ce rendement démesuré, comme si vous placiez votre argent

Rappelez-vous: acheter une action uniquement pour le dividende est une mauvaise idée. Les dividendes ne sont jamais garantis. Et un rendement élevé n'est pas toujours une bonne chose - certaines de ces sociétés pourraient être sans valeur demain, comme Freddie. Vous voulez les mêmes caractéristiques dans un payeur de dividendes que vous le feriez dans toute autre entreprise que vous envisagez: Une base financière solide et une forte histoire de hausse des profits et des dividendes.

Aucun investisseur sérieux ne devrait attendre pour verrouiller une telle richesse flux de revenus. Vous ne pouvez pas vous permettre de rester sur la touche. Les occasions d'achat sur le marché des ours ne se présentent pas très souvent. La plupart du temps, bien sûr, c'est une bonne chose. Mais comme un marché baissier est déjà là, vous pouvez aussi en profiter en bloquant ces rendements extraordinairement élevés.

Vous voyez, aucune entreprise - ou très, très peu - a décidé de payer 10% de plus. rendement. C'est un rendement sain, peu importe où vous allez. Dans ce pays, un flux de dividendes de 5% est supérieur à la moyenne, voire robuste. Mais dans un marché en baisse, même un rendement de 5% peut augmenter considérablement, uniquement parce que les cours des actions sont en baisse. C'est la puissance de la formule de rendement du dividende.

Jetez un coup d'œil à notre tableau. Il montre ce que diverses baisses de prix feraient au rendement de dividende d'une action qui normalement payé 5%. Maintenant, si une baisse des prix de -40% semble irréaliste, considérez: En 2008, sur les 30 000 actions négociées sur les bourses américaines, 4 000 étaient en baisse de plus de - 40% à la fin du mois d'août.

Changement de cours Nouveau rendement

-10% + 5,6%

-20% + 6,3%

-30% + 7,1%

-40% + 8,3%

-50% + 10,0%

-60% + 12.5% ​​

Donc, en ces temps tumultueux, il est bon de se souvenir de votre formule de rendement. Les investisseurs en dividendes de qualité étant pénalisés par les corrections du marché, il existe une opportunité à long terme pour les investisseurs qui ont appris leurs calculs de dividendes.