Obligations EE Définition & Exemple |

Description:

Les obligations EE sont l'un des deux types de bons d'épargne vendus par le Trésor américain (l'autre est I Obligations).

Fonctionnement (Exemple):

Les obligations EE sont des obligations à coupon zéro en ce sens qu'elles rapportent des intérêts mensuels mais ne les paient pas avant leur échéance ou leur remboursement. L'intérêt se compose semestriellement.

Les obligations EE sont présentées sous forme papier ou électronique. Les obligations papier EE sont vendues à 50% de la valeur nominale, ce qui signifie que l'investisseur paie 50 $ pour une obligation de 100 $, et l'obligation ne vaut pas sa valeur nominale jusqu'à ce qu'il arrive à échéance. En revanche, les obligations EE électroniques sont vendues à leur valeur nominale, ce qui signifie que l'investisseur paie 50 $ pour une obligation de 50 $.

Les obligations EE électroniques peuvent être achetées pour tout montant supérieur à 25 $., 75 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1 000 $, 5 000 $ et 10 000 $ d'augmentation. Les investisseurs peuvent acheter des obligations EE d'une valeur maximale de 30 000 $ en une année auprès d'une institution financière ou via le site Web TreasuryDirect du Trésor américain.

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Les résidents officiels américains et les employés du gouvernement américain (quel que soit leur statut de citoyen) peuvent acheter et posséder des obligations EE. Les mineurs peuvent également posséder des obligations EE.

Lorsqu'une obligation EE arrive à échéance, l'investisseur reçoit la valeur nominale de l'obligation plus les intérêts courus. Les obligations EE ne sont pas remboursables pendant les 12 premiers mois de leur encaissement, et les investisseurs qui les rachètent au cours des cinq premières années perdent les trois derniers mois d'intérêt à titre de pénalité. Il est important de noter que même si une obligation EE continue de générer des intérêts jusqu'à la date d'échéance finale, la date d'échéance finale peut être plusieurs années après la date d'émission initiale.

Les obligations EE actuelles génèrent généralement des intérêts pendant 30 ans. Les obligations ont des échéances et des taux d'intérêt différents. Par exemple, les obligations EE émises avant novembre 1982 rapportent des intérêts au taux le plus élevé entre un taux garanti et un taux fondé sur le marché. Les obligations émises entre novembre 1982 et février 1983 offraient un taux garanti pour un nombre d'années initial puis portaient un taux variable basé sur le marché par la suite. Les obligations émises entre mars 1993 et ​​avril 1995 ne sont assorties d'une échéance de 18 ans et les obligations émises entre mai 1995 et avril 1997 sont assorties d'une échéance de 30 ans.

Les obligations EE émises après mai 2005 comportent un taux d'intérêt fixe égal à 90% du Rendement moyen du marché des bons du Trésor à cinq ans au cours des six mois précédant l'émission d'obligations EE. Le taux de la dette publique du Bureau le 1er mai et le 1er novembre.

Les intérêts de EE Bonds sont exonérés des impôts nationaux et locaux. Il est toutefois assujetti à l'impôt fédéral, mais seulement dans l'année au cours de laquelle l'obligation vient à échéance ou est remboursée.

Pourquoi cela compte:

Les obligations d'épargne-emploi sont des placements simples et à faible risque. L'exonération fiscale nationale et locale, ainsi qu'une exonération fédérale pour les frais de scolarité, rendent les obligations EE particulièrement avantageuses pour les investisseurs dans les tranches d'imposition élevées ou celles avec des enfants qui vont au collège.

Les obligations EE sont très liquides - elles peuvent être remboursées en ligne ou dans presque toutes les institutions financières (mais notez qu'ils n'ont pas de marché secondaire, ce qui signifie qu'ils ne peuvent être échangés entre investisseurs individuels).

Cependant, les obligations EE offrent un très faible taux de rendement et ne sont pas protégées contre l'inflation. taux d'intérêt fixe. Il n'y a pas non plus d'opportunité de gains en capital avec les obligations EE, et elles ne fournissent pas non plus de revenu courant à moins que l'investisseur ne rachète l'obligation. Comme les obligations EE offrent déjà un report d'impôt, il est rarement avantageux de les conserver dans des comptes à impôt différé.