Les employeurs sont sur le point de payer des frais 401 (k) trop élevés

Par Daniel J. Friedman

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Une partie de mon travail en tant que conseiller financier consiste notamment à aider les propriétaires de petites entreprises à mettre en place des plans de retraite pour leurs employés. Récemment, je discutais avec le chef de la direction et le chef des finances d'une entreprise du genre sur les économies que je pourrais peut-être réaliser en ce qui concerne le plan 401 (k) sur lequel mon cabinet recommande. Je les ai assurés de mon engagement à faire en sorte que leurs coûts soient plus que justes et raisonnables.

Ensuite, je leur ai parlé d'une conversation que j'ai eue avec un employé d'une autre petite entreprise du Connecticut. Cette société est environ deux fois plus grande que la leur et possède deux fois plus d'actifs dans son plan 401 (k). Passant en revue les choix d’investissement avec cette société, j’ai réalisé que les coûts des fonds prévus dans son plan étaient supérieurs d’un tiers environ, ce qui était inquiétant. Le conseiller de ce plan était endormi au volant!

Les frais élevés dans un régime ne sont pas simplement mauvais pour les employés participants. Une décision récente de la Cour suprême montre qu'ils peuvent également causer des problèmes à l'employeur.

Le tribunal a décidé en mai que les travailleurs actuels et les anciens travailleurs d’une société énergétique californienne se voyaient imposer un jugement de 370 732 dollars pour des dommages liés à des redevances élevées, qui figuraient dans trois des 40 options incluses dans le plan de retraite de la société.

Dans son avis, la Cour suprême s'est référée à la common law sur les fiducies, "qui prévoit qu'un fiduciaire a une obligation permanente - distincte et distincte de l'obligation de faire preuve de prudence dans la sélection des investissements dès le départ - de surveiller et de supprimer les investissements imprudents".

À emporter pour les propriétaires d’entreprises qui ont des régimes de retraite: surveillez de près les fonds que vous recommandez et passez en revue vos contrats avec les promoteurs de régimes. Les conseillers financiers doivent s'assurer qu'ils utilisent les investissements appropriés et que leurs coûts restent justes et raisonnables.

Les petites entreprises et leurs promoteurs de régime doivent examiner ces éléments. Si vous avez commencé à un certain coût il y a 10 ans et que l'actif a augmenté, vous devez faire attention à la structure des frais.

En d’autres termes, le simple fait de «l’installer et de l’oublier» peut vous causer de gros problèmes.

Pour les employeurs, les régimes de retraite parrainés par la société représentent un avantage important pour les employés et, mis à part la sécurité sociale, ils constitueront souvent le seul actif sur lequel les personnes doivent partir pour prendre leur retraite. La Cour suprême a clairement indiqué que les entreprises qui proposent des régimes 401 (k) ont la responsabilité légale de s’assurer que les participants (leurs employés) reçoivent un traitement équitable.

Et, si le conseiller financier du régime est en mode paramétrer et oublier, comme nous l'avons vu dans l'exemple ci-dessus, le propriétaire de l'entreprise peut se retrouver dans le collimateur légal.

Si le conseiller chargé du dossier dans l'affaire de la Cour suprême était suffisamment au courant pour apporter les changements nécessaires, cette affaire ne coûterait peut-être pas plus de 370 000 $.

Image d'un bâtiment de la Cour suprême à Washington, DC, via iStock.