Définition des prix forward & exemple |

Description:

Forward pricing est la politique mandatée par la SEC pour traiter les ordres d'achat et de vente à durée indéterminée les parts de fonds communs de placement à la valeur liquidative (VNI) à la clôture du marché suivant (et non à la clôture du marché la plus récente).

Comment ça marche (Exemple):

Par exemple, disons que vous passez une commande aujourd'hui pour acheter 100 $ de fonds communs de placement XYZ ce matin. La nuit dernière, XYZ avait une valeur nette d'inventaire (NAV) de 10 $ par action. Votre transaction n'aura probablement pas lieu au prix de 10 $, car la société de fonds communs de placement doit se conformer aux règles sur les prix à terme.

Étant donné que la valeur liquidative d'un fonds commun de placement est recalculée après la fermeture du marché pour la journée, vous finirez par acheter les actions au cours à terme, ou le cours de la valeur liquidative à la fin de la journée. Supposons que, après la fermeture du marché aujourd'hui, le prix de la valeur liquidative du fonds commun de placement XYZ soit recalculé et le nouveau prix de la valeur liquidative soit de 8 $. La commande de 100 $ que vous avez placée plus tôt aujourd'hui finira par acheter 12,5 actions à 8 $ par action au lieu de 10 actions à 10 $ par action.

Pourquoi ça compte:

Les sociétés de fonds communs de placement à capital variable réévaluent leurs actifs à la fin de la journée de négociation. Les prix à terme garantissent que les actions sont achetées et vendues à un prix reflétant composition qui peut s'être produite depuis la dernière évaluation.