Ce cours est-il trop élevé? Cet outil facile peut vous dire |

Les investisseurs ont une grande variété d'outils et de tactiques pour aider à tirer profit des marchés. La majorité de ces outils se résument à deux catégories distinctes: l'analyse fondamentale et l'analyse technique.

Il existe une analyse fondamentale, dans laquelle le bilan, les résultats, les nouvelles et d'autres facteurs sont examinés pour déterminer la solidité financière d'une entreprise. Il y a aussi une analyse technique, qui étudie l'historique des prix et des volumes dans le but de trouver des modèles récurrents. Il est également utilisé pour évaluer la force d'une tendance des prix, qu'un mouvement soit surexploité ou non, et une foule d'autres paramètres.

Les analystes techniques considèrent que toutes les données fondamentales sont déjà inhérentes au cours et au le volume. Par conséquent, seul le prix et le volume sont nécessaires pour prendre des décisions d'investissement appropriées. Cependant, c'est une vue extrême. Les investisseurs avisés devraient utiliser à la fois l'analyse technique et l'analyse fondamentale lorsqu'ils prennent des décisions de placement.

Ma façon préférée d'utiliser l'analyse technique est de déterminer si le prix est excessif dans un sens ou dans l'autre. L'indicateur technique le plus simple à utiliser à cette fin est le suivant: Bollinger Bands ®.

Que sont les bandes de Bollinger?

Les bandes de Bollinger ont été créées et popularisées par John Bollinger au début des années 1980 comme mesure de la volatilité. Les bandes de Bollinger sont basées sur le concept de «trading bands», introduit par le chercheur en analyse technique J.M. Hurst et raffiné par Marc Chaikin.

En termes simples, les bandes de trading sont des moyennes mobiles qui enveloppent les barres de prix sur un graphique. Les bandes standard de Bollinger sont constituées d'une moyenne mobile simple de 20 périodes, d'une bande supérieure de deux écarts au-dessus de la moyenne mobile et d'une bande inférieure de deux écarts inférieurs.

Bank of America (NYSE: BAC) stock, notez comment chaque fois que le prix frappe ou perce la ligne inférieure, il rebondit bientôt plus haut. Selon les bandes de Bollinger, ce graphique signifierait «acheter».

Comment utiliser les bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger fournissent une image visuelle pour déterminer si le prix d'un titre est excessif par rapport à la moyenne mobile simple de 20 périodes. On peut déterminer si le prix est trop élevé d'une manière ou d'une autre si la barre de prix dépasse la bande supérieure ou inférieure. L'idée est soit de court-circuiter un stock si la ligne supérieure est frappée ou percée - avec l'hypothèse que le prix va bientôt revenir à la moyenne (la ligne médiane) - ou d'acheter si la ligne inférieure est frappée ou transpercée en attendant le retour à la moyenne.

Il est important de garder à l'esprit que le prix peut monter sur la bande supérieure ou inférieure plus longtemps que vous ne le pensez avant de revenir à la moyenne. Par conséquent, les bandes de Bollinger ne doivent pas être utilisées seules comme signal d'achat ou de vente mais comme un outil de confirmation pour d'autres indicateurs.

Par exemple, si la barre de prix perce la ligne supérieure mais que votre autre indicateur ne confirme pas le signal haussier, c'est un déclencheur «vendre». Si l'indicateur confirme et que vous êtes déjà dans le commerce, c'est un signe à retenir.

La réponse d'investissement: Jetez un coup d'œil à vos avoirs en portefeuille à travers l'optique des bandes de Bollinger afin de déterminer si le cours est excessif dans un sens ou dans l'autre. Si vous découvrez que c'est le cas, creuser un peu plus profondément dans les fondamentaux et les nouvelles de la société. Si ce que vous trouvez confirme que le prix a trop progressé dans l'une ou l'autre direction, cela peut être un signe pour ajouter à la position ou commencer à prendre des bénéfices.

Rappelez-vous, c'est l'une des façons les plus simples d'utiliser Bollinger. Il y a plusieurs autres façons d'utiliser les groupes. Voici un bon endroit pour commencer d'autres recherches.