Navigating Market Storms et le battage médiatique de Wall Street

Par Jeff Bogart

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Quand il s’agit de faire des prévisions, tout le monde est un expert. Apparemment, vous devez juste donner l’impression que vous savez de quoi vous parlez et que vous êtes considéré comme crédible.

Cela est particulièrement vrai dans le secteur financier, où le machisme est généralement répandu, en particulier en période de volatilité des marchés. Il semble que tout le monde a une opinion sur l'endroit où vous devriez investir votre argent. Toutefois, les investisseurs avisés savent qu’ils doivent éviter le bruit et s’en tenir à une stratégie disciplinée et diversifiée.

Choix des athlètes

Compte tenu de la multiplication des conseils d’experts, il n’est pas surprenant (enfin, peut-être un peu) de voir que Jose Canseco a tweeté au sujet des taux d’intérêt négatifs et de l’or il ya quelques semaines. Vous vous souvenez peut-être du slugger Oakland A avec un biceps de la taille de Popeye des années 1990. Oui, cette Jose Canseco. Il était l'un des «Bash Brothers» avec Mark McGwire. Maintenant, il est chaud pour l'or.

Le 12 février, il a tweeté: «Pas une surprise, mais tout le monde devrait être en or.» Quelques minutes plus tard, il a ajouté: «1500 $ et plus le jour du Souvenir». Rappelez-vous, cela vient du même gars qui a eu le ballon rebondi Au-dessus de sa tête et par-dessus le mur dans le champ droit du stade municipal de Cleveland, il en résulte un coup de circuit pour l’adversaire. Malgré son manque d’expérience professionnelle en matière d’investissement, il réagit, comme tant d’autres «experts», à la récente tourmente des marchés financiers. Je trouverai peut-être ses tweets amusants, mais je n’entraînerai certainement pas mes clients dans le métal étincelant.

Battre les pros

Les réflexions récentes de Canseco ont rappelé Orlando, le «félin au gingembre», qui avait fait la une en 2012 en battant une équipe de professionnels de l’investissement et un groupe d’étudiants dans une expérience de sélection d’options d’une durée d’un an. Le chat a choisi ses actions en lançant une souris jouet sur une grille de sociétés cotées en bourse. Ses adversaires humains utilisaient des méthodes faisant appel à la «recherche» et à l'analyse technique. À la fin de l’année, les sélections d’Orlando avaient rapporté près de 11%, tandis que les pros n’avaient gagné que 3,5%. En comparaison, l’indice Standard & Poor’s 500-actions a augmenté de 13% cette même année. Ils auraient tous mieux fait d’acquérir un fonds indiciel S & P.

Plus récemment, MarketWatch a annoncé que les actions les plus en vogue de Wall Street avaient perdu beaucoup en 2015. En fait, elles ont fait pire que les actions que les mêmes analystes hautement qualifiés et bien rémunérés ont déclaré. ne pas acheter. Apparemment, cependant, les analystes de Wall Street ont coutume de faire de mauvaises prévisions. Dans cet article, Brett Arends explique: «Chaque année depuis 2008, les données d’analystes fournies par Thomson Reuters et les données de performance boursière de FactSet montrent que les dix valeurs les plus faibles des analystes ont en moyenne 10 points de pourcentage de plus que leurs équivalents.

Pour les fans du professeur Eugene Fama, prix Nobel d'économie, cela n'a rien de surprenant. Il a longtemps affirmé que même lorsque les gestionnaires de fonds professionnels surperforment leurs indices comparatifs, la chance joue un rôle déterminant dans leur performance supérieure. "Je comparerais les cueilleurs de titres aux astrologues, mais je ne veux pas dénigrer les astrologues", a déclaré Fama.

Rester diversifié

Depuis le début de l’année, on assiste à de nombreuses turbulences sur les marchés et à l’angoisse des investisseurs. Cependant, le meilleur moyen que je connaisse pour lutter contre la crainte d'un marché en retrait est de revenir en arrière. Le marché boursier a jusqu'ici été une entité ascendante. Oui, cela prend parfois une pause, une baisse temporaire ou un vol stationnaire à basse altitude. Mais à long terme, nous avons constaté et nous pouvons nous attendre à une croissance.

Cependant, comme nos «experts» l’ont démontré à maintes reprises, il est impossible de savoir quelles actions seront les plus performantes la semaine prochaine, le mois prochain ou l’année prochaine. C’est pourquoi mon conseil est toujours le même: restez disciplinés, ciblés et diversifiés dans votre stratégie de placement. C’est le moyen le plus sûr de faire face aux tempêtes du marché, au battage médiatique de Wall Street et aux frappeurs «pressés».

Jeff Bogart est le propriétaire de Sila Wealth Advisory à Mayfield Heights, dans l’Ohio.

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