Net Option Prime Définition & Exemple |

Qu'est-ce:

Une prime d'option nette est la différence entre le prix payé pour l'achat

Fonctionnement (Exemple):

La formule de prime d'option nette est:

Prime d'option nette = (Prix des options vendues - Commission sur Vente) - (Prix des options achetées - commission d'achat)

Supposons que l'investisseur X achète 100 options de la société XYZ pour 10 $ et vend ensuite 100 options dans la société XYZ pour 12 $. La commission sur l'achat et la vente est de 0,50 $ ou 1 $ au total. La prime d'option nette est de 12 $ - 0,50 $ (10 $ - 0,50 $) = 1,00 $.

Pourquoi cela compte:

Les primes d'options nettes sont essentielles aux stratégies de couverture et autres tactiques conçues pour atténuer les risques. Lorsque les investisseurs achètent et vendent simultanément des options sur un titre donné, ils ont généralement l'intention de limiter à la fois les hausses et les baisses d'une position sur un titre, mais ils peuvent aussi procéder à un arbitrage.

L'idée est que l'investisseur peut faire de l'argent «libre» en passant outre la prime d'option nette sur une position. En d'autres termes, parce que l'investisseur a acheté et vendu des options sur le titre, l'investisseur est essentiellement à l'abri des effets des changements spectaculaires dans le prix du titre sous-jacent (ce qu'il gagne dans les options vendues, par exemple, il perd dans le options achetées). L'exposition au risque atténué signifie que, en théorie, l'investisseur peut simplement acheter et vendre des options sur le titre et percevoir la prime d'option nette dans le processus.