Principes de l'analyse technique: modèle complexe de la tête et des épaules

Le modèle de la tête et des épaules est habituellement une formation technique très fiable indiquant une inversion dans la tendance d'un stock.

Le motif se compose de quatre parties distinctes: l'épaule gauche, la tête, l'épaule droite et l'encolure. Chacune de ces quatre sections doit être présente pour que la formation puisse exister.

Bien que la grande majorité des formations tête-épaules que j'ai rencontrées ressemblent exactement à cela, il est important que le commerçant reconnaisse qu'il existe des variations. > On les appelle des formations de tête et d'épaules multiples ou complexes. Dans l'ouvrage d'Edwards et Magee intitulé

Analyse technique des tendances boursières - un livre dont beaucoup se penchent sur la bible de l'analyse technique - les auteurs documentent plusieurs variations de la variété de la tête et des épaules. Ces mutations comprennent des patrons avec deux épaules gauches et une droite, deux épaules droites et deux têtes gauches et même multiples. En dépit d'être des formations complexes, les caractéristiques de base du modèle sont les mêmes. Lorsque la tête et les épaules sont tachées et qu'un décolleté est brisé, cela signifie généralement que le stock va chuter.

Toyota Motors fournit un bon exemple de patron complexe de tête et d'épaules

Comme vous pouvez le voir, il y a deux épaules gauches (étiquetées LS 1 et 2) et une tête. Actuellement, une épaule droite (RS1) s'est formée et un soutien de l'encolure près de 72 $ a été sondé.

Les deux épaules gauches: La première épaule gauche (LS1) s'est formée entre avril et juin 2009, TM ayant rebondi environ 84 $. Le stock s'est ensuite replié pour soutenir près de 72 $.

La deuxième épaule gauche (LS2) s'est formée entre juillet et octobre 2009 alors que TM a encore rebondi de 72 $ à environ 87 $, avant de retomber à près de 72 $.

Notez comment les deux épaules atteignent un niveau raisonnablement proche du même prix. Ils sont également assez proches de la même largeur ou durée dans le temps. Ce sont deux caractéristiques importantes d'un modèle complexe de tête et des épaules.

Le chef: Après avoir consolidé pendant une bonne partie de novembre et de décembre, TM a dépassé 90 $ à la fin de janvier 2010, devenant ainsi le modèle principal. Remarquez comment la tête dépasse clairement et est nettement au-dessus des deux épaules gauche.

Les épaules droites: Immédiatement après la formation de la tête, il y a eu une grande liquidation à haut volume. Le stock s'est rapidement retiré pour soutenir environ 72 $.

En février 2010, la première épaule droite (RS1) a commencé à se former alors que les actions revenaient à 84 $ en volume tiède. De fin mars à aujourd'hui, les actions ont chuté. Actuellement, le stock se négocie encore une fois près du support autour de 72 $.

Une fois l'encolure brisée, le motif devrait être complet.

L'encolure: L'encolure - ou le soutien - est dessinée à travers les bas des épaules gauche et droite. Le plus souvent, il est dessiné horizontalement, mais en tant que commerçant, vous devez être conscient qu'il peut également être dessiné en diagonale, en pente vers le haut ou vers le bas.

Lorsque le décolleté est définitivement rompu, le stock termine un patron de tête et épaules confirmé.

Cependant, un "filtre" de 3% ou deux jours de bourse est parfois nécessaire pour s'assurer que le modèle n'est pas une "fausse cassure" à la baisse.

Souvent, un stock reteste l'encolure. Mais, si la formation est un vrai modèle de tête et des épaules, il échouera généralement à l'encolure, offrant une deuxième possibilité de court-circuit.

Pour calculer combien TM pourrait tomber si elle casse l'encolure, nous pouvons appliquer la tête et le principe de mesure de l'épaule.

Pour ce faire, nous calculons d'abord la cassure en mesurant du sommet de la tête à l'encolure (92 $ - 72 $ = 20 $). Ensuite, nous soustrayons l'encolure de la cassure pour obtenir notre cible (72 $ - 20 $ = 52 $). Notre prix cible est donc de 52 $.

Nous avons fixé notre objectif légèrement au-dessus de ce niveau, dans une zone de soutien précédent, mais nous pouvons l'ajuster plus tard si nécessaire.

Cet article a été envoyé aux souscripteurs du service "Double-Digit Trading" de Dr. Pasternak le 28 mai 2010. Les graphiques et les actions mentionnés servent à illustrer comment un investisseur peut apprendre à utiliser l'analyse technique pour identifier la tête et les épaules, et ils devraient être utilisés uniquement à des fins éducatives.