Risque Averse Définition & Exemple |
L'aversion au risque par Caroline Domanine
Table des matières:
Ce qu'il est:
L'aversion au risque est une hypothèse souvent citée en finance qu'un investisseur choisira toujours le moins
Comment cela fonctionne (Exemple):
La théorie du portefeuille moderne (MPT), qui est la théorie derrière la raison pour laquelle la diversification fonctionne, repose sur l'hypothèse que les investisseurs sont averses au risque.
Il existe des preuves à l'appui de l'idée selon laquelle les investisseurs sont fondamentalement opposés au risque. Les gens achètent de l'assurance sur des actifs précieux. Les gens s'attendent à un rendement plus élevé sur les obligations qui sont moins prioritaires en matière de remboursement. L'hypothèse de l'aversion pour le risque amène à conclure que, pour inciter quelqu'un à prendre un risque plus important, il doit être rémunéré avec un taux de rendement plus élevé, sinon il ne le fera pas.
Pourquoi cela compte:
Dans la finance et l'investissement, il est presque universellement reconnu que la relation entre tous les actifs et passifs dans le portefeuille d'un investisseur doit être considérée afin de construire un «portefeuille optimal» pour le niveau de risque particulier de cet investisseur - et ce phénomène En d'autres termes, la théorie moderne du portefeuille est la formule qui explique à la fois pourquoi et comment un portefeuille doit être diversifié et - comme mentionné ci-dessus - l'hypothèse selon laquelle les investisseurs sont averses au risque est un fondement de théorie moderne du portefeuille.
