Commission des valeurs mobilières et des changes (SEC) Définition et exemple |

Qu'est-ce:

La Commission des valeurs mobilières , également connu sous le nom de SEC , est un organisme de réglementation créé en vertu de la Securities Act of 1934. Fondée après le krach boursier de 1929, la SEC est l'organisme fédéral responsable de la surveillance et

Fonctionnement (exemple):

La SEC est une agence du gouvernement fédéral dirigée par cinq commissaires nommés par le président pour servir des services échelonnés. termes de cinq ans. Les personnes occupant ces postes doivent être approuvées par le Sénat et, dans le but de promouvoir un accord bipartisan, il ne peut y avoir plus de trois membres du même parti politique. Les commissaires sont appuyés par un effectif de plus de 3 500 personnes qui travaillent dans 11 bureaux régionaux et de district répartis dans tout le pays.

La SEC est organisée en cinq divisions distinctes:

Division du financement des entreprises: que toutes les sociétés cotées en bourse divulguent pleinement leurs résultats financiers. Les sociétés qui prévoient d'émettre des titres pour la première fois doivent déposer des déclarations d'inscription et celles dont les actions sont déjà inscrites doivent soumettre des mises à jour trimestrielles (10-Q), ainsi que des dépôts de fin d'année (10-K). Les sociétés publiques doivent également envoyer leurs rapports annuels aux actionnaires.

La division finance d'entreprise protège les intérêts des investisseurs en exigeant des sociétés qu'elles divulguent toutes les informations financières pertinentes - à la fois positives et négatives - en temps opportun, donnant ainsi

Division de la négociation et des marchés: Cette division permet aux marchés de fonctionner de façon équitable et ordonnée en surveillant et en réglementant les activités de ceux qui sont activement impliqués. dans le processus d'achat et de vente d'actions ou d'obligations, y compris les courtiers, les agents de compensation et les agents de transfert. La division surveille également la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), qui protège les actifs des investisseurs contre les pertes résultant de la faillite des sociétés de courtage.

Division de la gestion des investissements: Cette division supervise le secteur de la gestion des investissements. comprend les fonds communs de placement et les gestionnaires de fonds, les analystes et les conseillers en placement. La division répond à certaines plaintes concernant cette industrie, aide à créer et à interpréter les lois régissant l'industrie et examine les documents déposés par les membres de l'industrie

Division de l'exécution: Cette division recommande les enquêtes, actions civiles, procédures administratives et poursuites. au nom de la SEC. Parce que la SEC n'a le pouvoir que d'imposer des sanctions civiles, elle travaille avec le ministère de la Justice des États-Unis pour intenter des actions criminelles dans certains cas. Cette division obtient également les éléments de preuve utilisés dans cette procédure.

Division du risque, de la stratégie et de l'innovation financière: Cette division, créée en septembre 2009, analyse les fonds spéculatifs, les marchés dérivés et d'autres marchés. menacer le risque systémique dans l'économie américaine. La division recommande alors d'autres recherches ou d'autres actions pour atténuer ces risques le cas échéant

Pourquoi cela compte:

Imaginez-vous essayer d'investir en toute confiance dans un marché où il n'y a aucune protection contre les délits d'initiés ou les fraudes comptables. Imaginez ce que cela pourrait être d'investir dans une entreprise qui n'est pas tenue de divulguer ses résultats financiers ou qui pourrait omettre des informations matérielles négatives en toute impunité. Vous sentiriez-vous à l'aise de confier vos avoirs de retraite à un courtier ou à un conseiller financier sachant qu'il n'y aurait aucun recours au cas où ils quitteraient la ville avec votre argent?

Il incombe à la SEC de s'assurer que les investisseurs foi investir leur argent sans crainte de la corruption, soit des courtiers ou des bourses qui facilitent le commerce ou des sociétés qui émettent les titres. Néanmoins, même avec des lois strictes en place, nous avons encore vu des exemples de malversations d'entreprises (à des sociétés comme Enron), ainsi que des scandales de market timing / late trading dans le secteur des fonds communs de placement. Ces méfaits d'entreprises ont anéanti des millions de dollars et ont fait perdre confiance à certains investisseurs dans le système.

Heureusement, chaque année, les efforts vigilants de la SEC aboutissent à des actions civiles contre 400 à 500 individus et sociétés qui tentent de contourner la loi. En imposant une stricte conformité aux réglementations et en traitant rapidement avec ceux qui ne les respectent pas, la SEC s'efforce de maintenir l'intégrité et l'équité sur les marchés.