Vous pensez que le rallye de Trump se termine? 3 stratégies d'investissement

Depuis que Donald Trump a été élu président, le marché boursier, en particulier celui des banques, a pris de l'ampleur. L'indice S & P 500 a grimpé de 10% sur les attentes selon lesquelles l'administration Trump mettrait en œuvre un programme favorable aux entreprises, stimulant les investissements et la croissance.

Pourtant, plus de deux mois après le début du mandat de Trump, les discussions sur les tarifs et les mesures de restriction de l'immigration ont rendu les étrangers et les citoyens nerveux. Et le récent échec d’une réforme du système de santé a amené certains investisseurs à douter de la capacité de l’administration à appliquer son programme. En conséquence, de nombreux investisseurs sont devenus plus prudents.

Où va le marché boursier d'ici? Personne ne connaît la réponse à cette question. Mais si vous pensez que l’économie ne justifie pas la montée en flèche des actions, voici trois stratégies - allant de la plus conservatrice à l’agressive - pour faire face à une fin potentielle du rallye Trump du marché.

1. Gardez le cap

Cette stratégie conservatrice est probablement la plus intelligente. Continuez à investir et ne vous inquiétez pas trop de la façon dont les titres d’aujourd’hui affecteront votre portefeuille. Concentrez-vous sur le long terme et réalisez que l'évolution du marché cette année aura peu d'incidence sur ce à quoi votre portefeuille ressemblera dans 10, 15 ou 20 ans. En fait, si le marché baisse, votre portefeuille aura probablement une meilleure apparence, car vous achèterez lorsque les actions seront à la baisse, ce qui est le meilleur moment pour réaliser des gains à long terme.

C’est la stratégie la plus simple à mettre en œuvre et votre focalisation sur le long terme signifie que des investissements réguliers vous permettront de conclure un accord sur les actions en cas de chute.

Facilité de stratégie: Très facile.

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2. Réduisez vos achats de stock

Cette stratégie intermédiaire vous permet de continuer à investir régulièrement tout en réduisant votre allocation à des actions plus volatiles jusqu'à ce que le marché baisse. Réduisez vos achats d'actions de 50%, par exemple, et conservez l'autre moitié sous forme d'espèces dans votre compte.

Dans un compte de retraite individuel ou un compte imposable, laissez une partie de votre contribution mensuelle en espèces. Dans un programme 401 (k), vous souhaiterez continuer à accumuler toute contrepartie employeur. Gardez donc votre contribution identique, réduisez l’allocation d’actions et transférez une partie dans un fonds du marché monétaire, qui est sûr.

Lorsque le marché baisse, augmentez à nouveau votre allocation, en déplaçant les comptes de trésorerie et de marché monétaire en actions.

Le danger de cette stratégie est que, si et quand le marché chutera, vous pourriez avoir trop peur pour redémarrer vos achats d’actions et continuer à attendre que les actions chutent, perdant ainsi des gains à long terme. Vous devrez également surveiller le marché de plus près pour déterminer quand commencer à acheter ou pour réajuster votre allocation 401 (k) afin d’acheter plus d’actions.

Facilité de stratégie: Moyen.

3. Options de vente

Cette stratégie est la plus agressive et la plus risquée des trois et vous devez en fait investir de l’argent pour établir une position. Néanmoins, la stratégie peut générer beaucoup de profits - pensez à 100% ou plus - si vous avez raison.

Il s’agit de la négociation d’options et de l’achat d’une option de vente sur un indice ou un indice qui devrait bientôt décliner. Une option de vente donne à l'acheteur le droit de vendre une action à un prix fixe et prédéterminé - le prix d'exercice - à une date ultérieure déterminée. Si, à cette date, l'action se termine en dessous du prix de levée, la vente est «dans la monnaie» et vous récupérez la différence entre le prix de l'action et le prix de levée. Si le stock se termine au-dessus du prix d'exercice, le put expire sans valeur. Les options constituent donc souvent une stratégie à haut risque et très rentable.

Facilité de stratégie: Moyen-difficile à difficile.

Examinons rapidement un exemple pour voir comment cela fonctionne. Imaginez une action qui se négocie à 22 $ l’action. Vous pouvez acheter un contrat de vente à un prix d’exercice de 20 $, qui expire dans trois mois. Cette vente coûte 1 dollar par action et chaque contrat représente 100 actions du stock sous-jacent. Le contrat de vente 1 dollar coûte donc 100 dollars.

Voici comment cela pourrait se jouer:

• Le titre tombe à 18 $ à la fin des trois mois et l’option vaut 2 $ par action, soit 200 $ au total. En conséquence, vous faites 100 $.
• Le titre chute à 19 $ et l’option vaut 1 $ par action, ou 100 $, soit le même prix que son prix d’achat. Vous casser même.
• Le stock reste au-dessus de 20 $ par action et le put expire sans valeur. Mais vous ne payez que 100 $ pour le coût du contrat de vente.

Oui, le potentiel de hausse est formidable, mais les inconvénients aussi. Non seulement vous devez vous assurer que le stock va chuter, mais le délai doit également être correct. C’est un défi énorme, même pour les grands investisseurs. La bonne nouvelle est que les options se présentent sous différentes formes, y compris les variétés à faible risque.

Que le rallye Trump se termine ou non, il est important d’examiner toutes vos options de placement. Pour ceux qui ont un horizon temporel long et des nerfs stables, ne rien faire peut s'avérer être le meilleur choix. Surtout, investissez en vous basant sur des faits et non sur votre politique.

Jim Royal est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected].