Cette société va doubler votre mise de fonds - Quel est le piège?

Lindsay et Trevor O’Keefe sont au début de la trentaine des parents d’une famille en croissance. En fait, quelques heures seulement avant l’interview de Trevor, Lindsay avait donné naissance à leur troisième enfant. Trevor semblait fatigué. Sans surprise, Lindsay n'est pas venue au téléphone.

Même avant la nouvelle venue de leur famille, les O'Keefes vivaient dans un condo sans verrière et cherchaient à déménager dans une plus grande maison. Cependant, s’appuyant sur un revenu - Trevor est pasteur d’une église de banlieue de San Diego - leur prix s’écartait du marché immobilier onéreux de la ville.

Ensuite, leur prêteur a suggéré à un tiers fournisseur de l’aider à mettre plus d’argent, à emprunter moins et à recevoir un versement mensuel moins élevé.

Cela semblait trop beau pour être vrai. Il y a un piège, cependant. Vous donnez généralement plus du tiers de la valeur future de votre maison.

Hypothèques d'appréciation partagée

La société recommandée par le prêteur était Unison, un investisseur de capitaux propres de maison spécialisé dans les accords de «reconnaissance partagée».

Des sociétés comme Unison - deux autres sociétés Patch Homes et Point - permettent aux propriétaires d'exploiter la valeur nette de leur maison sans contracter un prêt; la société d’investissement prend plutôt une part de la croissance de la valeur future de la maison.

Mais le programme Unison Homebuyer va encore plus loin dans cette idée en scindant les paiements avec les acheteurs.

" PLUS: Meilleur prêteurs zéro et faible versement initial

«Les prêts hypothécaires avec partage des appréciations n’ont jamais vraiment attiré autant d’attention», déclare Anthony B. Sanders, professeur de finance à la George Mason University. Cependant, une version de la stratégie d’aide au versement initial intéressera sans doute davantage les emprunteurs jumbo, en particulier «si vous devez vous rendre sur un marché du logement extrêmement coûteux et que vous ne disposez pas de l’acompte accumulé», dit-il..

«Je pense que chaque fois que vous entendez parler d’un groupe d’investissement qui souhaite vous aider, vous pouvez être un peu méfiant», reconnaît O’Keefe. Mais il ajoute que la présentation d’Unison a informé le couple de tous les aspects de l’accord.

L’accord a également permis aux O’Keefes d’avoir de l’argent en main pour régler les problèmes d’entretien de la maison de vieillissement qu'ils souhaitaient acheter.

Comment fonctionne un accord d'appréciation partagée

Voici comment le programme Unison fonctionne avec un plan d’acompte de 20%:

• La société partage un acompte de 20% avec vous. C’est un investissement, pas un prêt. Vous ne faites aucun paiement à Unison tant que vous n'avez pas vendu la maison ou la fin du contrat, et que l'entreprise n'a aucun droit d'occupation.
• Unison prend 35% de l’évolution future de la valeur de la maison.
• Les frais de transaction, payés à la clôture du prêt, représentent 2,5% de l’investissement d’Unison. Par exemple, si Unison verse 50 000 USD, soit la moitié du 20% d'acompte versé sur une maison de 500 000 USD, les frais seraient de 1 250 USD.
• Vous pouvez racheter les intérêts d’Unison avant de vendre.
• Ou bien, si vous vendez la maison, vous remboursez la part de l’acompte à la vente à Unison, ainsi que 35% de la plus-value de la maison.
• Si vous ne déménagez jamais et finissez par rembourser l’hypothèque, vous devrez tout de même payer la quote-part d’appréciation d’Unisson, plus sa partie de l’acompte.
• Si la maison ne gagne pas de valeur, il vous suffit de rembourser la part de l’acompte à Unison.
• Si la maison perd de la valeur, elle est déduite du remboursement de l’acompte.

Si vous réaménagez votre maison et qu'elle ajoute de la valeur à la propriété, un ajustement de 100% de cette valeur sera effectué à la fin du contrat.

Les investisseurs qui financent un tel programme

Quel type d'entreprise ferait un tel investissement à long terme?

«Nous sommes issus de la gestion de vastes bassins d’actifs pour les fonds de pension et les fonds de dotation», a déclaré Thomas Sponholtz, président et co-directeur général de Unison. Ces investisseurs institutionnels ont des délais d’investissement couvrant toute la génération et cherchent à se diversifier au-delà des actions et des obligations, ce qu’apporte un investissement immobilier dans le logement, ajoute-t-il.

James Riccitelli, co-PDG d'Unison, note que le programme permet également aux propriétaires de conserver une plus grande part du produit de la vente de leur maison actuelle, par exemple lorsqu'ils réduisent leurs effectifs.

Maintenant, à propos de la maison que les O’Keefes ont achetée. L'arrière-grand-père de Lindsay est décédé l'été dernier. Le couple a adoré l'idée de garder la maison dans la famille et est maintenant la cinquième génération à l'occuper.

«C’est un choix idéal pour nous», déclare Trevor O’Keefe.

Pour les O’Keefes, un prêt hypothécaire à partage partagé semblait être la solution idéale.

Cet article a été écrit par Investmentmatome et a été publié à l'origine par USA Today.

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