Prévisions de taux hypothécaires pour 2017: l'effet Trump

Les réductions d'impôt et les dépenses gouvernementales sont deux propositions de Trump qui pourraient conduire à des déficits plus importants et à un endettement plus important. Cette relance budgétaire, jumelée à la stabilité de l’emploi que nous connaissons déjà, pourrait se traduire par une croissance économique plus forte, ce qui pourrait entraîner une hausse des taux hypothécaires.

"Si les taux devaient augmenter rapidement", indique Hale, "cela indique probablement que l'inflation monte plus haut que prévu et cela signifie probablement que la Réserve fédérale agira pour faire monter encore plus rapidement les taux à court terme. Cela inciterait les taux à long terme à augmenter un peu plus rapidement. »

«Cela pourrait aller si les revenus augmentent aussi, pour compenser une partie de cette augmentation», dit-elle. «Mais je ne pense pas que ce soit un scénario idéal. Un scénario idéal serait une expansion économique modérée continue et des taux stables ou légèrement supérieurs."

2. Privatisation des entreprises parrainées par le gouvernement

Selon M. Mark Zandi, économiste en chef de Moody’s Analytics, les chances de réformer des entreprises parrainées par le gouvernement, telles que Fannie Mae et Freddie Mac, pour les faire disparaître du pouvoir public ont augmenté. Il donne 50% de chance à cette réforme. «Il sera difficile de faire adopter des réformes par le Congrès», a-t-il déclaré. "S'il y a une réforme, cela entraînera probablement des taux plus élevés."

Jordan Levine, économiste à la California Association of Realtors, explique que la privatisation de Fannie et Freddie augmentera les taux, car à l'heure actuelle, avec la participation du gouvernement, la garantie implicite qu'Oncle Sam souscrit aux obligations hypothécaires émises réduit le coût de capital pour le secteur privé.

«Je peux dire avec un assez bon niveau de confiance que cela [la privatisation de Fannie et Freddie] augmentera le coût d'emprunt, car le pool privé supportera plus de risques,» a déclaré Levine. re vont vouloir être indemnisés pour ce risque supplémentaire qu'ils portent."

3. Déréglementation

L'administration Trump pourrait assouplir les normes de prêt plus strictes qui sont la norme depuis la crise financière. Cela impliquerait soit des modifications mineures de Dodd-Frank, soit un projet de loi adopté en réponse à la Grande Récession, soit un démantèlement complet de celle-ci.

Zandi pense qu'il est peu probable que le Bureau de la protection financière des consommateurs, créé par la loi Dodd-Frank, soit complètement démantelé. Selon Zandi, l’abandon de Dodd-Frank est encore plus improbable. "Tuer Dodd-Frank signifierait se débarrasser des normes de fonds propres plus strictes imposées aux banques."

Des experts comme Zandi et Levine estiment que la déréglementation a moins d’impact sur les taux hypothécaires que sur le nombre de personnes ayant accès au crédit.

4. Changer à la Fed

Le mandat de Janet Yellen, présidente de la Réserve fédérale, se termine en janvier 2018, donnant à Trump l'occasion de procéder à une nouvelle nomination. Mais, selon Zandi, une nouvelle présidence de la Fed n’est pas si importante pour les taux hypothécaires.

«Pour la plupart des emprunteurs, ce qui compte, c'est l'hypothèque à taux fixe de 30 ans», dit-il. "Cela est lié aux taux à long terme, et la Fed a moins de contrôle sur cela."

Hale a déclaré qu'il y avait un consensus au sein de la Fed sur la meilleure façon de concevoir la politique monétaire et qu'elle ne s'attend pas à ce qu'un nouveau président provoque des changements radicaux. «À la fin du mandat de [Yellen], la Fed devrait être sur la voie d’une politique monétaire plus normale», a déclaré Hale. "Un nouveau président pourrait entrer et changer cela, mais ce n'est pas très probable."

Que devriez-vous faire face à la hausse des taux?

«Des taux plus élevés pourraient avoir plus d'effet que ce que les gens pensent sur le marché du logement», déclare Zandi. Au cours des 30 dernières années, lorsque les gens ont acheté une maison, ils ont pu obtenir un taux hypothécaire inférieur à leur prêt hypothécaire actuel, ce qui a permis d'accroître les ventes de maisons, a-t-il déclaré.

"À l'avenir, ce sera l'inverse", dit-il. «Les taux hypothécaires seront plus élevés pour la maison qu’ils veulent acheter par rapport à leur prêt hypothécaire actuel. Cela le rendra moins attrayant pour eux d'acheter et de vendre. Cela signifie probablement que l'activité de logement sera moins soutenue qu'elle ne l'a été », déclare Zandi.

Levine, de la California Association of Realtors, suggère à ceux qui envisagent sérieusement d'acheter une maison d'envisager de déménager plus tôt que possible, si possible.

«Si vous envisagez de vous lancer sur le marché, c’est un bon moment pour fixer les taux avant qu’ils ne montent», a déclaré Levine. "Si vous envisagez de vendre dans 12 mois, envisagez de partir un peu plus tôt pour pouvoir profiter d'un taux bas sur votre nouvelle maison."

Si vous êtes sur le point de refinancer, il n’est pas inutile de prendre une décision plus rapidement. Si vous avez une hypothèque à taux variable, envisagez un refinancement en un prêt à taux fixe. Vous ne voulez pas que votre ARM soit beaucoup plus élevé, à moins que vous ne puissiez gérer financièrement une augmentation au cours de la prochaine année.

Si vous avez une marge de crédit hypothécaire, qui a tendance à être assortie de taux ajustables, songez à vous refinancer en un prêt hypothécaire à taux fixe.

Et si vous voulez acheter une maison et que vous en avez les moyens, Zandi vous recommande de vous assurer que votre pointage de crédit est bon, que vous gérez bien vos dettes et que vous avez assez d’argent pour verser une mise de fonds. Il dit que ces facteurs sont essentiels pour pouvoir demander un prêt hypothécaire et obtenir un taux raisonnablement bon, quelle que soit la direction des taux. «C’est ce que vous contrôlez, c’est sur quoi vous devez vous concentrer», dit Zandi. Plus de Investmentmatome Avantages et inconvénients des marges de crédit sur valeur nette Comment refinancer votre hypothèque Comparer les taux hypothécaires

Michael Burge est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected].