3 personnes, 3 façons d'écraser la dette des collèges -

Le refinancement a permis à un emprunteur d’économiser 125 USD par mois. Un programme fédéral de pardon a effacé 5 000 $ du solde d’un autre. Un troisième est all-in sur les paiements supplémentaires.

Voici comment trois personnes écrasent leur prêt étudiant et ce que vous pouvez apprendre de leurs approches.

Les emprunteurs

Le spécialiste de la technologie

Emily Ball (photo gracieuseté de Ball)

En 2015, Emily Ball a obtenu un prêt d'environ 70 000 $ en prêts étudiants et un diplôme en éducation - après s'être rendu compte trop tard qu'elle ne voulait pas devenir enseignante. Le résident de Dallas a occupé un poste dans le domaine des ressources humaines, mais ce n’était pas la bonne solution non plus. Elle a trottiné parmi les autres concerts - bartending, promenade de chien, montage vidéo - avant de finalement trouver un rôle qui la passionnait. En tant que spécialiste des services numériques chez PSAV, une société mondiale de production d'événements, elle parcourt le pays pour apporter un soutien technique lors de conventions.

Le podcasteur

Katie Welsh (photo gracieuseté de gallois)

Katie Welsh a obtenu son diplôme en 2010 avec environ 30 000 $ de prêts étudiants. Pendant qu’elle enseignait à l’école élémentaire de Tampa, en Floride, elle alternait entre effectuer des paiements minimaux et différer des paiements. Pendant ce temps, les intérêts ont continué à augmenter, augmentant son solde par milliers. Elle a commencé à traiter sa dette de manière agressive après son déménagement à Arlington, en Virginie, avec son petit ami, Denis, un comptable. Le couple documente l’expérience de la dette galloise avec son podcast Chain of Wealth.

L'avocat

Joshua Goldstein (photo gracieuseté de Goldstein)

Joshua Goldstein avait six chiffres en dette de prêt étudiant quand il a terminé ses études en droit en 1997 et estime le solde à près de 170 000 $ avec les intérêts. Tout en construisant sa carrière en tant qu’avocat en droit de l’immigration, il a limité ses dépenses pour pouvoir payer un supplément sur ses emprunts.

"Vous ne paierez pas 170 000 $ en préparant votre propre repas", explique le résident de Los Angeles.

Les stratégies de gain

Refinancement

Ball, le spécialiste des technologies, a refinancé environ 64 000 $ de prêts étudiants privés en mars 2018. Cette décision a abaissé son taux d'intérêt de 10% à 7,5%, lui permettant ainsi d'économiser environ 125 $ par mois.

L'argent supplémentaire a permis à Ball de rembourser sa dette de carte de crédit et de trouver une place avec son petit ami au lieu de vivre avec trois colocataires. Le refinancement a également libéré ses parents en tant que cosignataires de sa dette.

Le pardon et les bousculades

Welsh, le podcasteur, a obtenu une remise de 5 000 dollars dans le cadre du programme fédéral de dispense de prêt pour enseignants, qui prévoit que les emprunteurs travaillent à temps plein dans une école à faible revenu pendant cinq ans. Elle gagne également de l'argent grâce au podcasting, à la rédaction en freelance et à l'hébergement Airbnb, et met l'argent supplémentaire au service de sa dette d'études. Il lui reste environ 25 000 $ et elle prévoit utiliser son salaire cette année pour le rembourser, tandis que son petit ami couvrira ses frais de subsistance.

Paiements supplémentaires

Goldstein, l'avocat, a effectué des paiements supérieurs au minimum pour réduire les intérêts et rembourser ses prêts d'études plus rapidement. Il a différé de posséder une voiture, d'acheter une maison et de contribuer à un 401 (k) - même s'il a commencé à gagner plus.

"C'était juste une sorte de chose psychologique", dit-il. "Je voulais qu'il soit parti."

Finalement, c'était. Goldstein estime qu'il est devenu libre de toute dette en 2004.

Le Conseil

Mettez de l'ordre dans vos finances avant de refinancer

Au début, les prêteurs qui refinançaient des prêts étudiants ont rejeté Ball parce que son revenu n’était pas assez élevé, dit-elle. Si vous vous demandez si vous pouvez refinancer un prêt étudiant, assurez-vous que vous avez:

• Suffisamment de revenus pour couvrir confortablement les dépenses et le remboursement de la dette.
• Un bon pointage de crédit - dans les 600 premiers, au moins.

Évitez de reporter les prêts étudiants

Welsh a reporté le paiement de ses prêts étudiants en les différant. Mais le report - et l’abstention, qui est similaire - sont coûteux. Les intérêts s'accumulent même lorsque vous ne faites pas de paiement et sont ajoutés au solde du capital lorsque le remboursement commence. En d’autres termes, vous paierez des intérêts en plus des intérêts.

Si vous avez du mal à payer vos paiements mensuels, utilisez plutôt un plan de remboursement basé sur le revenu fédéral.

Effectuer des paiements supplémentaires de la bonne façon

Goldstein a effectué des paiements minimaux sur l’ensemble de ses emprunts et payé un supplément pour les emprunts à taux élevé - c’est le meilleur moyen de maximiser les paiements supplémentaires. Demandez à votre agent de prêt d’appliquer des trop-payés au solde du prêt au lieu du paiement du mois prochain pour réduire les intérêts plus rapidement.

Avec le recul, Goldstein aurait pu choisir une école moins chère.

«Personne ne m'a jamais demandé où je suis allé à la faculté de droit», explique Goldstein, qui a fréquenté la faculté de droit de l'université de Boston. "Payer une prime pour un diplôme peut ne pas être une décision financière prudente."

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