5 Facteurs que vous ne devriez pas négliger lors de l'achat de votre prochaine obligation

J'ai toujours entendu dire investissements, que vous devriez toujours acheter à la fois des obligations et des stocks dans des fonds communs de placement.

Mais j'ai pimenté mon portefeuille avec des achats d'actions uniques et c'est réglé. Je prévois de faire de même avec les obligations car, si elles sont bien choisies, elles ne présentent pas plus de risques que d'acheter des obligations dans des fonds communs de placement obligataires.

La raison pour laquelle les obligations sont considérées comme plus sûres si une entreprise dont vous avez acheté une obligation déclare faillite. Dans un fonds obligataire, vous n'avez pas à vous inquiéter autant parce que vous investissez dans une variété d'entreprises avec la même date d'échéance.

Cependant, si vous n'investissez que dans des obligations de qualité, la faillite n'est pas aussi importante. Rob Seltzer, expert-comptable et spécialiste des finances personnelles. Les obligations de bonne qualité ont des notations de crédit de B et plus. Toute obligation ayant une note de crédit inférieure ou égale à BB ne vaut pas le temps et l'argent de l'investisseur moyen. La seule raison d'acheter une obligation qui n'est pas investment grade est si vous avez fait des recherches approfondies sur la société dans laquelle vous investissez.

Mais la notation de crédit n'est pas le seul terme que vous devriez connaître si vous investissez dans des obligations individuelles. Seltzer vous recommande également de faire attention à ce qui suit:

1. Faites attention à la durée des obligations à taux d'intérêt bas

À l'heure actuelle, si vous avez acheté des obligations individuelles, vous obtiendrez un taux d'intérêt très bas. Vous avez le choix d'investir dans des durées, appelées durée, pour investir dans des obligations à court terme pendant deux ans ou plus, jusqu'à des obligations à long terme d'une durée de 10 ans ou plus. La question importante à se poser lorsque vous achetez des obligations sur un marché à faible taux d'intérêt: Êtes-vous prêt à gagner un faible pourcentage sur l'argent que vous avez investi pour la durée que vous avez choisie?

Investir principalement dans des obligations à long terme achetées période de faibles taux d'intérêt peut avoir une incidence sur la capacité de prendre sa retraite. Il est possible que les paiements d'intérêts ne couvrent même pas le coût de l'inflation.

2. Les obligations achetées neuves sont achetées à leur valeur nominale.

Que le taux d'intérêt que vous gagnerez soit de 8% ou de 5%, le prix d'une obligation nouvellement émise est généralement la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, une obligation d'une valeur nominale de 1 000 $ coûterait toujours 1 000 $ à l'émission, peu importe quand elle a été émise. La seule différence entre les deux est l'intérêt que vous gagnez en tant qu'investisseur.

3. Les obligations à taux d'intérêt élevé peuvent être vendues à un profit.

Une obligation achetée pendant une période de taux d'intérêt élevés peut être vendue à profit lorsque les taux d'intérêt sont bas. Pourquoi? Parce que les investisseurs aimeraient obtenir un taux de rendement élevé pour la durée restante de l'obligation.

Par exemple, si une obligation de 15 ans était achetée avec un intérêt de 5% et qu'il restait 13 ans, il serait bon de payer plus que l'investissement initial.

4. Votre obligation pourrait être appelée.

Les sociétés peuvent appeler une obligation, vous verser la valeur nominale de votre obligation et éviter de vous verser des intérêts futurs. La raison pour laquelle ils le feraient si les taux d'intérêt baissent, ils préfèrent emprunter de nouveaux prêts sous la forme d'obligations à un taux d'intérêt inférieur. Sur ce marché, ce n'est pas probable, dit Seltzer. Cependant, si les taux d'intérêt augmentent, le risque est plus grand. Pour la compagnie, c'est l'équivalent individuel du refinancement de votre prêt hypothécaire lorsque les taux d'intérêt baissent. Vous n'allez pas demander une nouvelle hypothèque si les taux d'intérêt sont plus élevés sur le marché que ce que vous avez payé.

5. Les obligations non imposables sont plus importantes si vous bénéficiez d'une tranche d'imposition supérieure.

Dans ce cas, vous êtes probablement mieux avec des obligations municipales exemptes d'impôt. Si vous êtes retraité et que vous avez un revenu fixe, vous avez une tranche de revenu inférieure et vous devriez envisager des obligations de sociétés de premier ordre.

La réponse d'investissement: Dans ce contexte de taux bas, envisagez l'échelonnement des obligations. Votre conseiller peut vous aider à élaborer une stratégie de combinaison de placements dans des obligations de durées différentes, de sorte que vous ne soyez pas aux prises avec des taux d'intérêt bas pendant une longue période. Les obligations à court terme dans lesquelles vous investissez peuvent être encaissées à l'échéance et vous pouvez acheter de nouvelles obligations lorsque les taux d'intérêt montent.