Flux de trésorerie liés aux dépenses en immobilisations Définition et exemple |
La gestion du risque actif passif, une conférence de Michel Piermay
Table des matières:
- Description:
- La formule des flux de trésorerie aux dépenses en capital est:
- est un ratio qui aide les investisseurs et les analystes à comprendre la capacité d'une entreprise à acheter plus d'actifs, et ce, sans avoir à émettre de dette ou de capitaux propres. Pour cette raison, un ratio flux de trésorerie / dépenses en capital en hausse pourrait indiquer que la société est en mesure de croître - et la croissance est généralement ce qui augmente le prix des actions et la richesse des actionnaires. Ainsi, les analystes s'intéressent vivement au rapport flux de trésorerie / dépenses en capital.
Description:
Flux de trésorerie aux dépenses en immobilisations des opérations à ses dépenses en capital pour l'acquisition ou l'amélioration des actifs, tels que les bâtiments ou l'équipement, nécessaires pour améliorer ou maintenir les opérations commerciales.
Il s'agit d'une mesure importante utilisée par les analystes pour déterminer la capacité d'une entreprise à financer ses opérations. cela fonctionne (exemple):
La formule des flux de trésorerie aux dépenses en capital est:
Flux de trésorerie aux dépenses en capital = Trésorerie / dépenses en capital
Les analystes utilisent parfois les flux de trésorerie disponibles au numérateur. Supposons qu'au cours du quatrième trimestre, la société XYZ a déclaré des flux de trésorerie liés à l'exploitation de 4 millions de dollars et des dépenses en immobilisations de 10 millions de dollars. Selon la formule ci-dessus, les flux de trésorerie de la société peuvent être calculés comme suit:
4 millions $ / 10 millions = 0,40
Il est important de noter que les flux de trésorerie peuvent provenir de plusieurs mesures (EBITDA, free cash flow, trésorerie d'exploitation, etc.), et il est donc préférable pour les analystes et les investisseurs de comprendre quelle mesure de flux de trésorerie est utilisée dans le calcul.
Pourquoi cela compte:
Flux de trésorerie aux dépenses en capital
est un ratio qui aide les investisseurs et les analystes à comprendre la capacité d'une entreprise à acheter plus d'actifs, et ce, sans avoir à émettre de dette ou de capitaux propres. Pour cette raison, un ratio flux de trésorerie / dépenses en capital en hausse pourrait indiquer que la société est en mesure de croître - et la croissance est généralement ce qui augmente le prix des actions et la richesse des actionnaires. Ainsi, les analystes s'intéressent vivement au rapport flux de trésorerie / dépenses en capital.
Il est également important de noter que certaines industries sont plus capitalistiques que d'autres et que les comparaisons d'entreprises de différentes industries doivent donc être faites dans ce contexte.
