Pourquoi les traders à haute fréquence ont-ils peur des requins?

Dans le trading haute fréquence (HFT), la rapidité est extrêmement importante. Quelques millisecondes pourraient générer des transactions rentables pour une valeur de plusieurs millions de dollars. Il est de loin préférable d'être plus rapide que plus fiable lorsqu'il s'agit de transmettre des données financières, car lorsque les données financières sont obtenues à une vitesse supérieure à celle de la concurrence, les traders à haute fréquence sont prêts à gagner de riches récompenses cent pour cent.

Comment les requins affectent-ils tout cela?

HFT: Comment ça marche

Des algorithmes avancés et des ordinateurs centraux de grande capacité traitent de gros volumes de données financières afin d'identifier des perspectives de négociation d'une fraction de seconde impliquant généralement des écarts de prix.

HFT concerne les technologies et les ordinateurs qui effectuent des transactions de plus en plus rapides. Ces ordinateurs cherchent à capitaliser plus de dix millièmes de cent en effectuant des centaines de milliers de transactions. HFT représente 55% du marché des actions américaines. Il a ses critiques, mais les traders peuvent réaliser des bénéfices même lorsque le prix d'un titre stagne (le rabais commercial, par exemple).

(Vous avez oublié ce qu'est le trading haute fréquence? Consultez notre HFT 101 article.)

Des millisecondes sont précieuses en HFT

Les entreprises américaines et européennes HFT sont disposées à débourser des sommes considérables pour accélérer la négociation des actions de quelques millisecondes. Les traders à haute fréquence veulent être connectés à grande vitesse aux marchés financiers dans les centres de grandes villes tels que New York, Londres et Tokyo.

Le coût de la mise en place de cette ligne de communication rapide est astronomique. Un câble sous-marin à fibre optique coûte jusqu'à 400 millions de dollars et ne sert qu'à économiser cinq millisecondes aux traders à haute fréquence - le temps de l’abattant pour une aile d’abeille. Mais ces millisecondes valent leur pesant d'or.

Pourquoi les requins posent problème aux traders de haute fréquence

Les requins posent un problème car ils endommagent les lignes de câble sur lesquelles les traders à haute fréquence comptent énormément pour exécuter leurs transactions. Une attaque de requin peut être effrayante pour un opérateur en raison du retard potentiel dans la transmission des données financières.

Pourquoi ces câbles sont-ils sujets aux attaques de requins?

Les requins sont attirés par le champ électromagnétique autour de ces câbles à fibres optiques transatlantiques. Pour un requin, l’électricité indique que la nourriture est au coin de la rue et c’est ce qui incite ces gros poissons à mordre. Quand ils le font, les requins causent beaucoup de dégâts.

La réparation d'un câble demande en moyenne beaucoup de travail et coûte très cher, avec des factures dépassant les 150 000 $. Les travaux de réparation comportent des risques inhérents et sont complexes sur le plan technologique. En plus de mordre les câbles lorsqu’ils sont posés pour la première fois, les requins essaieront de faire de même lorsque les travaux de réparation seront terminés. Les requins observent les champs électriques et ils ont l’idée que les câbles sont des poissons en détresse ou qu’ils les contiennent.

Plus que les factures de réparation, les opportunités manquées en raison de l'interruption des transactions vont vraiment nuire aux traders à haute fréquence. Cela fait honte aux millions que les entreprises HFT dépensent pour développer des câbles plus rapides afin d'accéder à des données de trading ultra-rapides.

Les requins ne constituent plus une menace?

Le «problème de requin» a été identifié pour la première fois en 1985, lorsque des dents de requin ont été trouvées retranchées dans un câble d’essai situé près des îles Canaries. Cependant, il a été découvert par la suite que les requins rongeurs pouvaient être contrecarrés en enveloppant une ligne avec une double couche de ruban d’acier.

Le meilleur moyen d'éviter les attaques de requins est de s'assurer que les câbles à fibres optiques ne sont pas placés dans des eaux peu profondes (moins d'un mile de profondeur). Même lorsqu'ils sont positionnés comme tels, s'ils sont enveloppés d'acier ou enfouis dans le sable sur de nombreux pieds, les requins ne seront pas attirés par eux. La bonne chose est que les traders à haute fréquence peuvent être assurés que les attaques de requins sur les câbles à fibres optiques sont une rareté de nos jours.

L'imprévisibilité d'une attaque de requin demeure

Il existe bien entendu d’autres menaces potentiellement plus importantes pour les câbles transatlantiques, telles que les catastrophes naturelles et les phénomènes météorologiques extrêmes: tremblements de terre, volcans, ancres de navires, lignes de pêche et crêtes déchiquetées. Le danger inhérent aux attaques de requins crée une autre imprévisibilité qui peut entraîner des défaillances redoutables et soudaines des lignes de communication.