Banque d'investissement Définition & Exemple |

Description:

Une banque d'investissementest un intermédiaire financier spécialisé principalement dans la vente de titres et la souscription l'émission de nouvelles actions pour lever des capitaux. Ceci est différent d'une banque commerciale, spécialisée dans les dépôts et les prêts commerciaux.

Fonctionnement (Exemple):

Les banques d'investissement assurent la médiation entre les sociétés émettrices de titres et les particuliers ou entités souhaitant les acquérir. À cet égard, les banques d'investissement opèrent selon deux axes principaux: un côté "achat" et un côté "vente". Les opérations secondaires «Buy» comprennent des services tels que le négoce de titres et la gestion de portefeuille. Les activités «Vendre» comprennent la souscription de nouvelles lignes, la commercialisation de produits financiers et la publication de recherches financières

Pour illustrer le rôle «acheteur» d'une banque d'investissement dans le négoce de titres, supposons qu'un investisseur souhaite acheter 100 actions de la société XYZ. Ils peuvent solliciter les services d'une banque d'investissement, où un courtier peut passer une commande et livrer ces actions.

Pour illustrer le rôle de sell side d'une banque d'investissement, supposons que la société XYZ envisage d'émettre de nouvelles actions Dans un premier appel public à l'épargne (IPO), XYZ peut solliciter une banque d'investissement pour souscrire les actions, les commercialiser et les vendre à leurs clients. De cette façon, la banque d'investissement lève les fonds que la compagnie XYZ espère obtenir de l'émission des nouvelles actions.

La réglementation devient une question clé pour les banques d'investissement, car elles opèrent sur les deux côtés (et souvent en concurrence). Par conséquent, il existe une marge importante de conflits d'intérêts entre les opérations d'achat et de vente. Les agences telles que la SEC fournissent des directives strictes pour s'assurer que les opérations sur les côtés «achat» et «vente» ne se croisent pas et entraînent des pratiques de marché déloyales ou des violations de l'éthique.

Pourquoi ça compte:

Banques d'investissement rapprocher les investisseurs des entreprises émettrices de titres et de courtiers. Les banques d'investissement profitent également aux sociétés émettrices de titres car, lorsqu'elles négocient les titres qu'une société peut émettre, elles peuvent aider à lever des capitaux pour ces sociétés en souscrivant de nouvelles offres d'actions.