Définition du règlement de vie et exemple |

Ce qu'il est:

Un règlement de vie se produit lorsqu'une personne vend sa vie entière ou universelle police d'assurance à un tiers, qui maintient les paiements de prime et reçoit la prestation de décès lorsque l'assuré décède.

Comment cela fonctionne (exemple):

Disons que John Doe a une police d'assurance-vie dont il n'a plus besoin. Il a décidé qu'il a suffisamment épargné pour sa retraite, que ses enfants sont devenus adultes et qu'il est à l'aise avec les biens qu'il leur laissera quand il mourra. John n'a pas besoin de laisser plus d'argent à ses enfants, alors il décide qu'il veut se débarrasser de sa police d'assurance-vie pour pouvoir cesser de payer les primes. Parce qu'il a une police d'assurance-vie entière, il y a de la valeur en espèces dans la police.

Compagnie XYZ est un fournisseur de services d'établissement de vie. Un fournisseur de services d'assurance-vie achète des polices d'assurance-vie entières et universelles auprès de personnes qui n'ont plus besoin de la couverture ou qui ne veulent plus la couverture, mais qui veulent recouvrer leurs placements dans les polices. Les vendeurs reçoivent de l'argent à utiliser comme ils le souhaitent; l'acheteur commence à effectuer les paiements de prime au nom du vendeur. De cette façon, la société XYZ a essentiellement une politique sur la vie du vendeur.

John Doe vend sa police à la société XYZ. Quand il meurt, la Compagnie XYZ reçoit les prestations de décès de la police d'assurance

Pourquoi ça compte:

Les règlements de vie sont très nouveaux mais très controversés. D'une part, John Doe peut recevoir de l'argent pour financer sa retraite ou payer ses frais médicaux pendant qu'il est encore en vie. D'autre part, plus tôt il meurt, plus les rendements sont élevés pour la compagnie XYZ (après tout, la compagnie XYZ ne doit pas continuer à payer les primes d'assurance pour la personne). D'un point de vue financier, il y a une certitude que les paiements viendront - après tout, tout le monde finit par mourir. Le risque est donc que la compagnie XYZ ne passe pas les paiements comme promis ou que l'assureur retienne la prestation de décès.

Les fournisseurs de services d'assurance-vie ont tendance à acheter de nombreuses polices d'assurance et en ont un large portefeuille. Parce que les personnes couvertes par les politiques mourront à des moments différents, le fournisseur de règlement de la vie aura un flot de flux de trésorerie (à partir des prestations de décès) à venir au fil du temps. De plus, les flux de trésorerie ne sont pas corrélés à ce qui se passe ailleurs sur les marchés.

Un fournisseur de services d'assurance-vie peut titriser ce flux de liquidités en regroupant les polices et en émettant des obligations aux investisseurs. Ces investissements sont appelés obligations de décès.