Ratio prêt-valeur (LTV) Définition et exemple |

Qu'est-ce que c'est:

Le prêt-à -value (LTV) est un calcul qui aide les prêteurs à mesurer le risque hypothécaire. La formule pour calculer le rapport prêt-valeur est:

Prêt à valeur = Montant de l'hypothèque / Valeur estimée de la propriété

Fonctionnement (Exemple):

Par exemple, disons que Jane Doe veut acheter une maison pour 500 000 $. Elle prévoit réduire de 70 000 $ et financer le reste (430 000 $) avec une hypothèque. Selon la formule ci-dessus, son ratio prêt / valeur serait:

Prêt à valeur = (500 000 - 70 000 $) / 500 000 $ = 86%

Les emprunteurs dont les ratios LTV sont supérieurs à 100% sont considérés comme «à l'envers». leurs hypothèques.

Pourquoi ça compte:

Toutes choses étant égales par ailleurs, plus le ratio LTV est élevé, plus l'hypothèque est risquée du point de vue d'un prêteur. Cela ne signifie pas toujours que le prêteur rejettera l'emprunteur. Au contraire, cela peut signifier que le prêteur peut exiger un taux d'intérêt plus élevé ou obliger l'emprunteur à souscrire une assurance hypothécaire.

Habituellement, les prêteurs exigent que les emprunteurs souscrivent une assurance hypothécaire si le ratio prêt-valeur est supérieur à 80%. Les prêteurs FHA peuvent exiger des ratios LTV de 96,5% ou moins; Les prêteurs de VA peuvent autoriser un LTV à 100%, ce qui signifie que ces prêteurs sont prêts à accepter un risque considérable (généralement parce que le gouvernement garantit le prêt en totalité ou en partie)