Un prêt de voiture-titre peut conduire à une spirale de la dette - et pas de voiture

Lorsque des personnes ayant besoin d’argent rapide souscrivent un emprunt auto-titre, elles courent un risque élevé de ne pas pouvoir le rembourser à temps - et une personne sur cinq finit par perdre la voiture au profit de la reprise de possession.

Un nouveau rapport du Consumer Financial Protection Bureau a révélé que 83% des personnes ayant contracté un prêt simple sur titre auto (remboursé en une fois et non en une seule fois) l'ont prolongé en rétrocéduisant le montant du prêt le jour de son échéance. Globalement, la moitié de tous les prêts ont été recyclés 10 fois ou plus, en générant des frais chaque fois. Avec leurs taux de pourcentage annuels extrêmement élevés, ces prêts peuvent créer un cycle de dette.

En fin de compte, un tiers de ceux qui ont repris le voyage ont fait faillite et 20% ont perdu leur voiture.

«Ce sont des prêts extrêmement dangereux qui peuvent emprisonner les gens dans un cercle vicieux de dettes, un peu comme les prêts sur salaire», déclare Liz Weston, chroniqueuse et conseillère financière chez Investmentmatome. «À certains égards, ces prêts de titres auto sont pires, car les gens perdent leur voiture, ce qui les expose à un risque élevé de perdre leur emploi.»

Qu'est-ce qu'un prêt de titre?

Les prêts sur titres de voiture à paiement unique sont des prêts à court terme et à taux élevé qui permettent aux consommateurs d'utiliser le titre d'un véhicule en garantie en échange d'un prêt; un terme typique est de 30 jours. Lorsque le prêt est remboursé, l'emprunteur récupère le titre. Toutefois, si le prêt n’est pas remboursé, le prêteur peut prendre la voiture en lieu et place du paiement.

La moitié des États américains autorisent une certaine forme de prêt de titre de voiture. Les lois et les pratiques varient, mais généralement les prêteurs:

• Ne vérifiez pas le crédit de l’emprunteur.
• Peut ne pas exiger que les emprunteurs aient une preuve de revenu.
• Généralement, accordez des prêts d’une valeur inférieure ou égale à 40% de la valeur de la voiture.
• Cela peut nécessiter des choses qui facilitent la reprise de possession du véhicule, telles que laisser une clé au prêteur, installer un dispositif de suivi GPS pour localiser le véhicule ou un dispositif d'immobilisation pour l'empêcher de démarrer à distance.
• Peut reprendre possession de la voiture et la vendre, en facturant des frais pour la reprise de possession et le stockage. Si la voiture se vend plus que ce qui est dû, certains États n’exigent pas que la différence soit remboursée à l’emprunteur.

Pour les personnes qui n'ont pas le choix de couvrir une urgence ou de rester sur place jusqu'au jour de paie, les prêts sur titres auto offrent des liquidités instantanées - mais avec un taux annuel de 300%, les prêts s'avèrent trop difficiles à rembourser à temps.

Un cycle de dette

La CFPB a examiné les dossiers de plus de 3,5 millions de prêts sur titres à paiement unique consentis à 400 000 emprunteurs entre 2010 et 2013. Le prêt moyen s'élevait à plus de 900 dollars avec un délai de remboursement de 30 jours.

Parmi les emprunteurs interrogés, seulement 12% environ ont remboursé l'intégralité de leur emprunt sans re-crédit.

Lorsque les emprunteurs ont renouvelé leurs prêts, créant ainsi une «séquence de prêts», plus d'un tiers l'ont fait au moins sept fois. Selon le CFPB, environ 15% des emprunteurs ont contracté une série de trois prêts ou moins.

Plus les emprunteurs ont contracté de prêts, plus ils étaient susceptibles de faire défaut.

Les pièges à long terme de ces prêts sont «un autre signe que les prétendus« prêts à paiement unique »sont souvent tout sauf cela dans la réalité», explique Richard Cordray, directeur du CFPB.

«Ces prêts présentent donc des problèmes similaires à ceux des prêts sur salaire. Les taux élevés de réenrôlement augmentent les coûts, le consommateur finissant par payer des intérêts et des frais beaucoup plus élevés que prévu. ”

Les alternatives sont peu nombreuses

La plupart des prêts à court terme ne nécessitant pas de vérification de crédit (prêts sur salaire, prêts sur titres et prêts sur gages) portent des taux d’intérêt élevés qui dépassent de loin le TAP de 36%, largement considéré comme le plafond des prêts abordables. En effet, certains ont des taux d'intérêt allant jusqu'à 1 000%.

Mais les prêts sur salaire, contrairement aux prêts sur titres, ne sont pas garantis - ce qui signifie que le prêteur ne peut pas saisir la voiture ou d’autres actifs d’un emprunteur. Les prêts sur salaire ne sont pas une bonne affaire, mais les consommateurs ont peu d’alternatives s’ils ont un mauvais crédit.

Les prêts sur gages représentent une alternative légèrement meilleure que les prêts sur salaire ou sur titre. Étant donné que les emprunteurs laissent leur propriété personnelle en garantie, le TAP sur ceux-ci a tendance à être plus faible (mais peut toujours atteindre un chiffre à trois chiffres). Si le prêt n'est pas remboursé, le magasin vend le produit - mais perdre des bijoux ou un appareil photo que vous avez mis en gage est beaucoup mieux que de perdre votre moyen de transport pour vous rendre au travail.

Les prêts personnels traditionnels sont encore meilleurs. Ils ont des taux d’intérêt qui atteignent 36%, et l’argent peut arriver aussi vite que les prêts sur titres ou les prêts sur salaire. Mais ils nécessitent une vérification de leur solvabilité et une capacité de remboursement - et seuls quelques prêteurs considèrent les emprunteurs avec des cotes de crédit inférieures à 600.

Dans certains cas, les prêteurs communautaires peuvent être en mesure d'offrir des prêts d'urgence ou une autre assistance.

Weston souligne que la plupart des familles pourraient éviter les urgences en espèces avec seulement un modeste coussin dans un compte d'épargne. Un rapport récent de l’Urban Institute a révélé que des économies aussi modestes que 250 dollars pouvaient protéger une famille des paiements manqués, des expulsions ou de l’obligation de percevoir des prestations publiques.

Sean Pyles est rédacteur à Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Courriel: [email protected].