Ratio de flux de trésorerie d'exploitation Définition & Exemple |

Description:

Le ratio de flux de trésorerie opérationnel correspond aux flux de trésorerie un pourcentage du passif à court terme au cours d'une période donnée.

Fonctionnement (exemple):

Le ratio de cash flow opérationnel est généralement calculé à l'aide de la formule suivante:

Ratio de flux de trésorerie d'exploitation = Cash flow opérationnel / Passif courant

Le ratio Identique à la marge brute d'autofinancement ou à la marge nette, qui inclut les transactions n'impliquant pas de transferts de fonds effectifs (l'amortissement est un exemple courant d'une charge hors trésorerie incluse dans le calcul du résultat net mais pas dans les flux de trésorerie opérationnels). Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation est également différent du BAIIA ou des flux de trésorerie disponibles.

Étant donné que le fonds de roulement est une composante des flux de trésorerie opérationnels, les investisseurs doivent savoir que les sociétés peuvent influencer le ratio de flux de trésorerie d'exploitation. payer les factures (préservant ainsi leur argent), raccourcir le temps qu'il faut pour recouvrer ce qui leur est dû (accélérer ainsi la réception de l'argent) et repousser l'achat des stocks (préservant ainsi la trésorerie).

Pourquoi ça compte:

Le ratio de cash-flow opérationnel est une mesure de la liquidité d'une entreprise. Si le flux de trésorerie d'exploitation est inférieur à 1, la société a généré moins de liquidités au cours de la période que nécessaire pour rembourser ses dettes à court terme. Cela peut indiquer un besoin de plus de capital. Ainsi, les investisseurs et les analystes préfèrent généralement des ratios de flux de trésorerie d'exploitation plus élevés.

Il est important de noter, cependant, que les faibles ratios de flux de trésorerie d'exploitation ne sont pas toujours une mauvaise chose. Si une entreprise construit une deuxième usine de fabrication, par exemple, cela pourrait être rentable si l'usine génère plus d'argent.