Rembourser son hypothèque ou investir peut être difficile

Par Andrew Comstock

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Lors de mes discussions sur la planification financière, une question qui revient universellement aux clients, jeunes et âgés, est de savoir s'ils doivent payer plus chaque mois sur leur prêt hypothécaire ou prendre l'argent supplémentaire et l'investir. La réponse n'est pas toujours simple. Sortir de la dette est un objectif financier crucial pour toutes les familles, mais toutes les dettes ne sont pas créées égales. Les prêts hypothécaires ont certes leurs avantages comparés à d’autres dettes comme les cartes de crédit.

La première étape consiste à dresser un bilan de votre situation financière actuelle. Si vous avez d'autres dettes en souffrance, il est plus judicieux de les rembourser en premier. Les cartes de crédit, les prêts étudiants et autres prêts peuvent comporter des taux d’intérêt plus élevés que votre prêt hypothécaire. Commencez par rembourser votre dette à taux d'intérêt plus élevé avant de vous attaquer à la question de l'hypothèque face à l'investissement.

Un autre élément à considérer est de savoir si vous tirez pleinement parti de votre plan de retraite en milieu de travail. Si votre employeur propose un jumelage d'entreprises, vous devriez contribuer à recevoir la contribution correspondante avant de rembourser votre prêt hypothécaire. Vous renoncez essentiellement à de l'argent gratuit en laissant cet avantage sur la table. Une fois que vous recevez une contribution de contrepartie complète, vous devriez alors maximiser votre contribution pour atteindre votre objectif de retraite.

Le dernier élément à prendre en compte avant de peser le pour et le contre du dilemme hypothèque / investissement est votre fonds d'urgence. Votre fonds d'urgence doit permettre d'économiser trois à six mois de dépenses en chèques, épargne, fonds du marché monétaire ou CD. Si vous travaillez dans une entreprise cyclique, votre fonds d'urgence doit couvrir plus de six mois de dépenses. Si votre fonds d'urgence a besoin de travail, faites-en une priorité avant de vous attaquer à la question de l'investissement hypothécaire.

Les pros du remboursement de votre hypothèque

Économisez sur les intérêts: Si vous payez un capital supplémentaire, chaque mois ou chaque année, vous économiserez des milliers de dollars en intérêts sur la durée de votre emprunt hypothécaire. Par exemple, sur un prêt hypothécaire de 250 000 $ sur 30 ans et assorti d’un taux d’intérêt de 5%, l’ajout de 100 $ par mois à votre paiement vous permettra d’économiser plus de 38 000 $ en intérêts. Vous rembourserez également votre prêt hypothécaire quatre ans plus tôt.

Tranquillité d'esprit: Le remboursement de votre prêt hypothécaire vous rassurera qu'en cas d'urgence, telle qu'une perte d'emploi ou une autre crise familiale, vous n'aurez pas à vous soucier des coûts de logement, généralement de votre plus grosse dépense mensuelle. C'est davantage un avantage pour les personnes âgées de 50 ans et plus.

Plus de flux de trésorerie: Le remboursement rapide de votre prêt hypothécaire est une très bonne chose pour les parents de 30 à 40 ans, car cela vous permettra de libérer de l’argent pour payer des dépenses telles que les études universitaires de vos enfants et le rattrapage des contributions à la retraite. Beaucoup de familles que je rencontre aiment cet avantage, car elles peuvent se reposer en sachant qu'elles sont propriétaires de leur maison et se concentreront plus tard sur la retraite et le collège. Cela ignore certains des avantages de la composition, mais l'avantage psychologique de l'absence de dette l'emporte sur le calcul pour certaines personnes.

Planification de la retraite: Vous aurez des dépenses moins élevées à la retraite parce que votre maison est payée. Pour la génération X et les générations plus âgées, cela peut sembler lointain, mais en éliminant vos dépenses les plus importantes, vous pouvez dépenser votre argent de retraite différemment, par exemple pour les voyages, les soins de santé ou les cadeaux donnés à vos enfants.

Les inconvénients de rembourser votre prêt hypothécaire

Profil de retour inférieur: Votre maison est généralement l’un de vos plus gros investissements, mais elle n’offre pas le rendement optimal. Au cours de la dernière décennie, le S & P 500 a dégagé un rendement de 109,5%, tandis que les prix des maisons ont baissé de 2,1% au cours de la même période. Si vous souhaitez accumuler des richesses, votre maison n’est pas nécessairement le meilleur investissement. Si vous payez 5% de votre prêt hypothécaire et que vous vous trouvez dans la tranche d'imposition de 28%, votre prêt ressemble davantage à un taux d'intérêt inférieur à 4%. Si vous payez votre maison et qu'il y a un marché haussier, vous souhaiterez peut-être que vous ayez investi votre argent supplémentaire car il s'agira plus rapidement.

L'immobilier est difficile à vendre: Les maisons sont un actif très différent des actions, des obligations ou des fonds communs de placement. Ils sont illiquides, ce qui signifie qu'ils sont difficiles à vendre rapidement. En outre, la vente coûte cher, avec des commissions atteignant 7%. Vous pouvez certainement contracter un autre prêt hypothécaire ou obtenir un prêt sur valeur nette pour profiter de la valeur nette de votre maison. Si vous avez besoin d'argent rapidement, votre maison n'est pas nécessairement une source facile.

Les taux d’intérêt sont intéressants compte tenu de l’inflation: Les taux d'intérêt actuels sur les prêts hypothécaires sont historiquement bas. La plupart des propriétaires ont bloqué des taux bas en se déplaçant ou en refinançant au cours des dernières années. Parce que les hypothèques durent entre 10 et 30 ans, il y a de fortes chances que l'inflation soit plus élevée avec les taux d'intérêt à l'avenir. En remboursant votre prêt hypothécaire plus tôt, vous ne tirez pas parti de l'inflation, ce qui réduit la valeur réelle de votre prêt. Si vous remboursez votre prêt hypothécaire plus rapidement, vous ne profiterez pas de la possibilité de bénéficier de taux d’intérêt peu élevés et de l’inflation, ce qui réduira la valeur réelle de votre prêt hypothécaire.

Perdez votre plus gros allégement fiscal: C'est l'avantage le plus souvent cité de l'hypothèque. Si vous détaillez vos déductions, votre intérêt est un élément déductible des impôts. Si vous êtes dans la trentaine ou la quarantaine, vous êtes encore dans les premières années de votre prêt hypothécaire, vos versements d’intérêts sont élevés et vous récoltez probablement cet avantage. Cela a plus de poids si vous vous trouvez dans une tranche d'imposition supérieure.Cet élément est très spécifique à chaque cas car certaines personnes peuvent trouver que la déduction standard fonctionne en leur faveur.

Il n'y a pas de réponse facile à cette question. Je suis plutôt enclin à investir pour rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement, mais le bon choix dépend vraiment de votre situation. Pour certaines personnes, l'absence de dette est plus importante que d'accumuler la plus grande richesse. D'autres cherchent à optimiser leurs rendements après impôt et, pour eux, investir est la meilleure solution. Mais si vous choisissez d'investir, vous devez investir. J'ai vu des gens décider d'investir, mais ils n'ont pas mis en place de plan d'investissement automatique et ont fini par dépenser l'argent supplémentaire à la place.