Qu'est-ce qu'un Penny Stock? Un investissement que la plupart devraient éviter

Les actions Penny sonnent bien en théorie: elles sont peu coûteuses et ont un potentiel de hausse illimité. C’est pourquoi ils attirent les investisseurs, en particulier ceux qui débutent ou cherchent à gagner rapidement de l’argent.

Mais comme pour la plupart des choses, lorsqu'un investissement semble trop beau pour être vrai, il l'est probablement. Il est facile de comprendre pourquoi les actions cotées en cents sont peu coûteuses quand on regarde de plus près ce que vous achetez réellement.

Qu'est-ce qu'un penny stock?

Malgré leur nom, les actions cotées en centimes - également appelées actions à microcap - ne coûtent pas un centime par action. De même que tout ce qui se trouve dans un magasin à un dollar ne coûte pas vraiment 1 dollar, les actions cotées en cents sont généralement définies comme des actions échangées pour moins de 5 dollars par action. Cette définition peut varier d'un courtier à l'autre. certains placent le plafond plus bas, à 3 ou 2 dollars par action.

Dans les deux cas, ce n'est pas votre aventure typique dans l'achat d'actions. Les actions cotées en bourse ne se négocient pas parce que vous concluez une bonne affaire, mais parce que les sociétés émettrices de valeurs cotées en cents sont petites et souvent volatiles - dans certains cas, elles risquent même de se retrouver en faillite.

Ces sociétés sont généralement trop petites pour être cotées sur les principales places boursières. Dans certains cas, ils ont été rayés de la liste - repoussés d’un échange - pour non-respect des exigences ou maintien d’un cours de bourse suffisant.

Au lieu de cela, les actions cotées en cents sont négociées hors cote, via des systèmes de cotation tels que OTC Bulletin Board ou OTC Link LLC. Ils peuvent toujours être échangés via de nombreux courtiers en ligne, bien que certains imposent des frais supplémentaires ou un compte minimum pour les transactions sur penny stock.

Lorsque vous négociez des actions cotées en cents, vous pariez que l’une de ces petites entreprises a ce qu’il faut pour devenir gros. C’est rarement le cas. Voici pourquoi.

C’est un marché bourré d’escroqueries

Les "escroqueries au penny stock" sur Google et les résultats ne manquent pas. Même les sites Web qui vantent le penny stock trading en tant que stratégie d'investissement viable admettent que les escroqueries sont monnaie courante.

L'Autorité de régulation du secteur financier et la Securities and Exchange Commission ont émis des avertissements sur les actions cotées en cents, en particulier sur les systèmes de «pompage et de déchargement». Dans ce type de stratagème, les fraudeurs achètent des actions de ce que la FINRA a qualifié de «sociétés fictives en sommeil ayant peu ou pas d'opérations commerciales», puis promeuvent le titre en tant que prochain achat à chaud. Lorsque le prix augmente, ils vendent leurs actions, ce qui provoque une chute des prix. Les investisseurs restants se retrouvent avec ce qui est dans de nombreux cas une sécurité sans valeur.

Ces jours-ci, la promotion peut se faire par courrier électronique ou par messagerie vocale. Les fraudeurs prétendent souvent qu'ils laissent un message contenant une astuce boursière à un ami. cela semble être un mauvais numéro, mais la mention du prochain grand gagnant pique votre intérêt. Cela vaut pour n'importe quel titre, pas seulement pour les actions cotées en cents: Si quelqu'un vous dit qu'un titre est chaud, déterminez la source et faites vos propres recherches.

Les stocks de penny sont difficiles à contrôler

Les sociétés ouvertes sont tenues de déposer des rapports réguliers auprès de la SEC, indiquant le statut de leurs activités via des états financiers vérifiés. Ils doivent également se conformer à des normes minimales pour pouvoir être cotés sur les principales places boursières, comprenant souvent un plancher de rémunération, le nombre d’actionnaires et la valeur marchande de ces actions, entre autres. (Intéressé par une lecture légère? Faites défiler les normes de cotation Nasdaq.) Et puis, les analystes boursiers et les chercheurs accordent un contrôle approfondi à la lumière qui fait rapidement ressortir les imperfections de l’entreprise.

Les sociétés qui émettent des actions cotées en cents peuvent ne pas avoir à déclarer à la SEC si elles détiennent moins de 10 millions de dollars d’actifs ou ont moins de 2 000 actionnaires inscrits. Il est peu probable que les analystes les couvrent et, bien que certains marchés de gré à gré aient des exigences minimales en matière d’inscription, d’autres pas. Tous ces facteurs peuvent rendre les émetteurs de penny stock très difficiles à rechercher et à chiffrer avec précision.

Les stocks de penny peuvent être difficiles à vendre

Compte tenu de ce qui précède, ce point passe maintenant à l'explication. Qui voudrait ces choses? Mais si vous le faites toujours, considérez ceci: vous ne faites pas d’argent sur un investissement tant que vous n’avez pas vendu cet investissement et réalisé un gain sur la vente. Si vous achetez une action à 2 $ et que son cours monte jusqu'à 100 $ - de toute façon, un scénario improbable à court terme -, 98 $ ne sont rien de plus qu'un gain de papier tant que vous ne vendez pas l'action et ne récupérez pas le produit.

Les actions Penny combinent une combinaison dangereuse de faible liquidité et de forte volatilité. Ils sont souvent difficiles à décharger, à cause de tout ce qui précède et du fait que le marché de ces titres est plus petit. Dans le même temps, ils peuvent être soumis à des fluctuations brutales et rapides des prix, ce qui signifie que le prix peut considérablement varier avant que vous ne trouviez un acheteur.

Une alternative à considérer

Si le prix le plus bas est la principale attraction ici, sachez qu'il existe d'autres investissements également peu coûteux, mais avec beaucoup moins de bagages. Nous vous dirigerons vers les fonds négociés en bourse.

Les ETF suivent un indice, comme le Standard & Poor’s 500, et détiennent des actions des sociétés de cet indice. Ces fonds se négocient comme une action, en bourse, pour un cours de bourse, ce qui peut être très inférieur au minimum requis pour un fonds indiciel ou un fonds commun de placement.

Cela signifie que vous pouvez obtenir une diversification instantanée pour un petit investissement. Selon le FNB, vous pourriez acheter pour seulement 20 $ ou 30 $ par action. À l'instar des actions, toutefois, le prix de certains FNB est beaucoup plus élevé.C’est plus qu’une part d’un penny stock, bien sûr. Mais ici, vous aurez une participation dans un panier de sociétés cotées réglementées.

Vous pouvez également trouver des FNB chez de nombreux courtiers sans commission, ce qui vous permettra d'économiser sur les coûts de transaction générés par une transaction de penny stock.

»Voir nos choix: Les meilleurs courtiers pour les ETF

Si vous devez acheter, achetez avec prudence

Si vous vous sentez toujours appelé aux penny stocks, suivez au moins quelques règles qui peuvent vous aider à réduire les risques:

• Restez en contact avec les entreprises qui sont enregistrées auprès de la SEC et qui en font régulièrement rapport
• Faites des recherches sur la société et ses principaux responsables avant d’acheter. (Voici comment rechercher un titre.) Comprenez le secteur, comment l’entreprise gagne de l’argent et ses principaux concurrents.
• Entraînez vos yeux pour les drapeaux rouges. Cela inclut les états financiers qui n’ont pas été certifiés par les auditeurs ou qui contiennent des prêts ou d’autres transactions inhabituels; changements fréquents du nom de l'entreprise ou de la direction commerciale; suspensions antérieures de la SEC; et une participation démesurée dans la société par un bureau ou un promoteur.
• Utilisez un courtier de bonne réputation. Un bon courtier vous aidera à agir rapidement si vous rencontrez une arnaque. Investmentmatome maintient une liste de courtiers pour les actions cotées en cents.

Si vous n'êtes pas sûr de votre engagement envers les penny stocks et que vous souhaitez simplement un bon courtier polyvalent, consultez également notre liste générale des meilleurs courtiers en ligne pour les opérations sur actions.

Arielle O’Shea est rédactrice chez Investmentmatome, un site Web sur les finances personnelles. Email: [email protected] . Gazouillement: @arioshea .