Définition de couverture de portefeuille et exemple |
Hedging MG2++ - couverture de portefeuille d'obligations
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Description:
Couverture de portefeuille décrit diverses techniques utilisées par les gestionnaires de placements, les investisseurs individuels et les sociétés pour réduire l'exposition au risque dans un portefeuille d'investissement.
Comment cela fonctionne (Exemple):
La couverture de portefeuille implique généralement l'utilisation de dérivés financiers (options et contrats à terme) pour réduire les pertes. Par exemple, un investisseur inquiet des variations de cours à court terme des actions ABC peut couvrir son portefeuille d'actions contre des pertes à court terme en achetant le même nombre d'options de vente ABC. Une baisse de la valeur des actions ABC sera couverte ou compensée par les bénéfices des options de vente.
Il existe une vaste gamme d'options et de contrats à terme qu'un investisseur peut couvrir contre presque tous les types de risques. Par exemple, des couvertures peuvent être créées pour protéger un portefeuille contre les mouvements des stocks et des prix des matières premières, les variations des taux d'intérêt et les fluctuations des devises.
Pourquoi cela compte:
pertes. Cette sécurité a également un prix, car la couverture limite également les profits potentiels. Chaque couverture a un coût, donc les investisseurs devraient peser les coûts de la couverture contre ses avantages. Pour la plupart des investisseurs acheteurs et vendeurs, la couverture est inutile, car les variations de prix à court terme dans un portefeuille n'auront aucune incidence. [Pour en savoir plus, consultez le tutoriel Investing Answers: Couverture de portefeuille - Profit des options.
