Obligations d'épargne Définition et exemple |

Ce que c'est:

Les obligations d'épargne sont des obligations vendues par le Trésor américain. Le Trésor américain a émis de nombreuses séries d'obligations d'épargne au fil des ans, mais seules les obligations I et EE sont disponibles à l'achat aujourd'hui.

Fonctionnement (exemple):

Les obligations d'épargne sont soit papier, soit électronique et peuvent être achetés auprès de la plupart des institutions financières ou via le site TreasuryDirect du Trésor américain. Les citoyens américains, les résidents officiels des États-Unis et les employés du gouvernement américain (peu importe leur statut de citoyen) peuvent acheter et posséder des obligations d'épargne. Les mineurs peuvent également posséder des obligations d'épargne.

Les obligations papier EE sont vendues à 50% de leur valeur nominale, ce qui signifie que l'investisseur paie 50 $ pour une obligation de 100 $ et que l'obligation ne vaut pas sa valeur nominale. Les obligations EE électroniques sont vendues à leur valeur nominale, ce qui signifie que l'investisseur paie 50 $ pour une obligation de 50 $. Les obligations EE électroniques peuvent être achetées pour tout montant supérieur à 25 $. I Les obligations sont vendues à leur valeur nominale (c.-à-d. Une obligation de 100 $ coûte 100 $). Comme les obligations EE, l'investissement minimum est de 25 $, et les investisseurs qui achètent des obligations par voie électronique peuvent acheter tout montant supérieur à 25 $. Les investisseurs peuvent seulement acheter des obligations d'épargne papier: 50 $, 75 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1 000 $, et des augmentations de 10 000 $, et ils peuvent acheter jusqu'à 30 000 $ d'obligations d'épargne en un an.

Lorsqu'une obligation d'épargne vient à échéance, l'investisseur reçoit la valeur nominale de l'obligation plus les intérêts courus. Les obligations d'épargne ne sont pas remboursables pendant les 12 premiers mois de leur encaissement, et les investisseurs qui les rachètent au cours des cinq premières années perdent les trois derniers mois d'intérêt.

Voici les éléments de base d'une obligation d'épargne papier.

Paiements d'intérêts

Les obligations d'épargne sont des obligations à coupon zéro en ce sens qu'elles rapportent des intérêts mensuels mais ne les paient pas avant leur échéance ou leur remboursement. Les intérêts sont composés deux fois par an.

Les obligations EE émises après mai 2005 portent un taux d'intérêt fixe égal à 90% du rendement moyen du marché des bons du Trésor à cinq ans au cours des six mois précédant l'émission d'EE Bond. Le taux de la dette publique du Bureau le 1er mai et le 1er novembre.

I Les obligations paient un taux fixe plus un taux d'inflation basé sur l'IPC pour les consommateurs urbains (IPC-U). Le taux change deux fois par an et offre une certaine protection contre la perte de pouvoir d'achat. Cette structure est ce qui distingue principalement les obligations I des obligations EE. Le Bureau de la dette publique annonce les taux obligataires en mai et en novembre

Fiscalité

Les intérêts des obligations d'épargne sont exonérés des impôts nationaux et locaux. Il est toutefois assujetti à l'impôt fédéral, mais seulement dans l'année au cours de laquelle l'obligation vient à échéance ou est rachetée. Le détenteur peut choisir de payer des impôts chaque année sur l'intérêt gagné cette année-là, mais le désavantage est que le contribuable doit également payer des impôts sur les intérêts courus de tout autre investissement.

Les intérêts des obligations d'épargne peuvent être exemptés les impôts fédéraux si l'investisseur rachète des obligations d'épargne et paie des frais de scolarité pour lui-même ou une personne à charge dans la même année. Cette exemption est appelée le Programme d'obligations d'épargne-études, et il existe des exigences d'admissibilité, alors assurez-vous de consulter un professionnel qualifié avant d'investir.

Pourquoi ça compte:

Les obligations d'épargne

sont des investissements simples et peu risqués. L'exonération fiscale nationale et locale, ainsi que l'exonération fédérale pour le paiement des frais de scolarité, rendent les obligations d'épargne particulièrement avantageuses pour les investisseurs ayant des taux d'imposition élevés ou pour ceux qui ont des enfants qui vont au collège. Les obligations d'épargne sont très liquides puisqu'elles peuvent être échangées en ligne ou auprès de presque toutes les institutions financières (mais notez qu'elles n'ont pas de marché secondaire, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être négociées entre particuliers). taux de rendement et manque de protection contre l'inflation en raison de leur taux d'intérêt fixe (notez que les obligations I offrent une certaine protection contre l'inflation, cependant). Il n'y a pas non plus de possibilité de gains en capital avec les obligations d'épargne, ni de revenu courant à moins que l'investisseur rachète l'obligation. Comme les obligations d'épargne offrent déjà un report d'impôt, il est rarement avantageux de les conserver dans des comptes à impôt différé.