Pourquoi devriez-vous envisager un investissement en or?

L'histoire a montré que l'or était sensible, que ce soit en raison de l'inflation, de la production ou de la disponibilité. La simple perception que les prix mondiaux sont sur le point d'augmenter a été suffisante pour augmenter sa valeur. Et avec la hausse des prix, nous avons généralement vu des taux d'intérêt plus élevés. Par conséquent, une fois que l'inflation est bien établie, les investisseurs ont tendance à abandonner l'or en titres de créance à rendement élevé, comme les obligations.

Un exemple de ces tendances contradictoires liées à l'inflation est apparu à la fin des années 1970 et au début des années 1980. Premièrement, il y a eu la crise du pétrole et les inquiétudes suscitées par l'augmentation des prix, qui a entraîné une hausse importante de la valeur de l'or. Puis, en relativement peu de temps, le marché a abandonné la plupart de ces gains alors que l'inflation s'est installée et que les investisseurs ont opté pour les taux d'intérêt élevés disponibles sur le marché obligataire. Une autre caractéristique notable est sa tendance à réagir aux crises. Chaque fois qu'il y a eu une crise financière ou un conflit international, la demande d'or a augmenté. Même si ces scénarios diffèrent de l'inflation, ils partagent l'effet commun de menacer les valeurs sous-jacentes des devises impliquées.

À l'occasion, les deux caractéristiques importantes ont eu un impact sur le marché de l'or en même temps. Un tel exemple s'est produit en 2007, une année où la valeur de l'or a augmenté de 40%. Au cours de cette année, les économies émergentes de l'Inde et de la Chine achetaient des ressources à un rythme effréné, et les prix des matières premières augmentaient rapidement. Dans le même temps, il y a eu une crise internationale au Moyen-Orient impliquant deux guerres limitées et la menace d'une attaque contre les installations nucléaires iraniennes. Cette combinaison de circonstances représentait un environnement idéal pour la forte hausse du prix de l'or.

Il y a également eu des moments où l'or a été pratiquement éliminé en tant qu'investissement spéculatif. Cela s'est produit lorsque les pays ont adopté l'étalon-or en liant leurs monnaies à leurs réserves d'or.

En outre, d'énormes échanges ont également affecté le marché. Ceux-ci ont généralement impliqué des transactions par des trésors nationaux et des institutions telles que le Fonds monétaire international.

Malgré les risques inhérents et les variations de prix rapides qui ont parfois été impliquées, il y a un certain nombre de raisons pour lesquelles l'or portefeuille d'investissement équilibré, en particulier comme couverture efficace contre l'inflation et les crises internationales.

La détention d'or peut également servir de couverture contre d'autres menaces de change. Le dollar pourrait perdre de la valeur si l'euro devait gagner en importance en tant qu'offre juridique internationale de choix. Ou vous pourriez détenir de l'or parce que la marchandise a bien performé pendant les périodes où les cours boursiers ont baissé. Un tel exemple s'est produit après que le président Nixon ait créé un prix du marché libre pour l'or en 1971 en rompant son lien avec le dollar. Au cours des neuf années suivantes - alors que le marché boursier n'a même pas suivi le rythme de l'inflation - le prix de l'or a grimpé de plus de 600%.

Selon l'offre et la demande, vous pourriez simplement investir dans le métal lui-même, la rareté commande toujours une prime. Alors que le monde a vu plus d'économies croître et devenir productives, il y a eu une demande accrue pour toutes les ressources de base. L'un des plus gros consommateurs d'or dans les premières années du 21ème siècle, par exemple, était l'économie émergente de l'Inde.

Il n'y a aucune garantie que l'histoire se répète, mais si vous êtes enclin à ajouter de l'or à votre portefeuille Il y a plusieurs façons de le faire, et ils impliquent différents niveaux de risque.

L'un des moyens les plus sûrs serait de le posséder purement et simplement. À cet égard, ce serait une bonne idée d'éviter les pièces rares ou toute autre chose que vous ne comprenez pas complètement. Le Krugerrand sud-africain est reconnu dans le monde entier comme un investissement prudent de choix. Vous pouvez vérifier la fiabilité de votre concessionnaire sur Internet et vérifier ses prix en effectuant des achats comparatifs.

Si vous choisissez cette option, vous pourrez peut-être acheter sur marge, ce qui signifie que vous emprunteriez une partie de votre investissement. Sachez toutefois que, dans de tels cas, une baisse du prix pourrait être désastreuse.

Une autre option consisterait à envisager un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) qui investit dans des lingots d'or et / ou dans les actions plus risquées des sociétés minières aurifères.

Les fonds communs exigent des frais d'entrée de 5% avec des investissements minimum d'environ 1 000 $. Leurs ratios de frais d'exploitation vont généralement de 1% à 1½%. Deux de ces fonds que vous pourriez envisager seraient Van Eck Intnl. Investors Gold A et Oppenheimer Gold & Special Minerals.

# - ad_banner_2- # Les placements minimums des ETF sont assez bas et leurs ratios de dépenses sont généralement inférieurs à 1%. Dans la mesure où ils ne sont pas aussi étroitement réglementés que les fonds communs de placement, ils peuvent être un peu plus risqué. En même temps, leur potentiel de récompense peut être plus grand. Deux exemples de FNB à prendre en considération seraient les actions i COMEX Gold Trust et SPDR Gold Trust.

Une autre façon d'investir dans l'or consisterait à investir directement dans les actions ordinaires d'une ou de plusieurs sociétés aurifères. Ici, cependant, la question de la stabilité continue de l'entreprise pourrait devenir une préoccupation supplémentaire. Des risques pourraient être posés non seulement par le leadership d'une entreprise, mais aussi par ses activités minières et d'exploration. Si vous êtes un nouvel investisseur, la gestion quotidienne offerte par un OPC ou un FNB pourrait être plus appropriée.

L'option la plus risquée consisterait à investir dans des contrats à terme sur l'or, directement ou par l'intermédiaire d'un fonds. Dans ce marché, vous pariez sur ce que le prix de l'or serait à un moment donné. Si le pari ne fonctionne pas, chaque centime pourrait être perdu.

En décidant de la meilleure approche pour vous, votre conseiller financier devrait être capable de faire correspondre vos besoins et vos désirs à l'alternative appropriée, bien que la décision finale devrait: bien sûr, soyez le vôtre. Comprenez, tout ce qui brille n'est pas d'or.