3 Choses dérangeantes Votre conseiller financier ne vous parlera pas de l'or

Un de mes livres préférés est "Gagner de l'argent" "par Terry Pratchett.

Dans ce document, un ancien escroc, Moist von Lipwig, est mis en charge de la monnaie par le dictateur bienveillant de la ville. Il est opposé par le chef de la banque, M. Bent - qui est tout à propos de la vertu de l'or. M. Bent insiste sur le fait qu'une monnaie doit être soutenue par de l'or pour être vraiment légitime.

D'un autre côté, Moist pense que c'est bien d'imprimer de l'argent. Et tant que ça tourne rond, tout ira bien - qu'il y ait ou non de l'or dans le coffre de la banque.

Parmi les idées les plus intéressantes, cependant, vient un échange sur la valeur relative de l'or.

L'or n'est pas "l'argent réel"

Moist souligne que sur une île déserte, l'or est fondamentalement inutile. Tu ne peux pas le manger. Vous ne pouvez pas le planter. Une pomme de terre, cependant, peut être mangée. Une partie peut être plantée pour cultiver plus de pommes de terre. Quand vous mourez de faim, l'or n'est soudainement pas si précieux.

Comme tout le reste, la valeur de l'or est dans la façon dont il est perçu.

Cela est également vrai dans le monde «réel». Quiconque regarde les montagnes russes depuis un an ou deux sait que la valeur de l'or change à volonté - comme tout le reste.

Même si, pendant des milliers d'années, l'or a été considéré comme un moyen d'échange précieux, la réalité c'est que ce n'est vraiment pas de "l'argent pur". Bien que certains États acceptent l'or et l'argent comme monnaie légale en plus des billets de la Réserve fédérale, posséder des métaux précieux sous forme physique pourrait ne pas être si bon.

En fait, en juin 2013, Henry Blodget a souligné que aussi sensibles aux caprices du marché que tout autre investissement. Il a souligné que l'or n'a pas de véritable valeur fondamentale: "Mais il n'y a pas de moyen théorique solide pour 'valoriser' l'or, donc son prix pourrait faire presque n'importe quoi." Plus tard, il a poursuivi: "Spéculer sur ce que les prix de l'or vont faire, c'est spéculer, ne pas investir …"

Comme il le fait remarquer, l'or est "juste du métal jaune". Il n'y a rien de particulièrement spécial à ce sujet, et si une apocalypse financière vient, préférez-vous avoir des réserves de nourriture et de bonnes terres ou un coffre-fort rempli de pièces d'or?

Qui voudra échanger votre or - et qui serait en mesure de se le permettre, de toute façon? Cela remonte à toute la question des pommes de terre et de l'or.

Il y a d'autres inconvénients associés à l'investissement dans la forme physique de l'or.

Taux d'imposition de 28% !!

L'or physique est imposé au taux des gains en capital de collection, qui est de 28% à ce jour. Peu importe la fourchette de revenu dans laquelle vous vous trouvez.

Les formes d'or taxées à ce taux comprennent les plaquettes, les barres, les pièces et les rondes, ainsi que les certificats d'or, d'or électronique et d'or. De stockage

Vous devez savoir comment le stocker. Vous avez besoin d'un endroit sûr dans votre maison, ou vous devez payer quelqu'un pour le stocker pour vous. Trouver quelqu'un pour le stocker signifie souvent que vous ajoutez à vos frais généraux, réduisant vos retours, puisque vous devez payer des frais mensuels ou annuels. Les FNB aurifères peuvent réduire le besoin de stockage, mais ils s'accompagnent toujours du taux des gains en capital de collection. (De plus, avec les ETF aurifères, vous devez vous inquiéter du report, cela se produit lorsque le prix à terme actuel d'un actif - tel que coté sur le marché à terme - est plus élevé que le prix au comptant actuel de l'actif sous-jacent. pour en savoir plus.)

Au moment où vous payez une prime pour l'achat d'or physique, puis que vous payez pour son stockage (ou son expédition), il est un peu difficile de réaliser un profit.

La réponse d'investissement:

Ne vous laissez pas trop accrocher à l'or physique. Soyez réaliste sur les inconvénients impliqués. Si vous devez vraiment avoir une exposition à l'or, envisagez de commencer avec des actions aurifères (qui sont taxées comme des gains en capital «réguliers»). Vous pouvez également acheter judicieusement de l'or physique en petites quantités pour la diversité, ou vous pouvez commencer à construire une collection de bijoux en or fine héritage libre d'impôt. Mais ne vous attendez pas à ce que cela vous sauve de l'apocalypse financière, et ne croyez pas que c'est de la «pure monnaie» qui, d'une manière ou d'une autre, n'est pas soumise à la perception et aux forces du marché.