8 Enseignements précieux que nous avons appris à investir en 2010

Il est temps de se préparer pour 2011.

Mais avant cela, nous allons d'abord revenez aux leçons apprises en 2010.

Alors que le S & P 500 atteint des niveaux jamais vus depuis septembre 2008, il est facile d'oublier l'énorme incertitude qui a confronté les investisseurs en ce début d'année. Avec tant de tendances contradictoires et de pronostics disparates, il était facile de devenir paralysé - peur de faire le mauvais choix. Inutile de dire qu'en 2010, j'ai appris la valeur d'avoir un plan et que je comptais sur lui pour contrer les forces de l'inertie.

Jeremy Grantham, stratège en chef des investissements chez Global Investment Manager GMO, est l'un de mes investisseurs favoris et les commentateurs financiers. Il a écrit ce qui suit dans un bulletin intitulé «Réinvestir quand terrifié», en mars 2009, lorsque le S & P 500 a plongé en dessous de 700: «… un plan de bataille clair et simple - même s'il vient directement de votre estomac - Perversely, la recherche de l'optimalité est un piège et une illusion, il servira simplement à augmenter votre paralysie.Les investisseurs doivent réagir à la chute rapide des prix pour les événements peuvent changer rapidement. "

J'ai imprimé Sur ce conseil, je l'ai collé sur le cahier que je transporte avec moi et je le regarde chaque fois que mon estomac est dans les nœuds.

Ce qui m'amène à une autre leçon que j'ai apprise en 2010: rechercher les esprits financiers les meilleurs et les plus brillants avant de patauger dans les eaux profondes de l'investissement. C'est un monde largement peuplé de requins.

Heureusement pour nous ici

InvestingAnswers, notre famille de publications, y compris StreetAuthority.com, TopStockAnalysts.com et SmallStocks.com, s'appuie sur l'expertise de certains des talents financiers les plus réfléchis et expérimentés du pays. Je peux juste marcher dans le couloir (ou envoyer un email) pour demander à nos écrivains ce qu'ils ont appris en 2010, et surtout, comment ils espèrent l'appliquer en 2011. Voici ce qu'ils m'ont dit:

Andy Obermueller

- Stratège en chef de l'investissement, Stocks en évolution Voici ce que j'ai appris cette année: «C'est l'économie, stupide.»

Le marché ne va pas continuer à faire quoi que ce soit les revenus semblent ou comment optimiste la rue peut être quand tant de gens restent sans travail. L'incertitude sur le code des impôts et les soins de santé n'a pas aidé. Mais c'est une chose pour le marché de crachoter ou de caler, c'est autre chose entièrement pour de telles conditions de garder les meilleures entreprises vers le bas. Alors que le S & P 500 n'a pas fait exploser la jupe, il y a eu beaucoup de grands gagnants en 2010, malgré le climat économique difficile. Les technologies et produits de pointe créeront toujours de la valeur, et les actionnaires de ces sociétés seront largement récompensés.

Donc, pour tout mettre ensemble: la plupart des blue chips reflèteront toujours le marché, mais les sociétés qui changent la donne

Nathan Slaughter

- Stratège en chef des investissements, Market Advisor J'ai appris que maintenant, peut-être plus que jamais, l'investissement et la politique se rejoignent à la hanche. J'ai expliqué aux lecteurs de mon bulletin

Market Advisor comment les banques et les maisons de courtage ont été bouleversées par des révisions réglementaires radicales, comment la réforme historique a radicalement modifié le système de santé et comment la politique d'assouplissement quantitatif de la Réserve fédérale a artificiellement renforcé les obligations., affaiblissement du dollar et envolée des prix des matières premières [InvestingAnswers Feature:

Introduction au Quantitative Easing - De quoi s'agit-il et sauvera-t-il l'économie?] À l'aube de 2011 Des pans entiers du marché seront façonnés par le gouvernement: y aura-t-il des garanties de prêts supplémentaires pour le développement de l'énergie nucléaire? La législation climatique sur le plafonnement et l'échange est-elle morte? Une poignée de leaders francs pourraient-ils déclencher une guerre commerciale avec la Chine? Sommes-nous en train de dépenser pour l'infrastructure?

Si vous voulez avoir une longueur d'avance sur la foule, portez une attention particulière à ce qui se passe à Washington et prenez des décisions éclairées sur la façon dont ces débats et d'autres débats vont se dérouler. >David Sterman - InvestingAnswers / Rédacteur du personnel de StreetAuthority

Nous sommes coincés avec toute l'intelligence que nous aurons jamais. Mais nous pouvons continuer à accumuler de la sagesse.

# - ad_banner_2- # Voici deux choses que j'ai apprises au sujet de l'investissement cette année:

1) Les États-Unis ne sont plus le centre économique mondial. Et malgré une myriade de craintes, c'est en fait une bonne chose.

L'année dernière, il est devenu de plus en plus clair que les économies émergentes comme le Brésil, la Chine et l'Inde peuvent prospérer alors même que l'Europe et les Etats-Unis s'effondrent. Avec leurs classes moyennes en plein essor, ces économies, ainsi que d'autres régions dynamiques comme la Turquie et la Colombie, devraient consommer de plus en plus de produits finis. Et les produits finis sont toujours une réelle force pour l'économie américaine. Enfin, nous pouvons enfin dire que les exportateurs américains ont un bel avenir.

2) L'argent est roi. Les entreprises génèrent des profits très élevés, ce qui conduit à des bilans engraissés. Tout cet argent continuera d'être utilisé pour les rachats, les dividendes et les acquisitions, et créera un réel plancher pour le marché boursier pendant un certain temps, car les ventes d'actions sont soutenues par des efforts de trésorerie.

[Cliquez ici pour savoir pourquoi David pense que les flux de trésorerie actualisés sont la meilleure valeur pour les entreprises à croissance rapide.]

Tom Hutchinson - InvestingAnswers / Rédacteur du personnel de StreetAuthority

Il devient clair pour moi en 2010 que les marchés émergents sont là pour rester. Avant cette année, j'avais compris que la Chine, l'Inde, le Brésil et d'autres marchés émergents avaient été les régions à la croissance la plus rapide de l'économie mondiale pendant de nombreuses années et devraient continuer à croître à l'avenir. Je savais aussi que ces marchés avaient pris une importance relative, les économies développées ayant été blessées par la crise financière.

Mais cette année, je me suis rendu compte que le paysage mondial avait changé de façon permanente. Par exemple, j'ai écrit que parmi tous les titres concernant

la performance stellaire de Ford (NYSE: F)

et la résurgence de

General Motors (NYSE: GM) , la plupart des investisseurs ignoraient Tata Motors (NYSE: TTM) , l'émergence de la puissance automobile en Inde Les marchés émergents joueront à ce jour un rôle beaucoup plus important que jamais dans l'économie mondiale. La Chine est devenue aussi centrale que les États-Unis pour toute discussion impliquant l'économie mondiale. Les pays du G-7 (un sommet économique mondial des pays développés) ont maintenant cédé la place aux pays du G-20, y compris les pays émergents. Ryan Fuhrmann - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor Je ne peux pas dire J'ai eu des révélations majeures cette année, mais je suis encore plus convaincu qu'avoir une stratégie d'investissement et s'y tenir, quoi qu'il arrive, reste extrêmement important.

Par exemple, je me suis tenu serré pendant les périodes instables de 2008 et de 2009, mais j'ai réalisé que la plupart des positions que j'ai vendues sont au niveau ou au-dessus des niveaux auxquels je les ai vendus pendant le ralentissement. Ce que cela me dit, c'est que l'investissement "buy-and-hold" est loin d'être mort et que rester calme pendant les périodes de volatilité sur le marché peut être la meilleure ligne de conduite. La même chose vaut probablement pour d'autres stratégies, que ce soit l'investissement dynamique, le revenu de dividendes ou d'autres approches.

Tom Taulli - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributeur

Ma leçon pour cette année est que le commerce électronique a enfin atteint sa masse critique. Il a fallu plusieurs décennies, mais il semble être définitivement ancré. Lorsque vous voyez des commerçants sur le plancher d'un échange, l'activité ressemble à un retour à un autre âge.

[Cliquez ici pour voir les 6 courtiers de la Commission qui font la coupe.]

Mais avec la technologie, il y aura probablement venez plus de volatilité. Bien sûr, l'exemple frappant de cette année a été le "crash flash". Alors que les échanges vont probablement apporter quelques ajustements et modifications aux règles, il n'en demeure pas moins que les ordinateurs prennent beaucoup de décisions financières. Il n'y a vraiment pas de retour en arrière.

Cela peut toutefois être bénéfique pour les investisseurs ayant des perspectives à long terme. Quand un bon stock tombe de façon inattendue - et en grande quantité - cela en fait un bon point d'entrée pour construire une position solide dans une bonne entreprise.

Hans Wagner - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributeur

Alors que je m'en doutais, la plupart des analystes ont continué à prouver qu'ils avaient généralement tort. Par exemple, les prévisions de pré-lancement pour les ventes de

iPad d'Apple (Nasdaq: AAPL)

vont de 1,1 million (Oppenheimer) à 2,9 millions (Barclay's Bank). Maintenant, on dirait qu'Apple va vendre 8,5 millions d'iPads en 2010.

Tout cela montre que si vous ne faites pas vos devoirs, vous avez peu de chance de gagner en investisseur. Sans une compréhension de l'économie, l'analyse fondamentale et même un peu d'analyse technique, un investisseur parie contre la maison. Prenez le temps de profiter de ressources précieuses et gratuites, comme notre site InvestingAnswers.com , pour acquérir les connaissances nécessaires pour placer les cotes de votre côté.