Advance America: à quel point cela peut-il être mauvais?

En ce qui concerne les prêts sur salaire, il n’ya pas de plus grand joueur que Advance America. Fondé en 1997, Advance America compte maintenant plus de 2 600 sites à travers le pays et se retrouve à la tête d'une industrie d'une valeur de 6 milliards de dollars par an. Vous avez peut-être entendu parler d'eux et de leur récent règlement de 18,75 millions de dollars en Caroline du Nord pour avoir facturé des frais et intérêts excessifs. Ou peut-être avez-vous lu l'une des nombreuses histoires de leurs clients, illustrant le cercle vicieux de la dette sur prêt sur salaire.

Explorer les alternatives de prêt sur salaire

Est-ce que c'est mauvais? Poursuites judiciaires et réclamations mises à part, les prêts d’Advance America ne sont pas bon marché et portent régulièrement un TAP supérieur à 390% (en comparaison, les TAP sur cartes de crédit varient généralement entre 12 et 30%). Un prêt sur salaire peut être un moyen rapide et facile d'obtenir l'argent dont vous avez besoin pour sortir d'une situation difficile, mais soyez prêt à supporter des coûts d'emprunt élevés.

Advance America fonctionne comme les autres sociétés de prêt sur salaire: après avoir déterminé votre admissibilité, vous acceptez un montant de prêt prédéterminé, ainsi que des frais et une structure de paiement. Vous recevez l'argent en quelques jours et revenez rembourser votre dette à la fin de la période de prêt, généralement lorsque votre prochain chèque de règlement arrive. Les frais sont généralement calculés sur une période standard de 14 jours et varient en fonction de l'état dans lequel vous vivez:

	Frais de prêt par 100 $	AVR
Californie	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Floride	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Toutes les valeurs sont calculées pour un prêt en magasin de 100 USD Advance America remboursé sur une période de 14 jours.

Lire les petits caractères

Regarder seulement le TAP et les frais de prêt fournis par Advance America ne parvient toutefois pas à capturer toute l'histoire. Tout, du montant que vous pouvez emprunter à votre capacité à restructurer votre prêt, peut dépendre des lois locales. Par exemple, l'État de Washington plafonne le montant de votre prêt à 30% de votre revenu mensuel brut et vous permet d'annuler le prêt sans répercussion. Les résidents du Texas, quant à eux, peuvent emprunter jusqu'à 35% de leurs revenus, mais doivent également s'acquitter d'un TAP de 10% sur le principal de l'emprunt et sont passibles de frais de retard équivalant à 5% du solde restant dû, entre autres.

Heureusement, Advance America décompose leurs frais par emplacement sur leur site Web, mais jusqu'à ce que vous remplissiez une demande de prêt et que vous lisiez un contrat de prêt, il n'y a aucune indication claire de frais de retard ou de pénalités. Pendant ce temps, les plaintes contre Advance America continuent de faire leur chemin. En septembre, un recours collectif a été intenté contre la société pour avoir contacté à tort l'employeur de son client et réclamé son salaire pour un prêt en souffrance.

Alternatives aux APR à trois chiffres

Le Bureau de la protection financière des consommateurs a récemment publié un rapport qui a examiné plus de 15 millions de prêts sur salaire sur une période de 12 mois. Leur conclusion? Utilisés de manière irresponsable, les prêts sur salaire deviennent rapidement des «pièges à dettes» qui bloquent les consommateurs dans un cycle d'emprunt à taux d'intérêt élevé. Ce n'est pas obligé. Il existe des alternatives aux APR à trois chiffres, même si vous n’avez pas un crédit parfait. Quelques exemples:

le Capital One 360 compte compte dispose d'une marge de crédit de découvert qui vous permet de payer plus que le solde disponible de votre compte, mais au lieu de facturer des frais de découvert, vous devez percevoir un faible taux d'intérêt de 11,5%. Cependant, ils vérifient leur solvabilité lorsqu'ils vous qualifient pour la marge de découvert, et vous pourriez avoir une limite basse.

Prêts de petite valeur des coopératives de crédit.De nombreuses coopératives de crédit, notamment les coopératives de développement communautaire, accordent des prêts de 200 à 1 000 dollars avec un TAP de 28% ou moins et des frais de demande de 0 à 20 dollars. C'est bien mieux que le taux d'avance annuel proche de 500% que vous pourriez payer avec Advance America. Un prêt des coopératives de crédit fonctionne aussi un peu différemment. Au lieu de deux semaines, le prêt est généralement payé entre un et six mois, ce qui encourage la planification financière à long terme et vous aide à développer votre crédit.

Avances de fonds sur cartes de crédit. Cela peut être une option assez coûteuse si vous devez emprunter pour une période de temps prolongée. Vous devrez probablement payer des frais d’avance de fonds, 3 à 5% du montant avancé, et la plupart des cartes de crédit ont des taux d’intérêt sur avance supérieurs aux taux d’achat normaux. Mais encore une fois, les caisses populaires viennent à la rescousse. De nombreuses caisses populaires ont des cartes à faible taux d’avance et sans frais.

Par exemple: Spectrum Federal Visa Platinum

• Pas de frais d'avance
• Avance en espèces de 9,99% à 17,99%
• N'importe qui peut s'inscrire avec un don de 5 $ à la Financial Fitness Association.

Nord-Ouest Federal FirstCard Visa Platinum

• Destiné à ceux qui ont besoin de construire leur historique de crédit
• Vous oblige à prendre un cours d'alphabétisation financière de 10 questions
• Pas de frais d'avance
• L'adhésion est ouverte à tous les membres du groupe Northwest Federal, qui comprend des employés du gouvernement et des centaines d'entreprises et d'organisations partenaires, ainsi que des membres de la famille et des ménages parmi les personnes éligibles.

Rechercher la sécurité financière

Les prêts sur salaire peuvent être très utiles pour faire face à des urgences ou à des surprises financières imprévues. Toutefois, si vous comptez utiliser des prêts sur salaire chaque mois, il vaut peut-être la peine de parler à un conseiller financier. Un conseiller ou un conseiller peut vous aider à jeter un regard critique sur vos finances et à vous engager sur la voie de la stabilité financière à long terme. Vous pouvez envisager certaines de ces options:

• La Fondation nationale pour le conseil en crédit répertorie les agences qui fournissent une aide financière gratuite et à faible coût.
• Sur notre site Demandez à un conseiller sur le site, vous pouvez obtenir des conseils de conseillers financiers certifiés qui répondront à vos questions gratuitement.
• Vous pouvez contacter une agence d'habilitation financière locale pour obtenir des conseils dans votre région.
• Si vous ou un membre de votre famille êtes dans l'armée (service actif, garde ou réserve), vous pouvez obtenir jusqu'à 12 séances de conseils financiers gratuits par numéro et par an avec Military OneSource.